目录 1
第Ⅰ篇 银行业与金融服务业变化的压力 1
第1章 银行业与金融服务业概览 3
金融体系的功能 3
如何判别金融体系的效率 5
一体化与金融服务业的效率 6
金融部门如何作用于实体经济 7
金融服务企业与金融服务业 8
金融服务业的“ 化” 9
银行在金融服务业中的角色 10
商业银行的类型 11
银行控股公司：主导的银行组织形式 13
联邦金融安全网 15
监管辩证法（抗争模型） 18
银行的风险 18
金融业竞争的要素与监管在其中的影响力 19
本章小结 20
主要参考文献 24
附录 银行业信息资料库 25
第2章 金融服务业之变化、创新与合并的驱动力 31
引言 32
变化的动态模型与金融创新的过程 33
创新的推广普及过程 37
创新与金融合约设计 43
银行合并 47
合并与价值创造 57
银行的并购战略 61
监管者的担心：安全性、稳定性与市场结构 66
本章小结 66
主要参考文献 71
第3章 银行业中的技术：电子货币、电子银行与电子商务 79
“侏罗纪公园”时代的银行技术 80
银行是“恐龙”吗？ 80
电子商务与公司委托代理理论 82
电子货币：货币由有形到无形的进化 85
电子银行：支付体系 88
电子银行：自动柜员机 97
电子银行：销售点终端机与网上银行 101
电子数据交换 104
外包还是不外包，真是个问题 105
技术与社区银行的未来 107
电子银行的财务管理含义 109
作为信息企业的银行 109
本章小结 110
主要参考文献 114
第Ⅱ篇 银行财务报表、风险与价值评估 119
第4章 银行资金的来源与运用以及银行业风险 121
引言 122
银行的演进：从货币兑换者到交易者、信息处理者与被严格监管的公司 123
银行财务报表 124
银行资产负债表：资金来源 124
银行资产负债表：资金运用 130
银行股权资本（账面价值） 138
银行收入来源：利息收入与非利息收入 139
银行成本支出：利息费用与非利息费用 140
银行损益表 141
本章小结 147
主要参考文献 150
第5章 银行业绩与价值的会计与经济模型 152
引言 153
银行整体业绩：风险—收益方法 154
资本收益模型 155
银行风险与ROA的波动性 163
银行的风险指数 166
市场价值、账面价值与透明度 167
公司的经济模型与贴现现金流 170
真实世界中的现代财务活动 170
基于实际收益与调整市盈率的折衷模型 171
经济模型、市场效率与“领头羊效应” 171
价值与收益的市场衡量方法与权益的市场价值 172
隐蔽资本以及股权的市场价值与账面价值之间的关系 175
本章小结 177
主要参考文献 182
第6章 银行价值评估与绩效衡量的案例分析 184
引言 184
银行／银行控股公司财务报表分析：方法与误区 185
花旗集团：最大的金融控股公司 186
美洲银行：最大的银行控股公司 192
关键公司：跨区域的银行控股公司 194
金巴斯银行股份：一家区域性银行控股公司 198
从华尔街到主要大街：社区银行、少数种族所有的银行、网上银行与银行家的银行 200
银行历史经营业绩所传达的决策经验及教训 215
本章小结 216
主要参考文献 221
第Ⅲ篇 大图景：战略规划、风险管理、资产负债管理与资本充足度 225
第7章 价值与风险管理：金融服务业中的银行公司战略与战略规划 227
大法官霍姆斯：我该去哪里？ 228
公司目标：价值管理 228
商业银行与价值最大化 229
多种管理动机 230
怎样评估一家银行的价值 230
财务管理与现代公司战略 236
经济增加值与管理者酬劳 241
风险管理框架 245
竞争公司控制权战略 249
大银行、社区银行与铁路综合征 249
本章小结 250
主要参考文献 254
第8章 风险管理：资产负债管理与利率风险 257
引言 258
资产负债管理——对资产负债表进行财务协调管理的三步曲 258
资产负债管理的目标与核心变量 261
衡量银行资产负债管理效能的尺度：净利息率及其波动性 261
利率风险、风险曲线与存贷款合同的内含选择权 263
资产负债管理的两面：会计观点与经济观点 267
利率衍生品 278
证券化从资产负债表中剥离利率风险 292
现实中的银行资产负债管理 293
风险管理对银行家与资产负债管理的挑战 297
本章小结 299
主要参考文献 305
第9章 资本与红利管理：理论、法规与实践 310
引言 311
莫迪利亚尼与米勒的观点是否适用于银行？ 311
银行资本优化与银行的估价 312
银行财务危机的成本：市场纪律与监管纪律 318
资本在银行公信力函数中的作用 319
资本充足度问题 320
银行资本结构与簿记 329
多少资本才充足呢？ 334
理解银行资本的构成 335
内源资本产生率 338
分红率 340
资本的外部来源 342
其他的资本形成战略 344
大型银行的股票回购 346
本章小结 347
主要参考文献 353
第Ⅳ篇 信用风险：贷款管理的传统方法与创新手段 361
第10章 传统商业贷款管理方法：理论与实践 363
引言 364
金融合约中的贷款人与借款人之间的代理问题以及激励约束机制问题 365
谨慎、适当的管理能为商业银行创造新的价值 367
授信决策：贷款还是不贷款 369
信用分析 374
现金流量分析 377
现金流量的应用：以战略电子公司为例 382
信用分析与信用分析师的工作职责 389
进行贷款检查以衡量信用风险与贷款质量 390
风险定价与风险调整后资本收益率 396
监督技术与借款人信息统一体 403
贷款部门对问题贷款的预防、识别与解决 406
信贷文化与银行的成文贷款政策 408
本章小结 409
主要参考文献 417
第11章 现代信用风险管理与分析方法 424
引言 424
TRICK及“ 化”因素重新引发了人们对信用风险的兴趣 425
现代资产组合理论在银行信贷业务中的应用 428
信用风险与组合管理的现状 430
信贷组合管理的发展历史 434
贷款组合管理与企业信用风险管理的定量与技术方法 436
金融创新：信用风险模型 444
信用衍生产品 455
现代方法的潜在缺陷与误区 459
本章小结 463
主要参考文献 469
第12章 消费信贷与小企业信贷 474
消费信贷与小企业信贷概述 475
小企业金融服务 477
消费信贷 486
联储的消费者金融服务调查 494
消费信贷的信用分析 496
住房不动产信贷：住房抵押贷款与住房净值额度贷款 500
住房不动产信贷的重组 502
次级贷款 505
消费信贷与小企业信贷的未来 507
本章小结 511
主要参考文献 514
第Ⅴ篇 银行业与证券化的流动性风险、操作性风险与外汇风险 519
第13章 流动性风险与负债管理 521
引言 522
银行流动性：1987年的股市崩溃以及在美联储支持下的LTCM的援助方案 523
信心的作用 524
银行流动性管理的历史透视 525
流动性需求与风险 527
现代银行的流动性问题 529
流动性与盈利性之间的权衡 533
银行的流动性及流动性风险管理的功能 536
负债管理：银行负债的构成 537
负债管理：银行负债的利率成本 541
衡量银行的流动性 545
动态流动性管理 549
负债管理的三个方面 550
负债管理的风险 554
本章小结 556
主要参考文献 561
第14章 净非利息收入（“负担”）、操作性风险、证券化与衍生交易 564
引言 565
将资产移出资产负债表的目的 565
净非利息收入：服务费收入与经营效率的角色 567
下一个领域——操作性风险管理 571
资产证券化与贷款参与 572
资产担保证券的风险及其管理 581
衍生工具：套期保值、投机与出售风险管理服务 582
衍生交易是银行业的基本业务吗？ 586
衍生交易从根本上改变了财务管理吗？ 587
衍生交易的风险 589
收集衍生交易的信息与衡量衍生交易的风险敞口 591
表外业务与证券化资产的监管 598
本章小结 599
主要参考文献 605
第15章 全球化、国际银行业与外汇风险 611
银行业与金融服务的全球化 612
全球化、美国化与先发优势 614
21世纪银行规模的角色 617
LDC债务危机回顾 620
全球化与系统性风险 623
国际银行业的分销体系 625
美国商业银行的境外分行 630
在美国的外资银行 632
国际银行业与货币市场 633
外汇市场 635
国际银行业的跨国风险与跨币（外汇）风险 643
欧洲债券市场 643
国家（主权）风险 644
银行规避外汇风险的表内方法与表外方法 646
全球化环境之下的银行资产负债管理 647
国际银行业市场的效率与创新 649
本章小结 649
主要参考文献 655
第Ⅵ篇 监管、存款保险与伦理道德在塑造银行业与金融服务业中的作用 659
第16章 银行风险监管的理论、目标与实施机构 661
引言 662
金融现代化与1999年的GLB法案 663
委托代理关系理论入门 667
监管纪律中的委托代理模型 668
银行监管的目标与监管的最优程度 670
金融服务竞争的三个层次 677
监管辩证法或抗争模型 680
银行监管的影响：良好初衷与非故意性恶果 681
混乱的存款机构监管体系 682
FDIC：不要仅凭封面来判别一本书 684
货币监理署 685
联邦储备体系 688
州银行监管联席会议 694
衍生交易的监管 695
本章小结 696
主要参考文献 699
第17章 存款保险、银行破产与储贷协会危机 705
引言 706
存款保险危机的问责主体 706
存款保险模式 708
不能从FDIC的初衷来判断它 718
存款保险的结构缺陷与改革 729
银行破产：隐蔽性行为与隐蔽性信息 735
储贷协会危机 740
本章小结 743
主要参考文献 747
第18章 银行业与金融服务业的伦理道德 752
引言：真正最重要的是品质 753
什么是伦理学 754
为什么要研究银行业与金融服务业的伦理道德 758
商界关于道德的国际性法规：考克斯原则 759
习惯法与金融欺诈 762
公共管理、信托关系与委托代理模型 768
资本容忍与金钱政治 770
委托代理关系、无关紧要的影响与信息错误 771
冲突解决 772
本章小结 774
主要参考文献 777
附录1 缩略词 783
附录2 术语表 788