实验1查询与计算股票收益率 1
1.1实验概述 1
1.2实验目的 1
1.3实验工具 1
1.4理论要点 1
1.5实验过程 2
1.5.1数据库收益率的计算方法 2
1.5.2使用数据库查询股票收益率 4
1.5.3计算股票收益率 6
1.6实验报告 10
实验2股票收益波动率计算 11
2.1实验概述 11
2.2实验目的 11
2.3实验工具 11
2.4理论要点 11
2.5实验过程 12
2.5.1股票波动率计算的一般方法 12
2.5.2 GARCH模型计算资产收益波动率 15
2.6实验报告 24
实验3股票价值评估 25
3.1实验概述 25
3.2实验目的 25
3.3实验工具 25
3.4理论要点 25
3.5实验过程 27
3.5.1估计资本回报率r 27
3.5.2估计红利增长率g 27
3.5.3 Gordon增长模型 28
3.5.4 Gordon增长模型和市盈率 31
3.5.5两阶段增长模型 31
3.5.6 H-模型 32
3.6实验报告 33
3.7思考与练习 33
实验4投资组合管理 34
4.1实验概述 34
4.2实验目的 34
4.3实验工具 34
4.4理论要点 34
4.5实验过程 35
4.5.1计算过程 35
4.5.2证券组合的可行域 40
4.5.3确定最优证券组合 43
4.6实验报告 45
实验5金融工程基础——固定收益证券基本概念 46
5.1实验概述 46
5.2实验目的 46
5.3实验工具 46
5.4理论要点 46
5.5实验过程 47
5.5.1折现定价法 47
5.5.2国库券的市场定价法 54
5.5.3零息债券的市场定价法 57
5.6实验报告 58
实验6固定收益证券 59
6.1实验概述 59
6.2实验目的 59
6.3实验工具 59
6.4理论要点 59
6.5实验过程 60
6.5.1债券数据查询 60
6.5.2债券久期与凸度计算 64
6.5.3计算债券利率期限结构 65
6.6实验报告 67
6.7思考与练习 67
实验7可转换债券 68
7.1实验概述 68
7.2实验目的 68
7.3实验工具 68
7.4理论要点 68
7.5实验过程 69
7.5.1债券数据查询 69
7.5.2可转换债券价格计算 71
7.6实验报告 73
实验8 Value at Risk 74
8.1实验概述 74
8.2实验目的 74
8.3实验工具 74
8.4理论要点 74
8.5实验过程 75
8.5.1实验准备 76
8.5.2正态分布参数法 77
8.5.3历史模拟法 78
8.5.4蒙特卡罗模拟法 79
8.6实验报告 81
实验9 Z评分模型 82
9.1实验概述 82
9.2实验目的 82
9.3实验工具 82
9.4理论要点 82
9.5实验过程 83
9.5.1实验样本数据查询 83
9.5.2 Z评分模型计算过程 89
9.6实验报告 91
实验10 KW模型 92
10.1实验概述 92
10.2实验目的 92
10.3实验工具 92
10.4理论要点 92
10.5实验过程 93
10.5.1实验样本数据查询 93
10.5.2计算过程 96
10.6实验报告 98
实验11远期与互换 99
11.1实验概述 99
11.2实验目的 99
11.3实验工具 99
11.4理论要点 99
11.5实验过程 101
11.5.1计算远期利率 101
11.5.2远期合约定价 103
11.5.3互换定价 103
11.6实验报告 104
实验12展期期货套期保值模型 105
12.1实验概述 105
12.2实验目的 105
12.3实验工具 105
12.4理论要点 105
12.5实验过程 106
12.5.1实验样本选择 106
12.5.2计算过程 107
12.6实验报告 112
实验13欧式期权的到期收益和基本参数 113
13.1实验概述 113
13.2实验目的 113
13.3实验工具 113
13.4理论要点 113
13.5实验过程 113
13.5.1欧式期权的到期收益 114
13.5.2常见的路径独立的奇异期权 115
13.5.3影响期权价格的参数估计 119
13.6实验报告 123
13.7习题 123
实验14 Black-Scholes期权定价模型 124
14.1实验概述 124
14.2实验目的 124
14.3实验工具 124
14.4理论要点 124
14.5实验过程 126
14.5.1期权定价公式的简单实现 126
14.5.2影响期权价格的因素 128
14.5.3计算隐含波动率的函数 134
14.6实验报告 137
14.7习题 137
实验15随机波动模型 138
15.1实验概述 138
15.2实验目的 138
15.3实验工具 138
15.4理论要点 138
15.5实验过程 140
15.5.1欧式看涨期权的Heston模型MATLAB实现 140
15.5.2 Heston模型生成的隐含波动率曲面 141
15.5.3 Heston模型中的参数的拟合问题（Calibration） 146
15.6实验报告 150
实验16 Greeks 151
16.1实验概述 151
16.2实验目的 151
16.3实验工具 151
16.4理论要点 151
16.5实验过程 152
16.5.1 Delta 152
16.5.2 Gamma 153
16.5.3 Theta 156
16.5.4 Vega 157
16.5.5 Rho 157
16.5.6市场通给出的Greeks 158
16.6实验报告 159
16.7习题 159
实验17股票随机路径模拟 160
17.1实验概述 160
17.2实验目的 160
17.3实验工具 160
17.4理论要点 160
17.5实验过程 161
17.5.1随机数生成 161
17.5.2生成股票的样本路径 161
17.6实验报告 164
17.7习题 164
实验18 Monte Carlo模拟 165
18.1实验概述 165
18.2实验目的 165
18.3实验工具 165
18.4理论要点 165
18.5实验过程 165
18.5.1欧式期权定价 165
18.5.2美式期权定价 166
18.5.3回望期权定价 169
18.6实验报告 170
18.7思考与练习 170
实验19期权定价的二叉树方法 171
19.1实验概述 171
19.2实验目的 171
19.3实验工具 171
19.4理论要点 171
19.5实验过程 173
19.5.1欧式看涨期权 173
19.5.2欧式看跌期权 175
19.5.3美式看跌期权的二叉树定价 176
19.6实验报告 177
19.7习题 177
实验20期权定价的有限差分法 178
20.1实验概述 178
20.2实验目的 178
20.3实验工具 178
20.4理论要点 178
20.5实验过程 180
20.5.1期权定价的显式差分方法 180
20.5.2期权定价的隐式差分方法 181
20.5.3期权定价的Crank-Nicholson方法 184
20.6实验报告 188
附录1国泰安公司简介 189
附录2国泰安金融实验室整体解决方案 191