目录 1
第1章 商品风险、商品期货和管理功能 1
序言 1
本书的目的 2
方法论 3
商品市场 4
商品期货 5
期货期权 8
识别商品风险及其影响 10
管理风险 14
结论 21
第1章复习表 22
第2章 商品市场与工具 23
序言 23
市场分类 24
市场中的价格发现 28
市场参与者 29
市场头寸 30
现货远期合约 34
商品期货合约 35
抵消期货头寸 39
商品期货期权 40
交易所交易合约 41
期权类型 43
期权术语 44
期权分类 44
期权与价值 46
期权的执行方式 49
执行商品期权 49
期权价值 52
期权定价 54
第2章复习表 55
序言 57
第3章 商品期货交易所 57
交易所类型 59
成功的商品期货交易所 61
结算中心 62
期货交易所的一些优点 65
保证金要求 66
保证金机制 68
期货的信用风险 72
期货市场中的指令与指令策略 73
第3章复习表 92
对市场的理解 94
第4章 市场机制 94
置存资产成本 95
价格的相互作用 96
价格关系 106
解释市场信息 117
第4章复习表 137
第5章 运用商品期货和期权进行套期保值——用户的套期保值 139
序言 139
商品风险 139
运用期货的买方套期保值 144
反向市场的多头期货套期保值 148
基差变动产生不完美套期保值 149
正常市场的多头期货套期保值 152
运用期权的买方套期保值 159
在反向市场中运用多头期权的买方套期保值 163
在正常市场中运用多头期权的买方套期保值 166
在反向市场中运用合成多头期货的买方套期保值 171
在正常市场中运用合成多头期货的多头套期保值 176
运用合成多头看涨期权的买方套期保值 179
在反向市场中运用合成多头看涨期权的买方套期保值 181
在正常市场中运用合成多头看涨期权的买方套期保值 184
第5章复习表 188
运用期货合约的卖方套期保值 191
第6章 运用商品期货和期权进行套期保值——生产者套期保值 191
在反向市场中进行空头期货套期保值 195
在正常市场中进行空头期货套期保值 202
运用多头看跌期权进行卖方套期保值 206
在反向市场中运用卖方多头看跌期权的套期保值 209
在正常市场中运用多头看跌期权进行卖方套期保值 212
在反向市场中运用合成空头期权进行卖方套期保值 218
在正常市场中运用合成空头期货进行空头套期保值 223
运用合成多头看跌期权进行卖方套期保值 227
在反向市场中运用合成多头看跌期权进行卖方套期保值 229
在正常市场中运用合成多头看跌期权进行卖方套期保值 232
第6章复习表 236
多头和空头套期保值差异比较表 236
第7章 创造性的商品风险管理 239
经营中的商品风险 240
分析风险 241
选择正确的套期保值工具 247
选择正确的套期保值月份 253
遵循最好的策略 254
管理中的挑战 261
第7章复习表 264
名词术语表 267