第一章 股票 1
第一节 股票概述 1
一、股票的概念 1
二、股票的基本要素 1
三、股票的基本性质 5
四、股票的基本特征 6
五、股票的价值与价格 9
第二节 股票的主要种类 10
一、普通股 10
（一）普通股的概念 10
（二）股票的票面价值 10
（三）普通股东的选举权 11
（四）股息的分配及股票的析股 11
（一）优先股的概念 14
二、优先股 14
（五）投资购买普通股的益处 14
（二）优先股的特点 15
（三）优先股票的偿还条款 16
（四）优先股的类型及其特征 17
三、其它类型的股票 18
第三节 股份有限公司 19
一、公司的类型及其特征 20
二、股份有限公司的设立 24
三、股份有限公司的机构 26
四、股份有限公司的资本与盈余分配 28
五、股份有限公司的合并、重整与清算 30
第四节 股票市场 32
一、股票市场的涵义 32
二、股票发行市场（一级市场） 34
三、股票交易市场（二级市场） 35
四、股票市场的性质 38
五、股票市场的职能 40
六、股票市场的作用 43
第二章 债券 48
第一节 债券概述 48
一、债券的概念 48
二、债券的性质和特点 48
三、债券的分类 50
四、债券价格与利息率的关系 51
第二节 政府债券 52
一、中央政府债券 52
二、地方债券 56
（一） 地方债券的概念 56
（二） 地方债券的种类 56
第三节 公司债券 58
一、公司债券的概念 59
二、公司债券的性质 59
三、公司债券的种类 60
四、公司债券的收益计算 62
二、股票获利能力的分析 63
第三章 股票与债券投资分析 64
第一节 股票投资分析 64
一、股票财务分析的资料来源 64
三、股利支付的分析 71
第二节 债券投资分析 72
一、短期偿债能力的分析 72
二、长期偿债能力的分析 74
第三节 股票与债券的收益 76
一、股票收益率 76
三、持有期收益率 79
二、债券收益率 79
四、到期收益率 80
第四节 股票的投资风险 81
一、违约风险 81
二、经营风险 82
三、利率风险 83
四、市场风险 86
五、购买力风险 87
第四章 股票与债券的投资策略 89
第一节 投资的基本策略与一般原则 89
一、投资环境分析 89
（一） 宏观环境分析 90
（二） 微观环境分析 91
（一） 投资对象的选择 93
二、投资对象选择的原则 93
（二） 证券投资价值多样化的选择 95
（三） 证券投资的原则 97
第二节 投资策略中的理论方法 102
一、公式投资计划法 102
二、趋势投资计划法 107
三、梯形投资法 110
四、杠铃式投资法 112
五、有效证券组合投资法 114
第三节 证券投资的操作程序 117
一、委托买卖 117
（一） 证券经纪商的选择 117
（二） 委托买卖的形式 118
二、委托投资指示的发出 119
（一） 随市指示 119
（二） 限定性指示 120
（三） 停止损失指示 121
（四） 其他类型的指示 121
三、证券的交割与清算 123
（一）证券交割 123
（二）证券的清算 124
四、证券的过户和佣金的支付 124
（一） 证券的过户 124
（二） 过户的手续 125
（三） 佣金的支付 126
第五章 发展中的我国股票与债券的发行市场 127
第一节 我国股票与债券发行的政治经济背景及股份制企业要点 127
一、我国发行股票与债券的政治经济背景 127
（一） 我国为什么要发行股票与债券 127
（二） 发行股票与债券是深化经济金融体制改革的需要 128
（三） 《股份制企业试点办法》中有关股票与债券问题简介 130
二、现阶段我国股票与债券发行的情况及作用 134
（一） 股票、债券发行情况 134
（二） 国家债务的作用 136
三、现阶段我国国家债务的规模 137
（一） 国家债务占国民收入的比例 137
（二） 同国际上考核债务指标比较 139
（三） 我国债务同西方发达国家债务比较 140
四、现阶段我国国家债务发展速度 141
（一） 国家债务同国民经济主要指标增长速度比较 141
（二） 国家债务同财政收支指标比较 142
（三） 财政赤字占国民生产总值的比例 144
五、九十年代我国的债务政策 144
（一） 解放思想、正确对待财政赤字和债务 146
（三） 继续改革国库券发行认购的结构 147
（二） 继续调整债务结构 147
（四） 调整利率政策，保持债券优惠利率水平 148
第二节 我国国内股票与债券的发行 148
一、国债 149
（一） 国库券 149
（二） 国家重点建设债券 152
（三） 国家建设债券 154
（四） 财政债券 154
二、国家专业投资公司发行的债券 155
（一） 基本建设债券 155
（二） 重点企业债券 156
三、金融债券 157
四、企业债券 159
（一） 地方企业债券 159
（二） 重点企业债券 162
第三节 我国在国外发行的债券 164
一、近几年我国对外发行债券的情况 164
二、我国国内机构在国外发行债券的有关规定和审批程序 166
三、在国际市场发行债券需要注意的问题 168
（一） 在搞好市场调查的基础上，认真选择市场，确定发行时机 168
（二） 认真选择干事承购公司 170
（三） 认真对待债券评级工作 170
（四） 掌握定价依据，合理确定债券发行条件 171
第四节 我国股票的发行 172
一、目前我国股票发行的基本情况 172
二、股票发行 174
（一） 按投资主体结构分为 174
（二） 按股份价值构成形式结构分为 175
（三） 股票及其组成要素 176
（四） 按股息、红利分配顺序分为 178
三、深圳市股票发行与交易管理暂行办法简介 180
第六章 发展中的我国股票与债券交易市场 187
第一节 现阶段我国证券交易市场的概况 187
一、债券市场交易情况 187
（一） 债券市场已初具规模 187
（二） 债券交易以柜台交易为主 188
（三） 债券交易基本形成全国统一市场 188
（四） 优先发展国债市场 188
二、股票交易市场情况 189
（一） 股票商队伍不断壮大，股票市场看好 189
（二） 股市初步走上规范化轨道 189
（三） 建立起股市管理体系 189
（二） 确定买进卖出债券的差价 190
（四） 对债券库存的数量和品种作出决策 190
（三） 挂出交易所的买卖价 190
（一） 确定债券的基准价格 190
一、自营买卖的基本做法 190
第二节 我国债券交易的基本做法 190
二、代理买卖的基本做法 191
三、我国债券交易计算实例 192
四、我国债券交易价格计算公式及实例 197
（一） 到期一次还本付息债券交易价格计算公式及实例 197
（二） 附息票债券交易价格计算公式及实例 200
（三） 贴现债券交易价格计算公式及实例 201
第三节 我国股票交易的基本做法 202
一、股票上市交易的有关规定 202
二、股票交易方式简介 203
第四节 我国证券市场的管理 206
一、证券市场的有关机构 206
二、证券商、交易所、登记公司 207
三、主管机关 212
四、加强管理，促进证券市场的健康发展 213
第七章 其他国家和地区股票、债券交易简介 215
第一节 资本主义国家股份制的发展概况 215
一、股份制的发展过程 215
二、股票市场的发展趋势 217
第二节 美国的股票和债券交易 218
一、股票 218
二、债券 223
三、美国的证券交易法和证券市场的管理 232
一、股票 235
第三节 日本的股票和债券交易 235
二、债券 239
三、日本的证券交易法和证券市场的管理 247
第四节 英国、德国、法国的股票和债券交易 249
一、英国 249
二、德国 252
三、法国 253
第五节 香港、台湾的股票和债券交易 256
一、香港 256
二、台湾 258
有限责任 262
有限责任公司 262
无限公司 262
股份有限公司 262
股权份额有限公司 262
股份公司 262
股份制 262
第八章 名词 262
无限责任 262
股份两合公司 263
股份 263
股权设置 263
股权结构 263
额定股份 263
外发股份 263
公股 264
外部企业资产股 264
集体股 264
企业股 264
公有股 264
虚股 264
实股 264
国家股 264
境外客商资产股 265
法人股 265
企业法人股 265
私有股 265
职工股 265
个人股 265
基金会股 266
表决权股 266
无表决权股 266
记名股 266
无记名股 266
面额股 266
无面额股 266
普通股 266
优先股 267
发起入股 267
累积优先股 267
非累积优先股 267
B级普通股 267
A级普通股 267
C级普通股 267
参加优先股 268
非参加优先股 268
部分参加优先股 268
累积参加优先股 268
非累积参加优先股 268
非累积非参加的优先股 268
可更换的优先股 269
储蓄股份 269
可收回的优先股 269
先分剩余资产的优先股 269
失权股 270
特别股 270
劣后股 270
混合股 270
可赎回股 270
回收股 270
不可转换股 270
不可收回股 270
干股 271
劳动股 271
母子股 271
公开股 271
集资股 271
优惠股 271
偿还股 271
技术股 271
归股 272
新股 272
资产股 272
稳定股 272
增长股 272
优良股 272
股单 273
票面价值 273
记名股票 273
最低股本额 273
股本 273
股票 273
单数股票 274
潜在股票 274
复数股票 274
优先股票 274
不限期收回股票 274
定期收回股票 274
无记名股票 274
定额票面股票 275
无定额票面股票 275
借贷股票 275
掺水股票 275
热门股票 275
便士股票 275
国家股东 276
法人股东 276
事故股票 276
有限责任股东 276
个人股东 276
股东 276
零股凭证 276
指定股票 276
资金股票 276
无限责任股东 277
股东无限清偿责任 277
股东权 277
股东权益 277
单独股东权 277
股东非固有权 278
认股权 278
优先认股权 278
股东固有权 278
复数股东权 278
债券 279
债权性证券 279
混合性证券 279
抵押债券 279
无抵押债券 279
无担保债券 279
公司债券 279
记名公司债券 280
无记名公司债券 280
有保证公司债券 280
不动产抵押公司债票 280
动产抵押公司债券 280
证券抵押公司债券 280
可收兑公司债券 281
分期偿还公司债券 281
可调换公司债券 281
信用公司债券 281
无担保公司债券 281
定期偿还公司债券 281
收益公司债券 282
参加公司债券 282
企业债券 282
企业短期融资券 282
股票发行市场 283
债券发行市场 283
证券一级市场 283
证券发行市场 283
垫头市场 284
抵押市场 284
证券发行机构 284
中介机构 284
证券承销商 284
公司信托 284
直接发行 285
上市证券 285
间接发行 285
证券发行 285
发行新股 285
股票发行 285
认股权 285
证券公司发行 286
股票上市 286
证券经销 286
股票承销 287
代销 287
认股收据 287
非上市证券 287
认股书 287
购股权证 287
票面价格发行 287
债券发售价值 288
溢价发行 288
公司债折价发行 288
时价发行 288
折价发行 288
中间发行 288
公司债溢价发行 289
债券面值 289
公司章程 289
股东大会章 程 289
股票发行章 程 290
公司基本制度 290
公司工作制度 290
利息 291
公司债券到期日 291
公司债券付息日 291
公司债券利率 291
公司债提前偿还 291
尝还 291
股票增值 291
股票市价 291
股票面值 291
股金 291
公司责任制度 291
利率 292
单利 292
复利 292
股利 292
股息 292
股息收益 292
固定股利 292
特别股利 292
每股净收益 293
负债股利 293
股票投资报酬 293
现金股利 293
财产股利 293
股票股利 293
债券收益 294
息票 294
证券流通市场 294
证券市场 294
股票市场 294
股票流通市场 295
第一市场 295
第二市场 295
交易所 295
经纪人 296
证券交易所会员 296
证券交易所 296
证券商 297
证券 297
有价证券 297
流通证券 298
证券投资 298
转证人 298
受让人 298
股票现货交易 298
股票交易 298
牌价 299
讨价还价 299
保证书 299
认股 299
投资公司 299
股票向导 299
信托 299
开盘 300
收盘 300
询盘 300
股票结算 300
过户 300
行市 301
股票行市 301
牛市 301
熊市 301
贴水 302
股票市场供求关系 302
股票投资风险 302
升水 302
股票时价 302
证券收益率 302
股价反弹 302
股票指标 302
有价证券价格 302
票面价值 303
股票收益率 303
赚头 303
股票价格平均数 303
道·琼斯指数 303
日溢——道指数 303
？生指数 303
股票上市注册 303
股票投机 304
上海证券交易所 304
公司债上市标准 304
股票上市报告书 304
停止上市标准 304
买空卖空 305
垫头 305
股票买卖权 305
股票买卖特权 305
股票出售权 305
股票购买权 305
认股证书 306
认股证价值 306
多头 306
多头市场 306
做多头 306
空头 306
附件： 307
股票囤积 307
空盘 307
股份制企业试点办法 307
空头市场 307
负债收购 307
扎空头 307
扎多头 307
做空头 307
股份有限公司规范意见 313
有限责任公司规范意见 346
股份制试点企业会计制度 364
股份制试点企业财务管理若干问题的暂行规定 388
股份制试点企业宏观管理的暂行规定 400
股份制试点企业有关税收问题的暂行规定 403