导言 1
第一章 PE基金概述 5
第一节 基本概念 5
一、PE基金的定义 5
二、PE基金的特征 8
三、PE基金的分类 11
第二节 发展概况 19
一、PE基金的规模 19
二、PE基金的投资特点 22
三、PE基金的资金来源结构 26
四、PE基金的投资回报 27
五、PE基金的作用 29
六、对PE基金的监管 33
第三节 研究现状 39
一、PE基金的组织结构 39
二、PE基金的运作 41
三、PE基金的监管 45
第二章 PE基金委托代理问题 47
第一节 运作流程 47
一、基金设立及募资 48
二、项目确定 49
三、项目管理 50
四、项目退出 52
第二节 委托代理关系 57
一、PE基金投资者与管理者 58
二、PE基金与债权人 65
三、PE基金与投资对象 66
第三节 文献综述 69
一、委托代理 69
二、PE基金委托代理 72
第三章 PE基金投资者与管理者的委托代理 78
第一节 研究综述 78
第二节 PE基金投资者对管理者的激励机制 79
一、收入激励机制 79
二、声誉激励机制 99
第三节 PE基金投资者对管理者的约束机制 105
一、对基金管理的限制 107
二、对一般合伙人的限制 108
三、对投资类型的限制 109
第四章 PE基金与债权人的委托代理 113
第一节 并购基金 113
一、发展概况 113
二、并购基金与杠杆融资 120
第二节 研究综述 126
一、理论综述 127
二、代表性文献 132
第三节 债权人对PE基金的激励机制 135
一、模型设定 137
二、模型求解 140
第四节 债权人对PE基金的约束机制 142
一、无限责任 142
二、担保约束 143
三、契约约束 143
第五章 PE基金与投资对象的委托代理 145
第一节 研究综述 145
一、对投资对象的激励机制 145
二、对投资对象的约束机制 146
第二节 PE基金对投资对象的激励机制 153
一、模型设定 154
二、模型求解 157
第三节 PE基金对投资对象的约束机制 162
一、投资工具 162
二、分期投资 167
三、投资对象监控 171
四、特殊合约条款 173
第六章 PE基金发展和研究方向 177
第一节 我国PE基金的发展 177
一、发展现状 177
二、发展前景 184
第二节 国际PE基金发展新动向 194
一、PE基金管理公司上市 194
二、业务发展公司设立 197
三、新金融工具运用 201
第三节 进一步研究的问题 202
参考文献 206