私募股权4.0 从“另类”到“主流”的投资指南PDF电子书下载

第1章 私募股权：从“另类”到“主流”的资产？ 1

概要 2

走向主流 3

历史沿革 5

全球发展 8

案例1凯雷整合锻环行业 8

案例2高盛集团对深圳海普瑞药业股份有限公司的投资 14

案例3华平投资集团对Bharti Tele-Ventures的投资 15

聚光灯下的行业 17

案例4门口的野蛮人：KKR收购RJR纳贝斯克 18

第2章 作为商业系统的私募股权 23

概要 24

舞台准备 25

案例5 Tribeca Capital Partners的成立和对OndadeMar的投资 31

私募股权投资费用的（明显）疯狂之处 40

认购VS.投资 47

分红请用现金！ 48

尽职调查、杠杆交易、关注焦点和……激励 49

用新的方法来处理流动性的缺失 54

案例6得克萨斯太平洋集团与杜卡迪 57

第3章 私募股权中的价值创造 63

概要 64

私募股权的艺术 64

案例7 Argos Soditic和Kermel的管理层收购 66

业务拓展 67

案例8 Chrysalis Capital进入印度 70

私募股权中的价值创造 71

案例9 Tumi和Doughty Hanson的价值创造集团 75

案例10黑石收购塞拉尼斯 80

现有的投资 87

私募股权对经济的影响 89

第4章 私募股权的业绩表现 97

概要 98

业绩标准 100

对实现和未实现的投资进行估值 102

报告基金的业绩表现 103

会员资格和自我报告的偏见 103

不同细分领域的基金业绩 107

不同规模的基金业绩 107

持久效应 109

时机效应 111

与基准线的比较 112

和其他资产类型的关联 116

第5章 私募股权的主要特征 119

概要 120

规模很重要：基金大小、交易规模等维度问题 121

全球另类资产经理 124

案例11凯雷集团和AZ-EM股权分离 130

案例12贝恩资本和新秀丽的逆袭 134

地区、境内和多国基金 136

案例13殷拓集团投资Tognum 138

中端市场基金 140

案例14 H.I.G.和热能实业 144

风险资本基金 145

案例15 TVM和Jerini交易 150

不良私募股权 150

案例16瑟伯罗斯资产管理公司和汽车租赁行业 155

二级市场基金 156

案例17科勒和阿比银行交易 159

基金中的基金 159

案例18盘石交易 162

机构有限合伙人 165

第6章 私募股权投资的配角们 169

概要 170

伦敦作为欧洲私募的核心城市 172

私募股权生态系统：以费用为导向 173

投资银行 174

拆借银行 179

会计师事务所 179

律师事务所 180

尽职调查专业服务者 181

战略顾问 182

配售代理 184

基金管理者 186

招聘咨询师 187

公关代理 187

第7章 投资基金 191

概要 192

私募股权博弈 193

投资的决定 194

案例19丹麦养老基金系统 195

投资工具的选择 198

多元化市场的分散化投资 204

时机 206

销售说辞 207

基金经理的选择 209

尽职调查 211

认缴基金 222

出资要求 223

监管 223

分配 224

报告 226

基金清算 227

第8章 私募股权的未来 229

概要 230

宣告私募股权死亡为时过早 231

私募股权在不断变化的世界中 233

结语 238