第一部分 概览 3
第一章 收购兼并概述 3
收购兼并流程 6
Office Depot与OfficeMax 7
第二章 财务报表知识回顾 11
利润表 12
资产负债表 24
折旧 29
净营业损失前移扣减案例 34
偿债计划表 40
财务报表流转示例 40
第二部分 兼并与收购分析 49
第三章 权益融资与债务融资 49
债务融资 50
权益融资 55
第四章 资产收购与资产剥离 61
资产收购 64
资产剥离 70
第五章 增厚/稀释分析 73
第一步：获得收购价格 74
第二步：估计资金来源和使用 75
第三步：创建预测的财务报表分析 79
调整1：兼并后成本节约 81
调整2：新分配的无形资产摊销 82
调整3：新的利息费用 85
调整4：新发行的股份 85
总结 87
驱动因素 88
第三部分 Office Depot/OfficeMax兼并 93
第六章 假设 93
资金使用 100
并购资金的来源 103
第七章 利润表 109
预测利润表（PRO-FORMA INCOME STAEMENT） 111
第八章 现金流量表 145
经营活动产生的现金流 146
投资活动产生的现金流 151
筹资活动产生的现金流 154
第九章 资产负债表调整 161
买方支付 162
额外的调整 163
Office Depot和OfficeMax的资产负债表调整 168
第十章 折旧计划表 181
直线折旧法 183
第十一章 营运资本计划表 193
应收账款 195
存货 197
预付费用及其他流动资产 198
递延所得税及应收款项 199
应付账款、应计费用及其他应计负债 201
应交税费 202
其他流动负债 203
预测营运资本 204
营运资本和现金流量表 212
第十二章 资产负债表预测 219
现金流量表驱动资产负债表与资产负债表驱动现金流量表 222
配平一张不平的资产负债报表 235
第十三章 偿债计划和循环引用 241
偿债计划结构 242
偿债计划建模 242
循环引用 259
自动债务偿还 264
基本开关 266
第十四章 增厚/稀释 267
公允意见 268
优先股 269
贡献分析 271
总结 272
附录 275
附录1 建模快速指南 275
附录2 财务报表流程图 279
从利润表到现金流量表 280
从现金流量表到资产负债表 281
附录3 Excel快捷键 283
关于公司网页 285
关于作者 285