第1章 资产定价基础知识、基础金融工具 1
学习目标 1
1.1 无套利均衡原理和一价定律 1
1.2 利息的计算方法 4
1.3 资金的时间价值 5
1.4 现货市场 8
本章小结 15
关键概念 16
综合训练 16
第2章 远期合约、远期利率和FRA 18
学习目标 18
2.1 远期合约 18
2.2 远期利率 21
2.3 远期利率协议 25
本章小结 32
关键概念 32
综合训练 32
第3章 远期外汇合约和SAFE交易 34
学习目标 34
3.1 远期外汇合约 34
3.2 掉期交易 40
3.3 综合的远期外汇协议 43
本章小结 48
关键概念 49
综合训练 49
第4章 金融期货交易规则与定价 51
学习目标 51
4.1 期货市场简介 51
4.2 金融期货合约 56
4.3 金融期货定价机制 62
4.4 金融期货交易中的套期保值 65
本章小结 68
关键概念 68
综合训练 68
第5章 久期和凸度 70
学习目标 70
5.1 久期 70
5.2 凸度 80
本章小结 83
关键概念 84
综合训练 85
第6章 利率期货 87
学习目标 87
6.1 利率期货概述 87
6.2 短期利率期货合约 92
6.3 中长期利率期货合约 96
6.4 国际金融市场主要利率期货品种 99
6.5 利率期货的定价 107
6.6 利率期货的套利 115
6.7 利率期货的套期保值 121
本章小结 126
关键概念 127
综合训练 127
第7章 外汇期货 129
学习目标 129
7.1 外汇期货概述 129
7.2 外汇期货定价 133
7.3 外汇期货的应用 135
本章小结 138
关键概念 139
综合训练 139
第8章 股指期货 140
学习目标 140
8.1 股指期货概述 140
8.2 股指期货的运作 152
8.3 股指期货的定价与投资 157
本章小结 162
关键概念 163
综合训练 163
第9章 互换交易 165
学习目标 165
9.1 互换概述 165
9.2 利率互换 173
9.3 货币互换 178
9.4 其他互换 180
9.5 互换的应用 191
本章小结 193
关键概念 194
综合训练 194
第10章 互换定价 195
学习目标 195
10.1 利率期限结构 195
10.2 零息票利率、远期利率与互换利率 198
10.3 互换定价 201
本章小结 206
关键概念 207
综合训练 207
第11章 期权交易基础 208
学习目标 208
11.1 期权概述 208
11.2 期权的类型 212
11.3 期权交易 217
本章小结 224
关键概念 225
综合训练 226
第12章 期权定价理论 227
学习目标 227
12.1 期权价格概述 227
12.2 布莱克—斯科尔斯（B-S）模型 230
12.3 二项式定价模型 243
12.4 期权价格上下限 244
12.5 看涨看跌期权平价 249
12.6 期权定价的红利因素 251
本章小结 253
关键概念 253
综合训练 254
第13章 期权交易策略 255
学习目标 255
13.1 单一期权 256
13.2 期权与基础资产组合 262
13.3 价差期权组合 267
13.4 组合期权 279
本章小结 285
关键概念 286
综合训练 286
第14章 期权品种 287
学习目标 287
14.1 货币期权 287
14.2 利率期权 295
14.3 股票期权 300
14.4 股票指数期权 303
14.5 衍生期权 305
本章小结 309
关键概念 309
综合训练 309
第15章 金融工程交易案例集 311
15.1 股票累积期权案例 311
15.2 中信泰富澳元外汇累积期权案例 314
15.3 东航燃油套期保值巨亏案例 321
15.4 深南电原油累积期权对赌案例 331
15.5 中国远洋做多BDI指数高位被套巨额浮亏案例 335
15.6 中航油场外石油期权交易巨亏案例 342
15.7 巴林银行日经225指数期权交易巨亏倒闭案例 351
15.8 国储铜事件 360
主要参考文献 365