第1章 私募股权：从“另类”到“主流”的资产？ 1
概要 2
走向主流 3
历史沿革 5
全球发展 8
案例1凯雷整合锻环行业 8
案例2高盛集团对深圳海普瑞药业股份有限公司的投资 14
案例3华平投资集团对Bharti Tele-Ventures的投资 15
聚光灯下的行业 17
案例4门口的野蛮人：KKR收购RJR纳贝斯克 18
第2章 作为商业系统的私募股权 23
概要 24
舞台准备 25
案例5 Tribeca Capital Partners的成立和对OndadeMar的投资 31
私募股权投资费用的（明显）疯狂之处 40
认购VS.投资 47
分红请用现金！ 48
尽职调查、杠杆交易、关注焦点和……激励 49
用新的方法来处理流动性的缺失 54
案例6得克萨斯太平洋集团与杜卡迪 57
第3章 私募股权中的价值创造 63
概要 64
私募股权的艺术 64
案例7 Argos Soditic和Kermel的管理层收购 66
业务拓展 67
案例8 Chrysalis Capital进入印度 70
私募股权中的价值创造 71
案例9 Tumi和Doughty Hanson的价值创造集团 75
案例10黑石收购塞拉尼斯 80
现有的投资 87
私募股权对经济的影响 89
第4章 私募股权的业绩表现 97
概要 98
业绩标准 100
对实现和未实现的投资进行估值 102
报告基金的业绩表现 103
会员资格和自我报告的偏见 103
不同细分领域的基金业绩 107
不同规模的基金业绩 107
持久效应 109
时机效应 111
与基准线的比较 112
和其他资产类型的关联 116
第5章 私募股权的主要特征 119
概要 120
规模很重要：基金大小、交易规模等维度问题 121
全球另类资产经理 124
案例11凯雷集团和AZ-EM股权分离 130
案例12贝恩资本和新秀丽的逆袭 134
地区、境内和多国基金 136
案例13殷拓集团投资Tognum 138
中端市场基金 140
案例14 H.I.G.和热能实业 144
风险资本基金 145
案例15 TVM和Jerini交易 150
不良私募股权 150
案例16瑟伯罗斯资产管理公司和汽车租赁行业 155
二级市场基金 156
案例17科勒和阿比银行交易 159
基金中的基金 159
案例18盘石交易 162
机构有限合伙人 165
第6章 私募股权投资的配角们 169
概要 170
伦敦作为欧洲私募的核心城市 172
私募股权生态系统：以费用为导向 173
投资银行 174
拆借银行 179
会计师事务所 179
律师事务所 180
尽职调查专业服务者 181
战略顾问 182
配售代理 184
基金管理者 186
招聘咨询师 187
公关代理 187
第7章 投资基金 191
概要 192
私募股权博弈 193
投资的决定 194
案例19丹麦养老基金系统 195
投资工具的选择 198
多元化市场的分散化投资 204
时机 206
销售说辞 207
基金经理的选择 209
尽职调查 211
认缴基金 222
出资要求 223
监管 223
分配 224
报告 226
基金清算 227
第8章 私募股权的未来 229
概要 230
宣告私募股权死亡为时过早 231
私募股权在不断变化的世界中 233
结语 238