第一部分证券投资的知识准备（一）证券的范畴 1
证券·有价证券 1
目录 1
债券与股票 2
债券的种类 4
（五）制图分析法 （1 4
债券的特性 4
我国发行的债券 6
股票的特性 7
股票的种类 8
我国股票的分类 9
股票的形式 11
股票价格 12
（二）股份制和股份公 13
司 13
股份制 13
股份公司 14
股东 16
股权 17
股东会 18
监事会 19
股份有限公司的设立 20
有限责任公司的设立 23
（三）证券市场 24
证券市场的由来与发展 24
我国证券市场的历史 26
证券市场的形成条件 29
证券市场的功能 30
证券市场的运行形式 32
证券市场的类型 33
证券发行方式 35
（四）证券的发行 35
证券发行成本 37
证券发行价格 39
证券交易方式 41
（五）证券的交易 41
证券交易所 42
上海证券交易所 43
深圳证券交易所 45
证券公司 46
我国主要证券中介机构 47
证券交易原则 51
证券上市的标准 52
上市公司 52
（六）证券的上市制度 52
证券上市的筹备 53
上市注意事项 54
公司申请上市的步骤 56
公司上市的优缺点 57
第二部分证券投资的资料准备（一）资料的搜集 59
资料准备的意义 59
资料搜集的渠道 60
资料的甄别 62
资料的整理 63
资料的利用 64
（二）资料的内容 65
公司招股说明书 65
股份公司章程 66
公司高级职员有关资料 67
公司股票上市报告书 68
上市公司资产负债表 70
上市公司损益表 70
公司的发展规划 71
证券交易所资料 72
行情发布 73
证券指数 74
证券公司资料 75
证券公司业务范围 79
（三）资料的分析 80
招股说明书的分析 80
公司上市报告书分析 82
分析 84
上市公司资产负债表 84
上市公司损益表分析 85
上市公司发展规划分析 86
上市公司股票表现分析 87
股价指数分析 87
成交量与价格分析 88
第三部分证券投资的技术分析（一）技术分析 89
技术分析常用工具 89
技术分析的功能 90
技术分析的方法 91
（二）K线分析法 91
K线的意义和功能 91
K线作图法 92
K线图形讯号的判断 93
（三）趋势线分析法 95
趋势线的定义 95
趋势线作图法 96
趋势线的主要形态 97
趋势线的支撑水准和阻力 98
水准及其运用 98
（四）移动平均线分析 100
法 100
移动平均线的意义 100
移动平均线的应用 100
利用移动平均线确定买卖 103
信号 103
各种图形形态的涵义 104
图形讯号判断 105
（六）点数图表分 108
析法 108
点数图表的绘制 108
点数图表的作用 109
（七）其他分析理论 110
股票箱理论 110
实绩论 111
信心论 112
道氏股价理论 112
艾略特波动理论 114
相反策略论 115
第四部分证券投资的基础分析（一）宏观经济分析 116
国际国内形势的判断 116
国家经济政策的影响 117
国内经济循环与证券 118
价格 118
利率与证券价格 119
物价、币值与证券价格 120
（二）投资市场分析 121
证券市场判断 121
机构动向判断 122
大户动向判断 122
散户动向判断 123
市场人气判断 124
（三）投资对象分析 124
投资对象的实绩分析 124
投资对象的等级分析 125
投资对象的潜力分析 128
投资对象的价位走势 129
分析 129
投资对象的财务分析 130
投资对象的行业分析 132
第五部分证券投资的策划 134
（一）证券投资的资金 134
准备 134
家庭经济条件分析 134
不能用于证券投资的 136
资金 136
聚财之道 137
使用闲置资金的途径 137
比较 137
民间集资的途径 139
准备足够的资金 139
（二）证券投资的心理 140
准备 140
证券投资需要心理准备 140
树立准确的心理状态 141
培养良好的个性心理 142
注意利用心理效应 145
克服不良的心态 147
（三）证券投资的时间 149
准备 149
证券投资时间准备的 149
涵义 149
证券投资的时间报酬 150
证券投资的目的 151
策 151
（四）证券投资的决 151
确定证券投资目的的三要 152
素 152
证券投资的手段 153
证券投资者的类型 155
证券投资的原则 157
入市四要求 159
证券投资的决策过程 161
时机就是金钱 163
影响时机的主要因素 164
把握投资的时机 165
发掘优良股票的方法 166
掌握选股规律 168
证券投资组合化 169
（五）证券投资的策 169
略 169
投资风险分散化 171
证券投资的策略方法 172
第六部分证券交易的运行程序（一）债券的操作程序 175
债券的发行 175
债券的等级 177
债券的运行 178
债券的转让 180
债券交易所交易的程序 181
债券柜台交易的程序 182
债券的价格 183
债券投资的目标选择 184
债券投资的收益比较 185
债券利率的确定 186
债券期限的确定 187
国库券的流通和承兑 188
金融债券的流通和转让 189
企业债券的发行和转让 189
煤气建设债券的办理 190
（二）股票的操作程 190
序 190
上海股票公开发行的条件 190
和程序 190
深圳股票公开发行的条件 192
和程序 192
股票上市的条件和程序 193
上海购买新股票的办法 194
程序 195
深圳购买新股票的办法 195
上海上市股票交易的 195
深圳上市股票交易的 197
程序 197
股票柜台交易的方式 199
股票柜台交易的程序 200
股票交易的清算交割 201
股票交易的过户 202
股票交易的费用和税金 203
股票交易的买卖单位 204
股票认购证与认股权证 205
（三）股票交易价格 206
股票价格指数 206
交易股票的概念 207
股票交易术语 208
股票价格的概念 211
股市行情术语 212
股票价格波动术语 213
第七部分证券投资的计算 215
（一）债券投资的计 215
算 215
定息债券收益率 215
贴现债券收益率 219
债券还本期 220
证券交易机构的债券挂 223
牌价格 223
股票的价格与价值 226
算 226
（二）股票投资的计 226
股票分割后的价格 228
除权价格 229
股票收益 230
股票风险的测算 233
（三）企业财务分析的 237
基本计算方法 237
财务分析的常用工具 237
偿债能力的计算 240
债务结构的计算 241
营业效率的计算 242
获利能力的计算 244
每股表现比率的计算 246
相关分析法 247
（四）统计方法 247
回归分析法 247
移动平均数 248
相对强弱指标 249
第八部分证券买卖技巧 251
（一）债券买卖技法 251
新发债券的购买方法 251
既发债券的购买方法 251
债券收益的判断方法 252
债券风险的防范方法 252
债券投资三分法 253
梯子形投资法 254
杠铃形投资法 254
低高换券法 255
预期利率法 255
（二）股票买卖技巧 256
顺势投资法 256
收益差异法 256
适度赢利了结法 257
停损了结法 258
“拔档子”法 259
三成涨跌法和赚10％ 259
投资法 259
匀低成本投资法 260
保本投资法 261
亏损极限法 261
“渔翁撒网”法 262
等级投资法 263
“金字塔”投资法 264
“博傻主义”投资法 264
（三）股票买卖的经 265
验 265
善于捕捉买卖讯号 265
如何选择股票 267
大跌之时选择良股 267
分辨多空，决定进出 268
选好“黑马”股票 268
买进缺乏人气大股 269
穿头买进，破脚卖出 269
暴涨之际先买后卖 270
把握“量价背离”动向 270
掌握量先价后规律 271
该买不买，该卖不卖 271
买进要慢，卖出要快 272
过热股票不宜买入 272
熊牛交界适宜买入 273
牛熊交界适宜卖出 273
第九部分证券投资的管理和法规（一）证券发行和交易的管理 274
证券主管机关 274
对证券发行的管理 275
对证券交易的管理 277
对证券交易行为的限制 279
对股票交易对象的限制 280
对证券交易所交易的 280
管理 280
对证券经营机构的管理 281
职责规定 283
对债券转让行为的管理 283
对证券公司工作人员的 283
机构的管理 284
国库券兑付的若干政策 284
对债券转让市场的金融 284
任务 285
趋势投资法 285
财政部门关于国债交易的 285
（二）证券的法规规 286
章 286
全国性证券法规规章 286
上海市证券法规规章 287
深圳市证券法规规章 288
办法》 289
《上海市证券交易管理 289
《深圳市股票发行与 290
交易管理暂行办法》 290
《深圳经济特区证券管理 290
暂行办法》 290
第十部分共同基金的投资 292
（一）共同基金的范 292
畴 292
共同基金的涵义和特点 292
共同基金的产生和发展 293
共同基金的作用 294
开放型基金 296
封闭型基金 296
契约型基金 297
固定型基金 298
公司型基金 298
融通型基金 298
半固定型基金 299
积极成长型基金 299
成长收益型基金 299
股票基金 300
债券基金 300
指数基金 301
货币基金 301
（二）共同基金的运 301
行 301
共同基金的构成 301
共同基金公开说明书 302
策略 303
共同基金投资的营运 303
共同基金的资金筹集 303
共同基金的营运 303
关于共同基金投资的 305
限制 305
共同基金经营中的费用 305
开支 305
（三）投资共同基金的 306
操作 306
共同基金的投资者范畴 306
共同基金的投资者类型 307
投资共同基金的方式 308
共同基金营运状况分析 308
投资共同基金的技巧 309
投资共同基金的风险 310
共同基金受益凭证 311
受益凭证受益权单位 311
基金投资者的受益权 311
受益凭证的发行价格 312
受益凭证的交易价格 312
共同基金的组合周转率 313
共同基金投资收益的 313
分配 313
第十一部分海外证券交易 315
（一）海外证券交易 315
所 315
纽约证券交易所 315
伦敦证券交易所 317
东京证券交易所 318
阿姆斯特丹证券交易所 320
香港联合交易所 320
法兰克福证券交易所 321
卢森堡证券交易所 322
新加坡证券交易所 323
台湾证券交易所 323
（二）世界主要证券行 324
情指数 324
道·琼斯股票价格平均 324
数 324
标准普尔公司股票价格混 325
合指数 325
恒生指数和香港指数 326
综合指数 326
纽约证券交易所股票价格 326
日经道式平均股票价格 327
东京证券交易所股价 327
指数 327
《金融时报》指数 327
（三）国外证券交易方 328
式 328
信用交易 328
股票指数期货交易 329
股票指数期货期权交易 330
欧洲债券市场的电子 331
交易 331
理 332
证券管理制度的形成 332
（四）各国证券市场管 332
管理型与自律型管理 333
体制 333
注册制与核准制 335
特许制、登记制与承 336
认制 336
自由与公开原则 337
上市的审批与契约签署 337
证券商的资格与行为 339
管理 339
日本对证券公司业务的 340
规定 340
规则 341
东京证券交易所主要 341
规则 341
（五）海外证券交易 341
台湾证券交易所第一类、 344
第二类股票标准 344
香港证券上市申请程序和 344
要求 344
美国发行证券注册申报 346
项目 346
日本有价证券的征税 347
亚洲国家对外国证券投资 348
的限制 348
（六）国外证券种类 350
普通股的A、B类 350
优先股的A、B类 350
累积性优先股 351
可收回的优先股 351
可转换优先股 352
参与优先股 352
浮动股息率优先股 353
有抵押品的公司债券 353
浮动利率公司债券 354
可转换公司债券 354
可转变利率公司债券 354
附新股认购权公司债券 355
参与公司债券 355
收益公司债券 355
欧洲货币单位债券 356
循环浮动利率债券 356
附到期选择权债券 356
附有红利证书债券 356
日元联锁债券 357
永久债券 357
权利股 357
认股权证 358
纽约证券交易所选择 359
交易权 359
（七）对外证券的发行 360
和投资 360
国际债券 360
对外证券发行 360
存单制度 362
对外证券投资 363
购买外国证券的步骤 365