第一编 证券与证券市场第一章 证券知识 3
第一节 股票 3
股票 3
股票的特点 3
股票市场 4
资本市场和货币市场 5
股票融资 5
股票融资的特点 6
股票市场的起源与发展 6
股票市场的作用 7
普通股和优先股的区别 7
蓝筹股 8
绩优股 8
红筹股 9
成长股 9
价值股 9
A股 9
B股 10
H股 10
国有股 10
法人股 10
社会公众股 11
ST股票 11
配股、转配股 11
每股税后利润 12
每股净资产值 12
净资产收益率 12
股东权益、股东权益比率 12
权证 13
权证的要素 13
权证特点 14
认股权证、认沽权证 14
存托凭证（DR） 14
美国存托凭证（ADR） 15
全球存托凭证（GDR） 15
第二节 债券 15
债券定义 15
债券要素 16
债券特征 16
债券市场的分类 17
债券市场功能 18
债券与股票的区别 18
固定利率债券 20
浮动利率债券 20
国债 20
凭证式国债 21
凭证式国债的特点 21
记账式国债 21
记账式国债的特点 22
贴现国债 22
附息国债 22
长期国债、中期国债、短期国债 23
公司债券 23
公司债券分类 23
企业债券 24
企业债券与公司债券的区别 25
企业发行企业债券的原因 26
企业发行债券时应考虑的因素 27
可转换公司债券 29
国际债券 30
欧洲债 30
熊猫债券、武士债券、扬基债券、龙债券 30
金融债券 31
金融债券种类 31
次级债券 32
债券的信用评级 32
信用评级机构 32
债券净价交易 33
债券全价交易 34
债券回购 34
债券收益率 35
债券收益率计算公式 35
债券久期 35
凸性 36
债券基金 36
债券基金的优点 36
第三节 基金 37
基金 37
证券投资基金 38
证券投资基金的特点 38
股票型基金 39
股票型基金的特点 39
债券型基金 40
债券型基金的特点 40
货币市场基金 40
货币市场基金的特点 41
开放式基金和封闭式基金 41
开放式基金和封闭式基金的主要区别 41
契约型基金 42
公司型基金 42
契约型基金和公司型基金的主要区别 43
ETF基金 43
LOF基金 43
对冲基金 44
对冲基金的主要特点 44
证券投资基金和股票、债券的区别和联系 45
投资基金对经济发展和证券市场的作用和影响 46
证券投资基金的设立 47
证券投资基金的发行方式 48
投资者参与基金申购的方式 48
基金的交易 49
私募股权基金 49
风险投资基金 49
基金管理人 50
基金管理人需要具备的条件 50
基金托管人 51
基金托管人具备的条件 51
基金收益 52
基金收益的分配 52
基金管理费 53
基金托管费 53
我国发展证券投资基金的政策 53
阳光私募 54
美国共同基金市场的现状 54
第四节 金融衍生品 55
金融衍生品 55
金融衍生品的特征 55
金融衍生品的发展历程 56
金融衍生品在各国的发展 57
金融衍生品的种类 58
金融衍生品的风险 60
第二章 证券市场 61
第一节 证券市场的产生与发展 61
证券市场 61
证券市场的组成 61
中小板 62
中小板的特点 62
创业板 63
创业板的特点 63
第三板市场 63
证券交易市场 64
无形市场及无形市场采用电子化证券交易的原因 64
资本市场与货币市场的联系与区别 65
第二节 证券发行人 65
证券发行人 65
上市公司 66
上市公司的内部控制制度 66
上市公司股东监督和影响公司的经营管理的方式 67
上市公司的组织机构设置 68
上市公司分红的形式 71
上市公司进行资产重组的意义 72
上市公司公开披露募集资金的投向和使用状况的意义 73
上市公司的资本经营 74
从事资本经营应注意的事项 74
破产清算 75
上市公司破产履行的法律程序 75
第三节 投资者 76
投资者 76
战略投资者 76
政府投资者 77
证券投资者 77
基金投资者 77
机构投资者 78
机构投资者的特点 78
机构投资者在资本市场中的作用 78
我国机构投资者的发展状况 79
个人投资者 79
第四节 中介机构 79
证券中介机构及其种类 79
证券公司 80
申请成立证券公司的条件 80
证券公司经营业务种类 81
我国证券公司组织结构演变情况 81
我国证券公司组织结构发展趋势 81
证券公司事业部制组织结构 82
证券公司主要组织结构的未来发展趋向 82
金融控股公司 82
证券公司评级标准 83
评价证券公司营业部竞争力的主要参考指标 83
信托投资公司 85
投资咨询公司 85
投资咨询公司在证券市场中的作用 85
会计师事务所 86
会计师事务所在证券市场中的作用 86
政府审计与注册会计师审计的区别 87
内部审计与注册会计师审计的区别 88
注册会计师的审计责任 88
注册会计师的法律责任 88
被审计单位的会计责任 89
审计报告 89
审计意见的基本类型 89
律师事务所 90
律师事务所在证券市场中的作用 91
资产评估事务所 91
资产评估事务所在证券市场中的作用 91
第五节 自律性组织 92
证券交易所 92
证券交易所的功能 93
交易所会员及交易所会员应具备的条件 93
交易席位、有形席位和无形席位 94
证券公司取得交易所席位的意义和条件 95
特别席位 95
专家经纪人制度 95
特别处理 96
暂停上市 96
终止上市 97
证券业协会 97
证券业协会的职责 98
证券登记结算机构 98
证券登记结算机构的功能 99
第六节 监管机构 99
各国证券市场的监管模式 99
世界主要国家的监管机构的运作 101
我国的证券监管机构 103
中国证券监督管理委员会的职责 104
自律和政府监管之间的关系 104
证券市场的“三公”原则 106
我国对公司到境外上市的监管 106
证券违法违规案件行政处罚的种类 107
证券行政处罚案件的听证制度 108
我国证券市场中主要违法违规的行为 109
内幕交易及其危害 111
关联交易及我国证监会规定上市公司应披露的关联交易事项 111
过度包装及过度包装的表现形式 112
操纵市场行为 113
上市公司不能买卖本公司股票的原因 113
我国对高级管理人员持有本公司股票的规定 113
股票市场的投机行为 114
抑制过度投机 115
严厉禁止场外交易市场的原因 115
第三章 证券分析 117
第一节 技术分析 117
牛市 117
牛市特征 117
熊市 118
熊市的特征 119
技术分析 120
技术分析的三大假设 121
开盘价 121
收盘价 121
最高价和最低价 122
成交价 122
量比 122
外盘和内盘 123
大盘指数即时分时走势图 123
委比 124
均价 124
换手率 124
换手率与股票交易的关系 124
集合竞价 125
股价指数 126
股价指数的计算 127
我国主要的股票价格指数 127
K线理论 128
K线的种类 129
阴线和阳线 130
均线理论 131
葛南维移动平均线八大法则 131
道氏理论 132
趋势线理论 133
形态理论 135
双重顶形态和双重底形态 135
头肩顶形态和头肩底形态 136
头肩顶形态的形成步骤 137
三角形整理形态 137
技术指标理论 139
KDJ 139
KDJ指标的计算 140
KDJ的基本使用方法 140
SAR 141
SAR指标的基本使用方法 141
江恩理论 142
波浪理论 144
数浪的基本规则 144
波浪理论的缺陷 145
有效市场理论 146
第二节 基本分析 146
基本面分析方法 146
宏观经济中GDP的计算方法 147
宏观经济政策 148
货币政策对证券市场的影响 148
财政政策对证券市场的影响 149
收入政策对证券市场的影响 149
产业政策 150
产业政策对证券市场的影响 150
行业划分方法 151
我国国民经济行业分类 151
我国上市公司行业划分 152
行业的市场结构 152
行业生命周期 153
行业周期分类 154
影响行业兴衰的主要因素 154
行业分析方法 155
公司基本分析的主要内容 156
公司成长性分析 156
会计报表附注项目分析 157
公司财务状况综合分析的方法 157
EVA 158
财务报表分析的组成部分 158
企业的财务指标 159
上市公司会计报表的种类 161
合并会计报表 162
股利政策和公司价值二者关系的基本理论 163
会计报表分析的步骤 164
会计报表分析的方法 164
上市公司财务状况异常 166
价值投资 166
市净率 167
市盈率 167
市盈率和股票价格的关系 168
每股税后利润 168
每股净资产值 168
净资产收益率 169
股东权益和股东权益比率 169
估值 169
估值方法 170
股票定价模型 170
第三节 投资组合 171
投资组合 171
证券投资组合管理 171
证券投资组合管理的特征 172
证券投资组合管理的步骤 173
证券组合管理的前提 174
证券组合的目标 175
证券组合资产的业绩评估 175
现代投资组合管理方法的意义 177
构建投资组合时需要注意的问题 178
资本资产定价模型 179
资本资产定价模型的评价 180
套利定价模型 180
有效组合 181
第四节 计算应用 182
第二编 证券公司业务第一章 经纪业务 193
第一节 证券经纪业务 193
证券经纪业务 193
证券经纪业务的要素 193
证券经纪商的作用 194
证券经纪业务的特点 194
证券经纪关系的建立 195
第二节 证券经纪业务营运管理的要求 197
营运管理的要求 197
第三节 证券账户管理 198
证券账户开立 198
证券账户注册资料变更 201
证券账户合并 202
证券账户卡挂失补办 203
证券账户注销 204
证券账户注册资料查询、证券账户拥股及股份变更记录查询 204
激活休眠证券账户 205
非交易过户 206
第四节 资金账户管理 207
资金账户开户 207
客户资料变更 210
第五节 证券委托买卖 210
报价 211
国际上常用的股票委托报价方式 211
证券交易品种介绍 212
佣金 214
股票交易印花税 215
第六节 结算 215
清算 215
交收 216
清算和交收的联系和区别 216
我国现行交割与交收方式 216
第七节 协助司法执行业务 216
国家有权机关 217
协助司法执行的证券种类 217
协助司法执行证券冻结、轮候冻结的注意事项 217
强制扣划证券、资金 218
第八节 投资者教育及咨询服务 218
投资者教育与适当性管理 218
信息与咨询服务 219
第九节 证券经纪业务的禁止行为 220
第二章 投行以及直投业务 221
第一节 投行业务 221
证券发行 221
发行人 221
发行人的种类 221
发行方式 222
发行价格 223
承销 223
代销 224
包销 224
承销团 224
设立承销团的条件 224
发行股票的目的 225
发行股票的条件 225
股票发行的成本 227
股票发行成本与银行贷款利率的关系 228
股票发行价格的确定 228
股票发行前的准备工作 229
股票发行的审批制度 231
股票发行的程序 232
首次公开发行股票应具备的条件 233
发行中小板和创业板股票应具备的条件 234
证券经营机构承销资格的确定 234
选择主承销商时需要考虑的因素 235
新股发行方式 236
股票的上网定价发行 237
股票发行的费用 237
国际上影响股票发行价格的基本因素 239
国际上确定股票发行价格的方式 240
路演推介 241
绿鞋制度 242
股票上市 242
股票上市的意义 242
股票上市应具备的条件 243
上市公司配股应具备的条件 244
影响配股实施的因素 244
企业发行债券应具备的条件 245
债券发行的审批程序 245
企业债券上市应具备的条件 246
发行可转换公司债券应具备的条件 247
国债的发行方式 248
国际上债券发行应考虑的主要因素 249
上市公司需要披露的内容 250
招股说明书 250
上市公告书 251
定期报告 253
临时报告 253
第二节 直投业务 253
直投业务 253
直接投资的模式 254
直接投资的主要特点 254
我国证券公司直接投资业务发展概况 255
证券公司开展直接投资业务的现实意义 256
证券公司申请开展直接投资业务的条件 256
申请开展直接投资业务需要向证监会提交的材料 258
直投公司从事业务的种类 258
直投子公司开展业务应符合的要求 259
直投公司的机构成员行使的职权 260
直投业务管理流程 262
直投业务的组织管理 262
直投业务的业务管理 263
直投业务的风险管理 264
直投公司的关联交易管理 265
关联交易的关联人 265
关联交易的确认 266
关联交易的审核程序 266
关联交易的披露 267
直投业务的监管 267
证券公司与直投子公司的信息隔离 267
建立信息隔离和利益冲突防范的协作机制 268
证券公司投行员工关于直投业务的行为管理 269
第三章 证券自营和资产管理 270
第一节 证券自营业务 270
证券自营业务 270
证券自营业务的对象 270
证券自营业务的特点 271
从事证券自营业务需要具备的条件 272
证券自营业务面临的主要风险 272
证券自营业务的规模及比例控制 272
第二节 证券资产管理业务 273
资产管理业务 273
资产管理业务的种类 273
各类资产管理业务的特点 274
从事资产管理业务需要具备的条件 274
集合资产管理计划 275
集合资产管理计划的种类 275
集合资产管理计划与基金的区别 275
集合资产管理计划的自有资金参与 276
设立集合资产管理计划的备案与批准 276
集合资产管理计划的发行 277
集合资产管理计划的成立 278
从事资产管理业务的禁止行为 278
第四章 证券研究和投资顾问 279
第一节 证券研究 279
宏观研究在证券投资中的重要性 279
宏观研究的核心思想 280
宏观经济评价指标与证券市场 280
国内生产总值（GDP）与证券市场 280
通货膨胀与证券市场 281
投资指标与证券市场 281
消费指标与证券市场 281
金融指标与证券市场 282
财政指标与证券市场 282
行业 283
行业类型的划分标准 283
行业研究在证券投资中的重要性 283
行业研究的分析方法介绍 283
公司 285
公司研究的重要性 285
公司研究的分析方法介绍 285
第二节 投资顾问 288
专业证券咨询公司的发展进程及现状 288
证券咨询机构的发展及转型 290
投资顾问业务工作环节 291
投资顾问业务推广环节 291
投资顾问业务签约环节 292
投资顾问业务服务工作环节 293
投资顾问的解约及续约环节 294
投资顾问执业行为规范 294
第五章 融资融券和IB业务 296
第一节 融资融券业务 296
融资融券交易 296
海外成熟市场的融资融券业务模式 296
中国采取的融资融券业务模式 297
融资融券业务推出对我国股票市场的影响 297
融资融券业务推出对证券公司的影响 298
融资融券业务推出对投资者的影响 299
信用证券账户 299
信用资金账户 300
可充抵保证金证券 300
可充抵保证金证券的折算率 300
保证金金额的计算 301
保证金比例 301
保证金可用余额 301
保证金可用余额的计算 301
融资保证金 302
融资保证金比例的计算 303
融券保证金 303
融券保证金比例的计算 303
维持担保比例 303
维持担保比例的计算 304
维持担保比例与强制平仓 304
第二节 IB业务 304
IB业务制度简介 304
我国的IB业务制度 305
证券公司从事IB业务需具备的条件 305
证券公司的IB业务范围 306
证券公司IB业务的风险 306
投资者IB开户前的准备 307
投资者IB开户应具备的条件 307
第六章 技术信息业务 309
第一节 证券公司信息系统介绍 309
第二节 各业务系统实现及应用 310
集中交易系统 310
三方存管系统 311
集中电话委托系统 311
网上交易系统 312
统一账户管理系统 312
公安部身份验证系统 313
法人清算系统 313
估值系统 313
TA系统 313
融资融券集中交易系统 314
风险控制合规管理系统 314
CRM系统 315
第三节 证券市场信息技术基本常识 315
证券营业部接收到交易所的行情方式 315
投资者进行证券买卖时采取的交易方式 315
营业部现场交易 315
柜台委托 316
自助委托 316
驻留委托 316
网上交易 316
电话委托 316
手机炒股 317
证券公司网站页面交易 317
有盘工作站和无盘工作站 317
营业部现场交易站点的含义 318
投资者使用的证券行情分析软件及其功能 318
日凌现象 318
日凌现象对卫星通信网络的影响 318
投资者使用网上交易软件进行证券交易需要具备的条件 319
网上交易站点 319
网上交易速度慢的解决方法 320
网上交易应采取的安全措施 320
第七章 风险控制与合规管理 321
第一节 风险管理 321
风险管理的概念 321
风险管理构成要素 321
证券公司风险管理的逐步完善 322
第二节 合规管理 323
合规的概念 323
合规风险的概念 324
合规管理的概念 324
证券公司合规管理的发展 324
证券公司合规管理的基本理念 324
证券公司合规管理的目标 325
证券公司合规管理中各方的职责 325
证券公司合规总监与合规部门 325
证券公司合规总监的任职条件 326
证券公司合规总监的履职保障 326
证券公司合规总监的工作职责 327
第三节 证券公司业务合规管理的基本规定 328
经纪业务的合规规定 328
投资银行业务的合规规定 329
自营业务的合规规定 329
资产管理业务的合规规定 330
证券研究咨询业务的合规规定 330
防范直投业务利益冲突 331
第四节 证券从业人员的管理 332
从业人员的资格管理 332
董事、监事、高级管理人员的资格 332
从业资格培训 332
员工的执业操守 333
严禁员工私自代客理财和代客操作 333
反不正当竞争 333
内幕交易 333
“老鼠仓”行为 334
操纵市场 335
欺诈行为 335
第五节 信息保护和信息隔离 336
客户信息 336
公司信息 336
与媒体的信息交流 336
内部信息交流 336
第三编 期货与期货市场第一章 期货市场 339
期货 339
期货市场的产生与发展 339
期货市场的作用 340
期货市场的功能 340
中国期货市场的发展史 341
期货交易所 342
中国期货市场的监管机构 342
期货公司 342
世界上主要的期货交易所及交易的品种 343
国际期货市场的发展趋势 344
我国期货市场中发挥积极作用的期货品种 344
我国对境外期货交易实行严格的审批制度的原因 345
第二章 期货交易 346
期货交易 346
期货交易的主要特征 346
期货交易制度 346
保证金制度 347
涨跌停板制度 347
当日无负债结算制度 348
持仓限额制度 348
大户报告制度 348
期货交割制度 348
强行平仓制度 349
风险准备金制度 349
信息披露制度 349
期货交易的竞价方式 349
国内期货市场集合竞价的时间 350
期货交易中的建仓、持仓和平仓 350
期货交易中的多头、空头 350
期货结算 350
期货保证金 351
期货保证金的作用 351
期货交易的结算方式 351
期货交易所的结算 352
期货结算机构的主要职责 352
期货结算机构的作用 352
浮动盈亏的计算 353
实际盈亏的计算 353
期货交割 353
期货交割的作用 354
期货交易的种类 354
期货的套期保值 354
套期保值的种类 354
套期保值的作用 354
基差 355
基差交易 355
期货的套利交易 355
期货的正向套利 355
期货的反向套利 355
无套利区间 356
可套利区间 356
价差套利 356
套利中的价差计算 356
判断价差扩大和缩小的方法 356
期现套利 357
牛市套利 357
熊市套利 357
蝶式套利 357
跨商品套利 357
跨市场套利 358
跨市场套利在操作中的注意事项 358
期货的投机交易 358
金字塔买入与金字塔卖出 358
分析期货价格的方法 359
基本面分析法 359
基本面分析应注意的原则 359
技术面分析法 359
技术分析法的种类 360
技术分析的优点和缺陷 360
第三章 商品期货 361
商品期货 361
商品期货的主要品种 361
我国已上市的商品期货品种 362
商品期货对我国商品现货市场的影响 362
国际商品期货市场和我国商品期货市场的联系 362
第四章 金融期货 363
金融期货 363
金融期货与商品期货的区别 363
金融期货的特点 363
金融期货的主要品种 364
利率期货的特点 364
利率期货的主要品种 364
长期利率期货和短期利率期货的区别 365
利率期货套期保值的主要种类 365
外汇期货 365
外汇期货的特点 366
掉期交易 366
外汇按金交易 366
影响汇率的主要因素 367
直接标价和间接标价及相互关系 367
外汇期货套期保值的主要种类 367
股指期货 368
股指期货的特点 368
股指期货与股票交易的不同 369
股指期货的作用 369
股指期货交易的基本制度 370
影响股指期货价格的因素 371
股指期货的定价 372
股指期货的交易 372
股指期货的结算 372
股指期货的交割 372
股指期货的风险 373
投资者参与股指期货的风险 373
股指期现套利的风险 374
股指期货风险的成因 375
股指期货的风险管理 375
股指期货的套期保值 375
股指期货的β系数 376
β系数在套期保值中的作用 376
股指期货的理论价格 376
股指期货爆发式增长的主要特点 377
股指期货的资产配置功能 377
第五章 期权 378
期权 378
期权的种类 378
看涨期权 378
看跌期权 379
美式期权和欧式期权的区别 379
实值期权 379
虚值期权 380
平值期权 380
影响期权价格的因素 380
期权的平仓 381
期权合约履行后，买卖双方各自在期货市场中所处部位 381
期权交易与期货交易的区别 381
期权交易的基本策略 382
第六章 期货交易理念及风险控制 383
期货交易的资金管理 383
期货交易人市时机的选择 383
期货交易时需注意的事项 384
网上交易的注意事项 385
第七章 计算应用 386
第八章 期货公司业务 397
期货经纪业务 397
期货公司的前台、中台、后台 397
期货公司的开户 398
期货交易委托方式 398
期货交割业务 399
期货交易手续费 399
期货投资咨询业务 399
附录 403
国家法律 403
中华人民共和国公司法 403
中华人民共和国证券法 438
中华人民共和国证券投资基金法 475
行政法规 494
期货交易管理条例 494
部门规章 515
证券交易所管理办法 515
证券公司管理办法 532
证券投资基金管理公司管理办法 539
期货公司管理办法 550
证券公司融资融券业务管理办法 569
证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法 578
合格境外机构投资者境内证券投资管理办法 583
上市公司信息披露管理办法 589
首次公开发行股票并上市管理办法 602
自律规则 612
证券从业人员执业行为准则 612
期货从业人员执业行为准则 616