第一部分CFA一级衍生产品投资 1
第一章 衍生产品概述 3
衍生产品的分类 3
衍生产品的作用 4
衍生产品的定价原则：无套利定价 5
第二章 远期市场和远期合约 7
远期的基本概念 7
远期合约的交割和提前终止头寸 8
几种主要的远期合约 10
外汇远期合约 11
第三章 期货市场和期货合约 17
期货的基本概念 17
期货保证金和盯市制度 18
终止期货合约 20
几种主要的期货合约 21
第四章 期权市场和期权合约 24
期权的基本概念 24
期权的货币性 26
期权的内在价值和时间价值 27
几种主要的期权合约 29
期权平价公式 32
期权价格的上下限 36
期权价格与一些变量的关系 39
期权在风险管理中的应用 40
第五章 互换市场和互换合约 47
互换的基本概念 47
利率互换 48
货币互换 50
权益互换 52
第二部分 CFA二级衍生产品投资 57
第六章 远期合约 59
远期的基本概念 59
价格与价值 60
远期合约的价格与价值概述 61
市场外远期合约 65
权益远期合约的价格与价值 66
附息票债券远期合约的价格与价值 67
远期利率协议的价格与价值 67
外汇远期合约的价格与价值 72
第七章 期货合约 74
期货的基本概念 74
期货保证金和盯市制度 75
期货合约的价格 76
期货合约的价值 78
几种主要的期货合约 79
第八章 期权合约 82
期权的基本概念 82
期权平价公式 84
期权平价公式的应用 85
离散的期权定价：二叉树定价 86
连续的期权定价：布莱克—舒尔斯—莫顿模型 99
布莱克模型 108
第九章 互换合约 110
互换的基本概念 110
用其他金融产品合成互换合约 110
利率互换 112
货币互换 119
权益互换 124
互换期权 128
互换合约的违约风险 130
第十章 信用衍生产品 133
信用违约互换基本概念 133
信用违约互换的优点 134
信用违约互换的使用 135
信用衍生产品的交易策略 135