第1章 投资银行概述 1
1.1 投资银行的内涵 1
1.1-1投资银行的定义 1
1.1-2投资银行的本质 4
1.1-3投资银行的行业特征 7
1.1-4投资银行的业务范围 11
1.2 投资银行的类型 19
1.2-1国外投资银行的分类 19
1.2-2国内投资银行的分类 21
1.3 投资银行的发展历程 22
1.3-1投资银行的起源 23
1.3-21 929年以前的投资银行 24
1.3-3“大危机”期间的投资银行（1929—1933年） 25
1.3-4“大危机”之后的投资银行（1934—1980年） 26
1.3-52 0世纪80年代以来的投资银行 28
1.3-6中国投资银行发展概况 35
1.4 投资银行的发展趋势 36
1.4-1投资银行的混业发展倾向 37
1.4-2投资银行发展的新趋势 39
本章专栏 3
专栏1-1：华尔街的由来 3
专栏1-2：瑞穗证券公司错误的指令使其蒙受近2.5 亿美元的损失 15
专栏1-3：投资银行生涯 16
专栏1-4：华尔街投资银行内幕 17
专栏1-5：华尔街投资银行神话是如何破灭的 30
专栏1-6：美国次贷危机历程 31
第2章 证券发行与承销 46
2.1 证券种类及发行选择 46
2.1-1有价证券的分类 46
2.1-2选择发行证券种类时应考虑的因素 48
2.2 发行方式与承销方式 51
2.2-1证券发行方式 51
2.2-2证券承销方式 54
2.3 股票发行与承销 55
2.3-1股票发行与承销的类型 55
2.3-2股票发行与承销的业务流程 56
2.3-3股票发行中的禁止行为 64
2.3-4股票承销的风险防范 65
2.3-5股票发行定价 65
2.4 债券发行与承销 71
2.4-1债券发行 71
2.4-2中国商业债券的发行 72
本章专栏 68
专栏2-1：解读中国IPO改革十大亮点 68
专栏2-2：杰·库克公司 79
第3章 证券交易 83
3.1 证券交易业务概述 83
3.1-1证券交易市场和方式 83
3.1-2投资银行在证券交易中的作用 86
3.2 证券经纪业务 87
3.2-1开设账户 87
3.2-2委托买卖 88
3.2-3竞价成交 90
3.2-4大额交易机制 92
3.2-5证券结算 93
3.3 证券自营业务 94
3.4 证券做市商业务 96
3.4-1做市商制度的特点 96
3.4-2做市商制度的形式 96
3.4-3做市商制度的利弊 97
3.5 融资融券交易 98
3.5-1融资融券交易的内涵、特点和作用 99
3.5-2融资融券与股票质押融资的区别 101
3.5-3如何进行融资融券交易 103
3.5-4融资融券交易风险 105
3.5-5融资融券业务的市场监管 106
本章专栏 88
专栏3-1： 820元翻成56万元是钻漏洞 上交所将改市价委托规则 88
专栏3-2：道琼斯股票内幕交易案 98
第4章 并购 110
4.1 兼并与收购的内涵与类型 110
4.1-1兼并与收购的内涵 110
4.1-2并购的类型 111
4.2 公司并购的动因 114
4.3 公司并购的程序 116
4.3-1并购机会的确定 116
4.3-2并购对象的分析与确定 118
4.3-3目标公司的估价 120
4.3-4融资方案的制定及交易方式的选择 123
4.3-5并购后的整合 123
4.3-6投资银行在公司并购中的作用 125
4.4 中国上市公司的收购兼并与重组 126
4.4-1上市公司并购的阶段划分 126
4.4-2中国上市公司并购的基本特点 128
4.4-3对中国公司并购重组的建议 129
本章专栏 112
专栏4-1：百事可乐——成也多元化，败也多元化 112
专栏4-2：并购后整合的重要性 123
第5章 基金管理和券商集合理财 131
5.1 证券投资基金概述 131
5.1-1证券投资基金的内涵与特点 131
5.1-2基金的种类 133
5.1-3基金的当事人 137
5.2 基金的运作 140
5.2-1基金的设立 140
5.2-2基金的发行与交易 140
5.2-3基金投资管理 141
5.2-4信息披露 142
5.3 基金的评估与投资 142
5.3-1评估基金表现的方法 142
5.3-2分析基金投资组合的方法 143
5.3-3选择合适基金投资时机的方法 143
5.3-4对基金投资组合进行调整的方法 143
5.4 券商集合理财 144
5.4-1券商集合理财的内涵与特点 144
5.4-2券商集合理财的种类 146
5.4-3券商集合理财的本质及其监管 146
本章专栏 138
专栏5-1：基金管理人的道德问题 138
第6章 财务顾问和投资咨询 149
6.1 财务顾问业务概述 149
6.1-1财务顾问的内涵 149
6.1-2财务顾问的类型 150
6.1-3财务顾问的作用 155
6.1-4投资银行开展财务顾问业务的动因和意义 157
6.2 投资银行财务顾问业务发展战略 159
6.2-1一揽子服务战略 159
6.2-2渐进式服务战略 160
6.3投资银行的研发业务 162
6.3-1研究与信息管理业务 162
6.3-2产品开发业务 163
6.4投资银行的投资咨询业务 164
6.4-1证券投资咨询业务 164
6.4-2专项投资咨询业务 168
本章专栏 151
专栏6-1：财务顾问与内幕交易——基于岳远斌案的思考 151
专栏6-2：科技股明星分析师被踢出华尔街 165
第7章 创业投资和直接投资 170
7.1创业投资的内涵与组织形式 170
7.1-1创业投资的内涵 170
7.1-2创业投资的组织形式 173
7.2创业投资的运作程序 178
7.2-1创立创业投资基金 179
7.2-2选择创业投资对象 179
7.2-3尽职调查 181
7.2-4交易构造 182
7.2-5经营和监控 183
7.2-6退出 184
7.3直接投资业务概述 186
7.4直接投资业务的程序 187
7.4-1准备阶段 187
7.4-2实施阶段 188
7.4-3完成阶段 188
本章专栏 175
专栏7-1：日本风险投资案例研究——以集富风险投资公司为例 175
专栏7-2：苹果改变世界，VC改变苹果 184
专栏7-3：中国证监会积极稳妥推进证券公司开展直接投资业务试点 187
专栏7-4：国际市场上证券公司从事直接投资业务的实践 189
第8章 金融衍生品业务 192
8.1权证的创设 192
8.1-1权证的概念和基本要素 192
8.1-2权证的分类 194
8.1-3权证与其他金融工具的比较 195
8.1-4权证的定价 197
8.1-5中国权证市场概况 200
8.2股指期货业务 203
8.2-1股指期货概述 203
8.2-2股指期货的定价机制 211
8.2-3中国股指期货市场的发展 214
本章专栏 207
专栏8-1：经营风险案例：1995年巴林银行 207
专栏8-2：中国股指期货市场发展历程 215
第9章 项目融资 226
9.1项目融资概述 226
9.2项目融资的运作方式 233
9.2-1项目融资的参与者 233
9.2-2项目融资的程序 235
9.2-3项目融资的风险预测与风险控制 237
9.3项目融资的法律文件 244
9.3-1项目融资中的贷款协议 245
9.3-2项目融资中的担保文件 246
9.3-3政府特许文件 247
9.3-4项目完工担保协议 248
9.3-5原材料与能源长期供应协议 250
9.3-6提货即付款协议 251
9.3-7现金流量缺额担保协议 251
本章专栏 230
专栏9-1：一个成功BOT项目融资案例分析 230
专栏9-2：项目融资：中亚天然气管道工程的实践经验 241
第10章 资产证券化 254
10.1资产证券化概述 254
10.1-1资产证券化的内涵 254
10.1-2资产证券化的分类 255
10.1-3资产证券化的特点 257
10.2资产证券化的运作 259
10.2-1资产证券化的基本运作流程 260
10.2-2资产证券化风险 266
10.2-3资产证券化与美国次级抵押贷款市场的危机 269
10.2-4中国发展资产证券化的环境和对策分析 270
10.3 投资银行在资产证券化业务中的作用 274
本章专栏 258
专栏10-1：解析ABS融资三大难点——中远资产证券化融资置换项目案例 258
专栏10-2：中集集团案例 264
第11章 投资银行的组织结构和公司治理 277
11.1 投资银行的组织结构 277
11.1-1投资银行组织结构理论 277
11.1-2投资银行的组织形态 280
11.1-3投资银行的内部结构设置 285
11.2 投资银行的公司治理 292
11.2-1美国投资银行公司治理的缺陷 292
11.2-2美国投资银行对经理层的激励约束机制 294
11.2-3美国投资银行治理结构的突出特点 295
本章专栏 295
专栏11-1：雷曼兄弟作茧自缚 295
第12章 投资银行的风险防范 300
12.1 投资银行风险概述 300
12.1-1投资银行风险的种类 300
12.1-2投资银行不同业务的风险管理 309
12.2风险管控体制 312
12.2-1风险管控的架构和组织机构 312
12.2-2风险管控技术 314
本章专栏 301
专栏12-1：百富勤破产分析 301
专栏12-2：贝尔斯登公司风险管理失败及其启示 305
专栏12-3：美国投资银行的风险管理 319
专栏12-4：败走所罗门兄弟案 321
第13章 投资银行的内部管理 325
13.1投资银行的内部控制 325
13.1-1内部控制的目标与原则 325
13.1-2内部控制的基本要求 326
13.1-3内部控制的主要内容 327
13.2投资银行的财务管理 331
13.2-1资本金管理 331
13.2-2资产负债管理 332
13.2-3流动资金管理 333
13.3投资银行的人力资源管理 334
13.3-1人才的基本素质要求 334
13.3-2人力资源管理与培训 335
13.3-3有效的员工激励制度 338
本章专栏 335
专栏13-1：高盛高管离职与企业文化 335
专栏13-2：高盛证券的激励约束机制 339
第14章 投资银行行业监管 344
14.1投资银行行业监管概述 344
14.1-1监管目标 344
14.1-2监管原则 346
14.1-3监管手段 347
14.1-4监管内容 347
14.2投资银行的监管模式 349
14.2-1政府主导型监管 349
14.2-2自律型监管 350
14.2-3综合型监管 351
14.2-4不同监管模式的选择与结合 351
14.3投资银行业务监管 353
14.3-1市场准入监管 353
14.3-2发行承销业务监管 353
14.3-3证券交易业务监管 355
14.3-4收购兼并业务监管 356
14.3-5基金管理业务监管 362
14.3-6财务顾问业务监管 363
14.3-7证券投资咨询业务监管 363
14.3-8其他业务监管 365
14.4投资银行从业人员管理制度 365
14.4-1从业人员资格管理与考试 365
14.4-2高级管理人员任职资格管理 367
14.5投资银行行业监管的法律、法规体系 368
14.5-1综合性法律、法规 368
14.5-2投资银行业务相关法律、法规 369
14.5-3从业人员管理法律、法规 371
14.5-4违法违规行为法律、法规 371
本章专栏 357
专栏14-1：首次公开发行股票并在创业板上市管理办法 357
专栏14-2：中国投资银行业的监管体制 371
参考文献 376