第一部分 量化交易的世界 2
第1章 关注量化交易的原因 2
深度思考的益处 7
风险的正确度量和错误度量 9
遵守纪律 10
小结 11
第2章 量化交易简介 12
何为宽客 14
量化交易系统的典型结构 16
小结 19
第二部分 打开黑箱 22
第3章 阿尔法模型：宽客如何盈利 22
两类阿尔法模型：理论驱动型和数据驱动型 24
理论驱动型阿尔法模型 25
数据驱动型阿尔法模型 45
实施策略 49
混合型阿尔法模型 61
小结 67
第4章 风险模型 71
控制风险规模 73
限制风险种类 77
小结 82
第5章 交易成本模型 85
定义交易成本 86
交易成本模型的种类 91
小结 96
第6章 投资组合构建模型 98
基于规则的投资组合构建模型 99
投资组合最优化 104
投资组合构建模型的输出 120
宽客如何选择投资组合构建模型 121
小结 122
第7章 执行模型 124
订单执行算法 126
交易基础设施 138
小结 140
第8章 数据 142
数据的重要性 143
数据类型 145
数据来源 147
数据清洗 149
数据存储 155
小结 156
第9章 研究 158
研究蓝图：科学的方法 159
思想的产生 160
检验 163
小结 184
第三部分 量化投资策略实战指南 188
第10章 量化策略的风险内生性 188
模型风险 189
结构关系变化风险 194
外生冲击风险 198
蔓延风险和同质投资者风险 200
宽客如何监控风险 208
小结 210
第11章 对量化交易的批评 212
交易是一门艺术，不是科学 213
由于低估风险，宽客引起更多的市场波动性 214
宽客不能应对市场行情中的不寻常事件或快速的变化 220
宽客完全相同 222
长远来看，只有少数几个大型量化公司能够蓬勃发展 223
宽客在数据挖掘中存在错误 227
小结 230
第12章 评估宽客和量化交易策略 232
收集信息 233
评估量化交易策略 236
评估量化交易者 239
优势 242
评估宽客的诚信 246
宽客如何适应投资组合 248
小结 251
第四部分 高速及高频交易 254
第13章 高速及高频交易概要 254
第14章 高速交易 260
速度的重要性 261
延迟根源 270
小结 281
第15章 高频交易 284
契约型做市 284
非契约型做市 289
套利 291
快速的阿尔法策略 293
高频交易风险管理和投资组合构建 295
小结 297
第16章 关于高频交易的争论 299
高频交易创造不公平的竞争了吗 300
高频交易导致老鼠仓交易或市场操纵吗 304
高频交易导致更大的波动性或者结构不稳吗 311
高频交易缺乏社会价值吗 319
监管注意事项 320
小结 323
第17章 量化交易的展望 326