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第一编 证券与证券市场第一章 证券知识 3

第一节 股票 3

股票 3

股票的特点 3

股票市场 4

资本市场和货币市场 5

股票融资 5

股票融资的特点 6

股票市场的起源与发展 6

股票市场的作用 7

普通股和优先股的区别 7

蓝筹股 8

绩优股 8

红筹股 9

成长股 9

价值股 9

A股 9

B股 10

H股 10

国有股 10

法人股 10

社会公众股 11

ST股票 11

配股、转配股 11

每股税后利润 12

每股净资产值 12

净资产收益率 12

股东权益、股东权益比率 12

权证 13

权证的要素 13

权证特点 14

认股权证、认沽权证 14

存托凭证（DR） 14

美国存托凭证（ADR） 15

全球存托凭证（GDR） 15

第二节 债券 15

债券定义 15

债券要素 16

债券特征 16

债券市场的分类 17

债券市场功能 18

债券与股票的区别 18

固定利率债券 20

浮动利率债券 20

国债 20

凭证式国债 21

凭证式国债的特点 21

记账式国债 21

记账式国债的特点 22

贴现国债 22

附息国债 22

长期国债、中期国债、短期国债 23

公司债券 23

公司债券分类 23

企业债券 24

企业债券与公司债券的区别 25

企业发行企业债券的原因 26

企业发行债券时应考虑的因素 27

可转换公司债券 29

国际债券 30

欧洲债 30

熊猫债券、武士债券、扬基债券、龙债券 30

金融债券 31

金融债券种类 31

次级债券 32

债券的信用评级 32

信用评级机构 32

债券净价交易 33

债券全价交易 34

债券回购 34

债券收益率 35

债券收益率计算公式 35

债券久期 35

凸性 36

债券基金 36

债券基金的优点 36

第三节 基金 37

基金 37

证券投资基金 38

证券投资基金的特点 38

股票型基金 39

股票型基金的特点 39

债券型基金 40

债券型基金的特点 40

货币市场基金 40

货币市场基金的特点 41

开放式基金和封闭式基金 41

开放式基金和封闭式基金的主要区别 41

契约型基金 42

公司型基金 42

契约型基金和公司型基金的主要区别 43

ETF基金 43

LOF基金 43

对冲基金 44

对冲基金的主要特点 44

证券投资基金和股票、债券的区别和联系 45

投资基金对经济发展和证券市场的作用和影响 46

证券投资基金的设立 47

证券投资基金的发行方式 48

投资者参与基金申购的方式 48

基金的交易 49

私募股权基金 49

风险投资基金 49

基金管理人 50

基金管理人需要具备的条件 50

基金托管人 51

基金托管人具备的条件 51

基金收益 52

基金收益的分配 52

基金管理费 53

基金托管费 53

我国发展证券投资基金的政策 53

阳光私募 54

美国共同基金市场的现状 54

第四节 金融衍生品 55

金融衍生品 55

金融衍生品的特征 55

金融衍生品的发展历程 56

金融衍生品在各国的发展 57

金融衍生品的种类 58

金融衍生品的风险 60

第二章 证券市场 61

第一节 证券市场的产生与发展 61

证券市场 61

证券市场的组成 61

中小板 62

中小板的特点 62

创业板 63

创业板的特点 63

第三板市场 63

证券交易市场 64

无形市场及无形市场采用电子化证券交易的原因 64

资本市场与货币市场的联系与区别 65

第二节 证券发行人 65

证券发行人 65

上市公司 66

上市公司的内部控制制度 66

上市公司股东监督和影响公司的经营管理的方式 67

上市公司的组织机构设置 68

上市公司分红的形式 71

上市公司进行资产重组的意义 72

上市公司公开披露募集资金的投向和使用状况的意义 73

上市公司的资本经营 74

从事资本经营应注意的事项 74

破产清算 75

上市公司破产履行的法律程序 75

第三节 投资者 76

投资者 76

战略投资者 76

政府投资者 77

证券投资者 77

基金投资者 77

机构投资者 78

机构投资者的特点 78

机构投资者在资本市场中的作用 78

我国机构投资者的发展状况 79

个人投资者 79

第四节 中介机构 79

证券中介机构及其种类 79

证券公司 80

申请成立证券公司的条件 80

证券公司经营业务种类 81

我国证券公司组织结构演变情况 81

我国证券公司组织结构发展趋势 81

证券公司事业部制组织结构 82

证券公司主要组织结构的未来发展趋向 82

金融控股公司 82

证券公司评级标准 83

评价证券公司营业部竞争力的主要参考指标 83

信托投资公司 85

投资咨询公司 85

投资咨询公司在证券市场中的作用 85

会计师事务所 86

会计师事务所在证券市场中的作用 86

政府审计与注册会计师审计的区别 87

内部审计与注册会计师审计的区别 88

注册会计师的审计责任 88

注册会计师的法律责任 88

被审计单位的会计责任 89

审计报告 89

审计意见的基本类型 89

律师事务所 90

律师事务所在证券市场中的作用 91

资产评估事务所 91

资产评估事务所在证券市场中的作用 91

第五节 自律性组织 92

证券交易所 92

证券交易所的功能 93

交易所会员及交易所会员应具备的条件 93

交易席位、有形席位和无形席位 94

证券公司取得交易所席位的意义和条件 95

特别席位 95

专家经纪人制度 95

特别处理 96

暂停上市 96

终止上市 97

证券业协会 97

证券业协会的职责 98

证券登记结算机构 98

证券登记结算机构的功能 99

第六节 监管机构 99

各国证券市场的监管模式 99

世界主要国家的监管机构的运作 101

我国的证券监管机构 103

中国证券监督管理委员会的职责 104

自律和政府监管之间的关系 104

证券市场的“三公”原则 106

我国对公司到境外上市的监管 106

证券违法违规案件行政处罚的种类 107

证券行政处罚案件的听证制度 108

我国证券市场中主要违法违规的行为 109

内幕交易及其危害 111

关联交易及我国证监会规定上市公司应披露的关联交易事项 111

过度包装及过度包装的表现形式 112

操纵市场行为 113

上市公司不能买卖本公司股票的原因 113

我国对高级管理人员持有本公司股票的规定 113

股票市场的投机行为 114

抑制过度投机 115

严厉禁止场外交易市场的原因 115

第三章 证券分析 117

第一节 技术分析 117

牛市 117

牛市特征 117

熊市 118

熊市的特征 119

技术分析 120

技术分析的三大假设 121

开盘价 121

收盘价 121

最高价和最低价 122

成交价 122

量比 122

外盘和内盘 123

大盘指数即时分时走势图 123

委比 124

均价 124

换手率 124

换手率与股票交易的关系 124

集合竞价 125

股价指数 126

股价指数的计算 127

我国主要的股票价格指数 127

K线理论 128

K线的种类 129

阴线和阳线 130

均线理论 131

葛南维移动平均线八大法则 131

道氏理论 132

趋势线理论 133

形态理论 135

双重顶形态和双重底形态 135

头肩顶形态和头肩底形态 136

头肩顶形态的形成步骤 137

三角形整理形态 137

技术指标理论 139

KDJ 139

KDJ指标的计算 140

KDJ的基本使用方法 140

SAR 141

SAR指标的基本使用方法 141

江恩理论 142

波浪理论 144

数浪的基本规则 144

波浪理论的缺陷 145

有效市场理论 146

第二节 基本分析 146

基本面分析方法 146

宏观经济中GDP的计算方法 147

宏观经济政策 148

货币政策对证券市场的影响 148

财政政策对证券市场的影响 149

收入政策对证券市场的影响 149

产业政策 150

产业政策对证券市场的影响 150

行业划分方法 151

我国国民经济行业分类 151

我国上市公司行业划分 152

行业的市场结构 152

行业生命周期 153

行业周期分类 154

影响行业兴衰的主要因素 154

行业分析方法 155

公司基本分析的主要内容 156

公司成长性分析 156

会计报表附注项目分析 157

公司财务状况综合分析的方法 157

EVA 158

财务报表分析的组成部分 158

企业的财务指标 159

上市公司会计报表的种类 161

合并会计报表 162

股利政策和公司价值二者关系的基本理论 163

会计报表分析的步骤 164

会计报表分析的方法 164

上市公司财务状况异常 166

价值投资 166

市净率 167

市盈率 167

市盈率和股票价格的关系 168

每股税后利润 168

每股净资产值 168

净资产收益率 169

股东权益和股东权益比率 169

估值 169

估值方法 170

股票定价模型 170

第三节 投资组合 171

投资组合 171

证券投资组合管理 171

证券投资组合管理的特征 172

证券投资组合管理的步骤 173

证券组合管理的前提 174

证券组合的目标 175

证券组合资产的业绩评估 175

现代投资组合管理方法的意义 177

构建投资组合时需要注意的问题 178

资本资产定价模型 179

资本资产定价模型的评价 180

套利定价模型 180

有效组合 181

第四节 计算应用 182

第二编 证券公司业务第一章 经纪业务 193

第一节 证券经纪业务 193

证券经纪业务 193

证券经纪业务的要素 193

证券经纪商的作用 194

证券经纪业务的特点 194

证券经纪关系的建立 195

第二节 证券经纪业务营运管理的要求 197

营运管理的要求 197

第三节 证券账户管理 198

证券账户开立 198

证券账户注册资料变更 201

证券账户合并 202

证券账户卡挂失补办 203

证券账户注销 204

证券账户注册资料查询、证券账户拥股及股份变更记录查询 204

激活休眠证券账户 205

非交易过户 206

第四节 资金账户管理 207

资金账户开户 207

客户资料变更 210

第五节 证券委托买卖 210

报价 211

国际上常用的股票委托报价方式 211

证券交易品种介绍 212

佣金 214

股票交易印花税 215

第六节 结算 215

清算 215

交收 216

清算和交收的联系和区别 216

我国现行交割与交收方式 216

第七节 协助司法执行业务 216

国家有权机关 217

协助司法执行的证券种类 217

协助司法执行证券冻结、轮候冻结的注意事项 217

强制扣划证券、资金 218

第八节 投资者教育及咨询服务 218

投资者教育与适当性管理 218

信息与咨询服务 219

第九节 证券经纪业务的禁止行为 220

第二章 投行以及直投业务 221

第一节 投行业务 221

证券发行 221

发行人 221

发行人的种类 221

发行方式 222

发行价格 223

承销 223

代销 224

包销 224

承销团 224

设立承销团的条件 224

发行股票的目的 225

发行股票的条件 225

股票发行的成本 227

股票发行成本与银行贷款利率的关系 228

股票发行价格的确定 228

股票发行前的准备工作 229

股票发行的审批制度 231

股票发行的程序 232

首次公开发行股票应具备的条件 233

发行中小板和创业板股票应具备的条件 234

证券经营机构承销资格的确定 234

选择主承销商时需要考虑的因素 235

新股发行方式 236

股票的上网定价发行 237

股票发行的费用 237

国际上影响股票发行价格的基本因素 239

国际上确定股票发行价格的方式 240

路演推介 241

绿鞋制度 242

股票上市 242

股票上市的意义 242

股票上市应具备的条件 243

上市公司配股应具备的条件 244

影响配股实施的因素 244

企业发行债券应具备的条件 245

债券发行的审批程序 245

企业债券上市应具备的条件 246

发行可转换公司债券应具备的条件 247

国债的发行方式 248

国际上债券发行应考虑的主要因素 249

上市公司需要披露的内容 250

招股说明书 250

上市公告书 251

定期报告 253

临时报告 253

第二节 直投业务 253

直投业务 253

直接投资的模式 254

直接投资的主要特点 254

我国证券公司直接投资业务发展概况 255

证券公司开展直接投资业务的现实意义 256

证券公司申请开展直接投资业务的条件 256

申请开展直接投资业务需要向证监会提交的材料 258

直投公司从事业务的种类 258

直投子公司开展业务应符合的要求 259

直投公司的机构成员行使的职权 260

直投业务管理流程 262

直投业务的组织管理 262

直投业务的业务管理 263

直投业务的风险管理 264

直投公司的关联交易管理 265

关联交易的关联人 265

关联交易的确认 266

关联交易的审核程序 266

关联交易的披露 267

直投业务的监管 267

证券公司与直投子公司的信息隔离 267

建立信息隔离和利益冲突防范的协作机制 268

证券公司投行员工关于直投业务的行为管理 269

第三章 证券自营和资产管理 270

第一节 证券自营业务 270

证券自营业务 270

证券自营业务的对象 270

证券自营业务的特点 271

从事证券自营业务需要具备的条件 272

证券自营业务面临的主要风险 272

证券自营业务的规模及比例控制 272

第二节 证券资产管理业务 273

资产管理业务 273

资产管理业务的种类 273

各类资产管理业务的特点 274

从事资产管理业务需要具备的条件 274

集合资产管理计划 275

集合资产管理计划的种类 275

集合资产管理计划与基金的区别 275

集合资产管理计划的自有资金参与 276

设立集合资产管理计划的备案与批准 276

集合资产管理计划的发行 277

集合资产管理计划的成立 278

从事资产管理业务的禁止行为 278

第四章 证券研究和投资顾问 279

第一节 证券研究 279

宏观研究在证券投资中的重要性 279

宏观研究的核心思想 280

宏观经济评价指标与证券市场 280

国内生产总值（GDP）与证券市场 280

通货膨胀与证券市场 281

投资指标与证券市场 281

消费指标与证券市场 281

金融指标与证券市场 282

财政指标与证券市场 282

行业 283

行业类型的划分标准 283

行业研究在证券投资中的重要性 283

行业研究的分析方法介绍 283

公司 285

公司研究的重要性 285

公司研究的分析方法介绍 285

第二节 投资顾问 288

专业证券咨询公司的发展进程及现状 288

证券咨询机构的发展及转型 290

投资顾问业务工作环节 291

投资顾问业务推广环节 291

投资顾问业务签约环节 292

投资顾问业务服务工作环节 293

投资顾问的解约及续约环节 294

投资顾问执业行为规范 294

第五章 融资融券和IB业务 296

第一节 融资融券业务 296

融资融券交易 296

海外成熟市场的融资融券业务模式 296

中国采取的融资融券业务模式 297

融资融券业务推出对我国股票市场的影响 297

融资融券业务推出对证券公司的影响 298

融资融券业务推出对投资者的影响 299

信用证券账户 299

信用资金账户 300

可充抵保证金证券 300

可充抵保证金证券的折算率 300

保证金金额的计算 301

保证金比例 301

保证金可用余额 301

保证金可用余额的计算 301

融资保证金 302

融资保证金比例的计算 303

融券保证金 303

融券保证金比例的计算 303

维持担保比例 303

维持担保比例的计算 304

维持担保比例与强制平仓 304

第二节 IB业务 304

IB业务制度简介 304

我国的IB业务制度 305

证券公司从事IB业务需具备的条件 305

证券公司的IB业务范围 306

证券公司IB业务的风险 306

投资者IB开户前的准备 307

投资者IB开户应具备的条件 307

第六章 技术信息业务 309

第一节 证券公司信息系统介绍 309

第二节 各业务系统实现及应用 310

集中交易系统 310

三方存管系统 311

集中电话委托系统 311

网上交易系统 312

统一账户管理系统 312

公安部身份验证系统 313

法人清算系统 313

估值系统 313

TA系统 313

融资融券集中交易系统 314

风险控制合规管理系统 314

CRM系统 315

第三节 证券市场信息技术基本常识 315

证券营业部接收到交易所的行情方式 315

投资者进行证券买卖时采取的交易方式 315

营业部现场交易 315

柜台委托 316

自助委托 316

驻留委托 316

网上交易 316

电话委托 316

手机炒股 317

证券公司网站页面交易 317

有盘工作站和无盘工作站 317

营业部现场交易站点的含义 318

投资者使用的证券行情分析软件及其功能 318

日凌现象 318

日凌现象对卫星通信网络的影响 318

投资者使用网上交易软件进行证券交易需要具备的条件 319

网上交易站点 319

网上交易速度慢的解决方法 320

网上交易应采取的安全措施 320

第七章 风险控制与合规管理 321

第一节 风险管理 321

风险管理的概念 321

风险管理构成要素 321

证券公司风险管理的逐步完善 322

第二节 合规管理 323

合规的概念 323

合规风险的概念 324

合规管理的概念 324

证券公司合规管理的发展 324

证券公司合规管理的基本理念 324

证券公司合规管理的目标 325

证券公司合规管理中各方的职责 325

证券公司合规总监与合规部门 325

证券公司合规总监的任职条件 326

证券公司合规总监的履职保障 326

证券公司合规总监的工作职责 327

第三节 证券公司业务合规管理的基本规定 328

经纪业务的合规规定 328

投资银行业务的合规规定 329

自营业务的合规规定 329

资产管理业务的合规规定 330

证券研究咨询业务的合规规定 330

防范直投业务利益冲突 331

第四节 证券从业人员的管理 332

从业人员的资格管理 332

董事、监事、高级管理人员的资格 332

从业资格培训 332

员工的执业操守 333

严禁员工私自代客理财和代客操作 333

反不正当竞争 333

内幕交易 333

“老鼠仓”行为 334

操纵市场 335

欺诈行为 335

第五节 信息保护和信息隔离 336

客户信息 336

公司信息 336

与媒体的信息交流 336

内部信息交流 336

第三编 期货与期货市场第一章 期货市场 339

期货 339

期货市场的产生与发展 339

期货市场的作用 340

期货市场的功能 340

中国期货市场的发展史 341

期货交易所 342

中国期货市场的监管机构 342

期货公司 342

世界上主要的期货交易所及交易的品种 343

国际期货市场的发展趋势 344

我国期货市场中发挥积极作用的期货品种 344

我国对境外期货交易实行严格的审批制度的原因 345

第二章 期货交易 346

期货交易 346

期货交易的主要特征 346

期货交易制度 346

保证金制度 347

涨跌停板制度 347

当日无负债结算制度 348

持仓限额制度 348

大户报告制度 348

期货交割制度 348

强行平仓制度 349

风险准备金制度 349

信息披露制度 349

期货交易的竞价方式 349

国内期货市场集合竞价的时间 350

期货交易中的建仓、持仓和平仓 350

期货交易中的多头、空头 350

期货结算 350

期货保证金 351

期货保证金的作用 351

期货交易的结算方式 351

期货交易所的结算 352

期货结算机构的主要职责 352

期货结算机构的作用 352

浮动盈亏的计算 353

实际盈亏的计算 353

期货交割 353

期货交割的作用 354

期货交易的种类 354

期货的套期保值 354

套期保值的种类 354

套期保值的作用 354

基差 355

基差交易 355

期货的套利交易 355

期货的正向套利 355

期货的反向套利 355

无套利区间 356

可套利区间 356

价差套利 356

套利中的价差计算 356

判断价差扩大和缩小的方法 356

期现套利 357

牛市套利 357

熊市套利 357

蝶式套利 357

跨商品套利 357

跨市场套利 358

跨市场套利在操作中的注意事项 358

期货的投机交易 358

金字塔买入与金字塔卖出 358

分析期货价格的方法 359

基本面分析法 359

基本面分析应注意的原则 359

技术面分析法 359

技术分析法的种类 360

技术分析的优点和缺陷 360

第三章 商品期货 361

商品期货 361

商品期货的主要品种 361

我国已上市的商品期货品种 362

商品期货对我国商品现货市场的影响 362

国际商品期货市场和我国商品期货市场的联系 362

第四章 金融期货 363

金融期货 363

金融期货与商品期货的区别 363

金融期货的特点 363

金融期货的主要品种 364

利率期货的特点 364

利率期货的主要品种 364

长期利率期货和短期利率期货的区别 365

利率期货套期保值的主要种类 365

外汇期货 365

外汇期货的特点 366

掉期交易 366

外汇按金交易 366

影响汇率的主要因素 367

直接标价和间接标价及相互关系 367

外汇期货套期保值的主要种类 367

股指期货 368

股指期货的特点 368

股指期货与股票交易的不同 369

股指期货的作用 369

股指期货交易的基本制度 370

影响股指期货价格的因素 371

股指期货的定价 372

股指期货的交易 372

股指期货的结算 372

股指期货的交割 372

股指期货的风险 373

投资者参与股指期货的风险 373

股指期现套利的风险 374

股指期货风险的成因 375

股指期货的风险管理 375

股指期货的套期保值 375

股指期货的β系数 376

β系数在套期保值中的作用 376

股指期货的理论价格 376

股指期货爆发式增长的主要特点 377

股指期货的资产配置功能 377

第五章 期权 378

期权 378

期权的种类 378

看涨期权 378

看跌期权 379

美式期权和欧式期权的区别 379

实值期权 379

虚值期权 380

平值期权 380

影响期权价格的因素 380

期权的平仓 381

期权合约履行后，买卖双方各自在期货市场中所处部位 381

期权交易与期货交易的区别 381

期权交易的基本策略 382

第六章 期货交易理念及风险控制 383

期货交易的资金管理 383

期货交易人市时机的选择 383

期货交易时需注意的事项 384

网上交易的注意事项 385

第七章 计算应用 386

第八章 期货公司业务 397

期货经纪业务 397

期货公司的前台、中台、后台 397

期货公司的开户 398

期货交易委托方式 398

期货交割业务 399

期货交易手续费 399

期货投资咨询业务 399

附录 403

国家法律 403

中华人民共和国公司法 403

中华人民共和国证券法 438

中华人民共和国证券投资基金法 475

行政法规 494

期货交易管理条例 494

部门规章 515

证券交易所管理办法 515

证券公司管理办法 532

证券投资基金管理公司管理办法 539

期货公司管理办法 550

证券公司融资融券业务管理办法 569

证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法 578

合格境外机构投资者境内证券投资管理办法 583

上市公司信息披露管理办法 589

首次公开发行股票并上市管理办法 602

自律规则 612

证券从业人员执业行为准则 612

期货从业人员执业行为准则 616