目录 3
第1篇 证券与证券市场 3
第1章 证券投资工具 3
1.1 证券概述 3
1.1.1 证券及其分类 3
1.1.2 有价证券 4
1.2 股票 6
1.2.1 股票的定义 6
1.2.2 股票的性质 7
1.2.3 股票的特征 8
1.2.4 股票的分类 10
1.2.5 我国现行的股票类型 12
1.3 债券 14
1.3.1 债券的定义 14
1.3.2 债券的构成要素 14
1.3.3 债券与股票的区别 15
1.3.4 债券的特征 16
1.3.5 债券的分类 17
1.4 证券投资基金 20
1.4.1 证券投资基金的内涵 20
1.4.2 证券投资基金与股票、债券的关系 21
1.4.3 证券投资基金的功能 22
1.4.4 证券投资基金的性质 23
1.4.5 证券投资基金的分类 24
第2章 证券市场 34
2.1 证券市场概述 34
2.1.1 证券市场的定义、特征与结构 34
2.1.2 证券市场的功能 36
2.2 证券一级市场 38
2.2.1 证券一级市场的定义及其特点 38
2.2.2 证券一级市场的参与主体 39
2.3.1 交易所市场 41
2.3 证券二级市场 41
2.3.2 场外交易市场 43
2.3.3 创业板市场 46
第3章 证券的发行与上市交易 48
3.1 证券的发行 48
3.1.1 债券的发行 48
3.1.2 股票的发行 57
3.2 证券的上市交易 64
3.2.1 证券的上市 64
3.2.2 证券的交易 65
3.2.3 上市公司的资本变动 71
3.3 股票价格指数 72
3.3.1 股票价格指数的概念及作用 72
3.3.2 股票价格指数的主要计算方法 73
3.3.3 世界上几种重要的股票价格指数 77
3.3.4 中国的股票价格指数 79
第2篇 证券投资基本分析 83
第4章 证券价格的决定 83
4.1 证券估价的一般模型 83
4.1.1 证券价值的决定 83
4.1.2 终值、现值和折现 84
4.1.3 反映风险的估价模型 85
4.2 债券价格的决定 86
4.2.1 债券定价的影响因素 86
4.2.2 固定收益证券的估价 88
4.2.3 债券价值的评定 89
4.3 股票价格的决定 91
4.3.1 股票的一般评价模型 91
4.3.2 沃尔特模型 92
4.3.3 戈登增长模型 94
4.3.4 两阶段估价模型 95
4.3.5 市盈率评估法 96
4.4 证券投资基金的价格决定 97
4.4.1 证券投资基金的净值决定 97
4.4.2 开放式证券投资基金的价格决定 99
4.4.3 封闭式证券投资基金的价格决定 100
第5章 证券投资的宏观经济环境分析 103
5.1 宏观经济分析概述 103
5.1.1 宏现经济分析的意义 103
5.1.2 宏观经济分析的内容 104
5.1.3 宏观经济分析的方法概述 105
5.2 宏观经济运行与证券投资分析 106
5.2.1 国内生产总值变动与证券市场 106
5.2.2 经济增长与经济周期对证券市场发展的影响 108
5.2.3 通货膨胀及通货紧缩对证券市场的影响 109
5.3.1 货币政策对证券市场的影响 111
5.3 宏观经济政策与证券投资分析 111
5.3.2 财政政策对证券市场的影响 116
5.3.3 收入政策对证券市场的影响 120
5.3.4 产业政策对证券市场的影响 121
5.3.5 国际金融市场环境分析 123
第6章 公司经营环境分析 126
6.1 公司经营外部环境分析 126
6.1.1 产业分析 126
6.1.2 公司的经济区域分析 133
6.1.3 市场需求 134
6.1.4 竞争环境 135
6.2 公司经营内部环境分析 138
6.2.1 公司的竞争地位分析 138
6.2.2 企业规模 140
6.2.3 公司经营管理能力分析 141
6.2.4 企业战略管理及成长性分析 143
6.3 其他重要因素分析 145
6.2.5 公司派息分红政策 145
6.3.1 资产重组 146
6.3.2 关联交易 149
第7章 公司财务分析 154
7.1 财务分析概述 154
7.1.1 财务分析在证券投资决策中的意义 154
7.1.2 财务分析的依据 155
7.1.3 财务分析的内容 164
7.2 企业基本的财务分析 165
7.2.1 企业偿债能力分析 165
7.2.2 企业营运能力分析 168
7.2.3 企业盈利能力分析 170
7.2.4 投资价值分析 173
7.2.5 反映企业成长状况的比率 174
7.3 企业财务状况的趋势分析 175
7.3.1 横向分析 ( 175
7.3.2 纵向分析 179
7.4 结构分析 180
7.4.1 资产结构分析 180
7.4.2 负债结构分析 181
7.4.3 所有者权益结构分析 181
7.5 财务状况的综合分析 182
7.5.1 杜邦分析法 182
7.5.2 沃尔评分法 183
第3篇 证券投资技术分析 187
第8章 证券投资技术分析概述 187
8.1 技术分析的理论基础 187
8.1.1 技术分析的涵义 187
8.1.2 技术分析的三大假设 188
8.2 技术分析的要素：价、量、时、空 189
8.2.1 价和量是市场行为最基本的表现 189
8.2.2 成交量与价格趋势的关系 190
8.3.1 技术分析方法的分类 191
8.2.3 时间、空间与价格趋势的关系 191
8.3 技术分析方法的分类和应注意的问题 191
8.3.2 技术分析方法应用时应注意的问题 193
第9章 证券投资技术分析基本理论与方法 195
9.1 道氏理论 195
9.1.1 道氏理论的形成过程 195
9.1.2 道氏理论的主要内容 197
9.1.3 应用道氏理论应该注意的问题 198
9.2 K线图分析法 199
9.2.1 K线的画法和基本形状 199
9.2.2 单根K线图的市场意义 200
9.2.3 K线图的组合分析 204
9.2.4 应用K线组合分析市场应注意的问题 208
9.2.5 应用K线组合分析市场的案例 209
9.3.2 趋势分析 210
9.3.1 切线分析的意义 210
9.3 切线类技术分析方法 210
9.3.3 趋势线和轨道线 212
9.3.4 支撑线和压力线 215
9.3.5 黄金分割线和百分比线 219
9.3.6 扇形线、速度线和甘氏线 222
9.3.7 应用切线理论应注意的问题 225
9.3.8 案例分析：切线理论的实际运用 226
9.4 形态技术分析方法 228
9.4.1 股价移动的规律和两种形态类型 228
9.4.2 反转突破形态 229
9.4.3 整理形态 236
9.4.4 应用形态理论应该注意的问题 243
9.4.5 案例分析：形态分析方法的应用 243
9.5 波浪理论 246
9.5.1 波浪理论的基本思想 246
9.5.2 波浪理论的主要原理 247
9.5.3 波浪理论的应用及其应注意的问题 250
9.6 其他主要技术分析理论和方法 252
9.6.1 循环周期理论 252
9.6.2 意见相反理论 252
9.6.3 随机漫步理论 253
第10章 证券投资指标分析 255
10.1 市场趋势指标 255
10.1.1 移动平均线（MA） 255
10.1.2 平滑异同移动平均线（MACD） 260
10.1.3 乖离率 262
10.1.4 趋向指标（DMI） 264
10.2 市场能量指标………………………………………………（268)10.2.1 相对强弱指标（RSI） 268
10.2.2 成交量变异率（VR） 270
10.3 成交量指标 272
10.3.1 能量潮（OBV） 272
10.3.2 指数点成交值（TAPI） 275
10.4 波动性指标 276
10.4.1 威廉指际（w％R） 276
10.4.2 随机指标（KDJ） 279
10.5 人气指标 282
10.5.1 AR、BR和CR 282
10.5.2 心理线 ( 286
第4篇 证券投资组合理论及其应用 293
第11章 证券投资的风险与收益 293
11.1 证券投资的收益 293
11.1.1 证券投资收益的概念 293
11.1.2 影响证券投资收益的因素 294
11.1.3 股票收益的测算 296
11.1.4 债券收益指标分析 298
11.2 证券投资的风险 301
11.2.1 证券投资风险的本质属性与定义 301
11.2.2 证券投资风险的分类与形式 303
11.2.3 股票风险的测算 306
11.2.4 债券风险的测量 308
11.3 风险与收益的关系 314
11.3.1 预期收益率的决定 315
11.3.2 风险和收益关系的变化 318
第12章 证券投资组合管理及其应用 322
12.1 证券组合管理概述 322
12.1.1 证券组合的含义 323
12.1.2 构建证券组合的意义 323
12.1.3 证券组合的类型 323
12.1.4 证券组合管理的基本步骤 ( 325
12.2 马柯威茨选择资产组合的方法 327
12.2.1 马柯威茨模型概述 327
12.2.2 有效边界 329
12.2.3 选择最优的证券组合 333
12.2.4 马柯威茨均值-方差模型的应用 337
12.3 证券和投资组合的收益率和风险的评估 338
12.3.1 预期收益的度量 338
12.3.2 风险的度量 340
12.4 风险的分散化 342
12.4.1 投资多样化的作用 342
12.4.2 证券的相关性与投资组合的风险 343
12.4.3 增加证券与降低风险 345
12.5 投资组合中预期收益率与风险的权衡分析 346
12.5.1 一个无风险资产和一个风险资产的投资组合 347
12.5.2 两个风险资产的投资组合 349
12.5.3 风险资产的最优组合 350
12.5.4 最优投资组合的选择 352
第13章 风险资产的定价理论 356
13.1 资本资产定价模型 356
13.1.1 资本资产定价模型的含义 356
13.1.2 传统资本资产定价模型（CAPM） 357
13.1.3 特征线 361
13.1.4 资本资产定价模型的应用 365
13.2 套利定价理论 367
13.2.1 因子模型 367
13.2.2 套利机会与套利定价模型 ( 368
13.2.3 套利定价理论与资本资产定价模型的比较 369
13.3 有效市场理论 370
13.3.1 股票价格的随机漫步与有效市场 370
13.3.2 有效市场的三种形式和无效市场 372
13.3.3 竞争是市场有效的根源 374
13.3.4 完善资本市场和有效资本市场 374
13.3.5 有效市场假说的启示 376
14.1 证券市场监管概述 381
14.1.1 证券市场监管的含义和特点 381
第14章 证券市场的监管 381
第5篇 证券市场监管 381
14.1.2 证券监管的必要性 383
14.2 证券监管体系 384
14.2.1 证券监管的三种模式 384
14.2.2 中国证券监管模式 388
14.3 证券监管的范围与内容 390
14.3.1 证券发行的监管 390
14.3.2 证券交易的监管 392
14.3.3 对证券交易所的监管 394
14.3.4 对证券商的监管 395
14.4 案例分析 397
14.4.1 1995年2月23日327国债期货事件 397
14.4.2 反思“中航油事件” 398
14.4.3 红光实业事件 400
参考文献 401
后记 403