并购、剥离与资产重组 投资银行和私募股权实践指南PDF电子书下载

第一部分 概览 3

第一章 收购兼并概述 3

收购兼并流程 6

Office Depot与OfficeMax 7

第二章 财务报表知识回顾 11

利润表 12

资产负债表 24

折旧 29

净营业损失前移扣减案例 34

偿债计划表 40

财务报表流转示例 40

第二部分 兼并与收购分析 49

第三章 权益融资与债务融资 49

债务融资 50

权益融资 55

第四章 资产收购与资产剥离 61

资产收购 64

资产剥离 70

第五章 增厚/稀释分析 73

第一步：获得收购价格 74

第二步：估计资金来源和使用 75

第三步：创建预测的财务报表分析 79

调整1：兼并后成本节约 81

调整2：新分配的无形资产摊销 82

调整3：新的利息费用 85

调整4：新发行的股份 85

总结 87

驱动因素 88

第三部分 Office Depot/OfficeMax兼并 93

第六章 假设 93

资金使用 100

并购资金的来源 103

第七章 利润表 109

预测利润表（PRO-FORMA INCOME STAEMENT） 111

第八章 现金流量表 145

经营活动产生的现金流 146

投资活动产生的现金流 151

筹资活动产生的现金流 154

第九章 资产负债表调整 161

买方支付 162

额外的调整 163

Office Depot和OfficeMax的资产负债表调整 168

第十章 折旧计划表 181

直线折旧法 183

第十一章 营运资本计划表 193

应收账款 195

存货 197

预付费用及其他流动资产 198

递延所得税及应收款项 199

应付账款、应计费用及其他应计负债 201

应交税费 202

其他流动负债 203

预测营运资本 204

营运资本和现金流量表 212

第十二章 资产负债表预测 219

现金流量表驱动资产负债表与资产负债表驱动现金流量表 222

配平一张不平的资产负债报表 235

第十三章 偿债计划和循环引用 241

偿债计划结构 242

偿债计划建模 242

循环引用 259

自动债务偿还 264

基本开关 266

第十四章 增厚/稀释 267

公允意见 268

优先股 269

贡献分析 271

总结 272

附录 275

附录1 建模快速指南 275

附录2 财务报表流程图 279

从利润表到现金流量表 280

从现金流量表到资产负债表 281

附录3 Excel快捷键 283

关于公司网页 285

关于作者 285