第一部分 理论方法篇 3
第一章 金融风险管理概述 3
第一节 金融风险的定义与特征 3
第二节 金融风险管理的内涵和目的 4
第三节 金融风险管理的组织结构 6
第四节 金融风险管理的流程 10
第五节 资本管理与风险调整收益 13
第二章 市场风险度量 20
第一节 波动性 20
第二节 敏感性 24
第三节VaR及VaR拓展 38
第四节VaR计算 44
第五节 事后检验 50
附录VaR事后检验实例 56
第三章 信用风险度量 59
第一节 信用风险要素 59
第二节 信用风险评估与测度 61
附录KMV与CreditMetrics信用风险模型应用实例 69
第四章 操作风险度量 80
第一节 操作风险量化管理 80
第二节 操作风险度量的内部度量法 85
附录一 操作风险LDA方法实现 88
附录二 业务操作风险损失预测实例 96
附录三 操作风险极值算法POT实现 102
第二部分 实 践篇 111
第五章 市场风险定价与评估应用 111
第一节 有效久期影响因素及实证分析 111
第二节 信用债券定价 120
第三节CPPI投资组合策略定价与评估 131
第四节 签出期权产品风险评估 138
第五节 利率互换的定价与市场风险评估 143
第六节 股指期货套期保值有效性评估方法及实例 153
第七节 股指期货静态和动态套期保值有效性评估 159
附录一 利率互换的价格发现及套利分析 167
附录二 做空机制下的投资策略与风险管理 182
第六章 信用风险定价与评估 186
第一节 利率互换信用风险敞口评估方法 186
第二节 企业债券信用风险评估：违约概率估计 198
第七章 全面风险管理与度量 208
第一节 市场风险资本度量 208
第二节 信用风险资本度量 217
第三节 操作风险资本度量 241
第四节 案例分析：证券公司资本充足率测算 247
附录一 信用风险约当金额计算方法的框架图 263
第八章 风险限额管理与应用 265
第一节 风险偏好及容忍度 265
第二节 风险限额管理 267
第三节 风险限额管理的应用 273
第四节 风险限额管理的条件 281
附录一 证券公司压力测试实现方案 285
附录二 风险等级与风险考核体系 312
第三部分 风险案例篇 319
第九章 金融市场风险情景 319
第一节 国内商品期货市场穿仓事件 319
第二节 债券市场风险情景 325
第十章 金融机构风险案例 328
第一节 法国兴业银行交易员违规致巨额损失事件 328
第二节 国外金融机构其他风险事件 332
第三节ETF操作风险事件 343
第四节 金融机构操作风险事件 350
参考文献 355