第一章 证券理论的形成与早期发展 1
第一节 马克思的虚拟资本理论 1
第二节 证券理论的早期发展 6
第二章 股票价值增长理论 23
第一节 股票价值评估概述 23
第二节 股利贴现模型原理 25
第三节 几种一般情况下的股利贴现模型 30
第四节 沃尔特模型 41
第五节 价格－收益比模型 45
第六节 影响股票价值的因素及不确定性 49
第三章 资本结构理论 53
第一节 资本结构的早期理论 53
第二节 MM理论 55
第三节 托宾的Q 63
第四章 资本结构理论的发展 65
第一节 平衡理论 65
第二节 代理成本学说 68
第三节 新综合理论 72
第四节 非对称信息理论 76
第五节 产业组织理论 85
第六节 公司控制理论 89
第五章 马柯维茨的证券组合理论 96
第一节 收益和风险 96
第二节 投资分散化原理 103
第三节 马柯维茨的证券组合分析 106
第四节 若干数学分析 118
第一节 宏观经济分析中的资产结构理论 124
第六章 托宾的资产选择理论 124
第二节 微观的金融资产选择理论 131
第三节 资产选择的动态分析 146
第七章 夏普的证券组合分析的简化模型 155
第一节 单指数模型 155
第二节 多指数模型 167
第八章 资本资产定价模型——CAPM 175
第一节 CAPM模型的假设条件 175
第二节 资本资产定价模型的基本内容 182
第九章 罗斯的套价理论 197
第一节 要素模型 197
第二节 证券组合与要素模型 202
第三节 APT的实际应用 213
第四节 APT与CAPM的区别 218
第五节 APT与CAPM的综合 222
第十章 期权理论 226
第一节 期权概述 226
第二节 期权的价格 229
第三节 期权定价模型 233
第四节 期权的δ套期保值 243
第十一章 金融远期与期货合同 248
第一节 远期价格的决定 248
第二节 期货价格的决定 252
第三节 债券期货 254
第四节 股票指数期货合同 261
第一节 收益曲线 267
第十二章 利率的期限结构 267
第二节 利率的期限结构理论 271
第三节 长期利率的预变化对期限结构的影响 282
第四节 收益曲线在经济分析中的运用 283
第十三章 债券估价理论 287
第一节 债券估价模型 287
第二节 债券的收益率 296
第三节 债券的平均期限 300
第一节 被动债券资产管理战略 306
第十四章 债券资产管理 306
第二节 主动债券资产管理战略 307
第三节 免疫资产 313
第四节 投资目标与债券资产组合构建 322
第十五章 证券市场微观结构理论 325
第一节 特种经纪商稳定化的影响 325
第二节 买卖价差 341
第三节 自相关与β值的区间效应偏差 355
第四节 从每日数据估计β值的步骤 367
后记 376