第一章 投资银行的起源 1
商业银行家和金融银行家 4
欧洲的银行业 6
早期的投资银行 8
美国投行的兴起 9
现代投资银行业的诞生 11
20世纪60年代的银行业 14
第二章 金融产品的历史 17
短期国债 20
回购协议 21
住房抵押贷款证券 21
债券联盟 22
期权 23
现金为王 24
有限公司 25
证券交易所 27
第三章 投资银行业务 29
投资银行的功能 31
投资银行的业务范围 33
为客户提供的服务 33
产品 34
角色 35
投资银行的组织结构 35
高盛 36
德意志银行 38
收入来源 39
重要客户 40
美林：天才的计划 44
第四章 投资银行的策略 51
产品／客户矩阵 53
服务 54
客户 55
案例：为什么高盛如此成功？ 56
第五章 全球化扩张 61
国际化扩张的关键 63
美国和欧洲市场 67
亚洲市场 69
案例：中国如何成为世界级投资银行的战场？ 71
第六章 关系管理战略 75
相信我，我是一个银行家 77
关系管理成功的三个关键 78
关系管理的种类 79
高盛的模式 79
银行家如何获得客户的并购委托？ 80
案例：美林证券如何为世界上最大的并购提供咨询建议？ 82
第七章 交易与资本市场活动 89
场外交易市场与场内交易市场 91
报价驱动的市场 93
订单驱动的市场 96
从报价驱动的系统到指令驱动的市场 98
场内交易所和电子化市场 99
案例：长期资本管理公司近乎致命的交易策略 100
第八章 交易中的策略 103
交易所的竞争战略 105
交易所的合并 107
场外交易市场的战略 110
风险价值 111
套利交易 112
场外交易革命 113
原油：多方与空方 114
投资银行在金融市场发展中的作用 116
第九章 证券研究 119
受到置疑的美林证券研究 121
证券分析师都在做些什么？ 122
分析师提出买／卖建议 123
安然事件 124
研究的两个难题 127
研究的商业模式 131
案例：花旗集团的研究模式错在哪里？ 133
不值得称道的建议 134
第十章 股票发行业务 137
股票首次公开发行的难题 139
拍卖定价机制 140
固定价格发行机制 141
邀标定价机制 142
第十一章 股票首次公开发行策略 151
选择主承销商 154
选择股票首次公开发行的方法 155
选择首次公开发行新股的公司 156
确定发行价格 159
投资者选择 160
谷歌的股票首次公开发行 161
第十二章 固定收益业务 167
固定收益业务工具 169
债券 170
公共和私人发行者 172
发行债券的方法 174
新的金融产品 176
第十三章 固定收益业务中的战略 183
理解投资者群体 185
了解发行者的业务 186
价值创造之谜 189
案例：多利羊 191
第十四章 并购 195
并购的类型 197
并购和价值创造 198
收购-防御 199
并购浪潮 201
分析战略 202
并购交易时间表 203
如何识别潜在客户 206
交易佣金 208
第十五章 并购协同效应 211
如何用财务指标评估协同效应？ 213
并购分类 215
产能过剩的并购交易 216
地盘倾轧并购交易 217
产品／市场扩张并购交易 218
研发并购交易 219
产业趋同并购 220
宝洁／吉列 221
案例：汽车行业中的成功与失败 222
提供协同效应 229
第十六章 完成交易 231
现金出资收购和股票出资收购之间的差异 233
并购难题 234
超短期估值理论 235
可比估值方法 236
贴现现金流量法 237
为协同效应估价 238
在现实世界中的协同效应估值 240
分享协同效应 241
为何收购方在股票交易中更容易过度支付 243
案例：阿尔卡特和朗讯的合并 244
第十七章 资产管理业务 251
婴儿潮和行业互助基金 254
资产管理的成长壮大 256
资产管理收购 261
规模经济 262
案例：美林证券对水星资产管理公司的收购 263
第十八章 其他投资和投资银行的战略 267
对冲基金 270
2007年的危机 272
风险资本基金 274
私募股权基金 275
案例：高盛其他投资基金的战略 278
总结 281