第一篇 期权交易规则 3
第1章 知己知彼方能百战百胜之50ETF期权规则解读 3
1.1 什么是上证50ETF期权 3
1.2 上证50ETF期权合约解读 4
1.3 上证50ETF期权交易制度规则 9
1.4 上证50ETF期权合约运作管理 13
第2章 步步为营方能百战不殆之豆粕期权规则解读 18
2.1 什么是豆粕期权 18
2.2 豆粕期权合约解读 19
2.3 豆粕期权的交易制度规则 22
第3章 稳扎稳打方能愈战愈勇之白糖期权规则解读 26
3.1 什么是白糖期权 26
3.2 白糖期权合约解读 27
3.3 白糖期权的交易制度规则 30
第4章 期权规则小贴士 34
4.1 期权小知识之“结算” 34
4.2 期权小知识之“竞价交易” 36
4.3 期权小知识之“订单类型” 37
第二篇 期权定价专题 41
第5章 零基础玩转“万能”的BS期权模型 41
5.1 什么是BS模型 42
5.2 BS模型基本公式 42
5.3 扩展的BS模型 44
5.4 BS模型数学推导 47
附录：一步到位公式套用教程 51
第6章 手把手教你二叉树期权定价 54
6.1 什么是二叉树 55
6.2 二叉树定价原理概述 55
6.3 二叉树参数确定 62
6.4 其他标的资产期权定价 63
附录：一步到位公式套用教程 64
第三篇 波动率专题 69
第7章 小白学波动率系列之历史波动率 69
7.1 Close - To - Close（收盘价-收盘价估计量） 69
7.2 Parkinson估计量 72
7.3 Garman-Klass估计量 73
7.4 Rogers-Satchell估计量 74
7.5 Yang-Zhang估计量 74
第8章 小白学波动率系列之隐含波动率 77
8.1 什么是隐含波动率（Implied Volatility）？如何计算 77
8.2 波动率微笑曲线 78
8.3 隐含波动率的长期特征 80
第9章 小白学波动率系列之远期波动率 82
第10章 小白学波动率系列之隐含概率分布 85
10.1 看图说话：基础数学知识“0基础”普及 85
10.2 看图说话：两种常见的隐含概率分布 87
10.3 巧用波动率微笑曲线求解隐含概率分布 89
第11章 小白学波动率系列之波动率指数与隐含波动率矩阵 92
11.1 波动率指数 92
11.2 隐含波动率矩阵 97
第12章 小白学波动率系列之波动率期限结构 100
12.1 波动率期限结构简介 100
12.2 隐含波动率期限结构图绘制 101
第四篇 希腊值专题 107
第13章 图说希腊值之Delta 107
13.1 什么是Delta 107
13.2 Delta的性质 108
13.3 Delta怎么计算 111
13.4 不同因素对 Delta值的影响 114
13.5 Delta对冲 120
第14章 图说希腊值之Gamma 122
14.1 什么是Gamma 122
14.2 Gamma怎么计算 124
14.3 不同因素对Gamma的影响 126
14.4 Gamma风险对冲特点 131
14.5 影子Gamma 132
第15章 图说希腊值之Theta 134
15.1 什么是Theta 134
15.2 Theta怎么计算 135
15.3 不同因素对Theta值大小的影响 138
15.4 影子Theta 146
第16章 图说希腊值之Vega 147
16.1 什么是V ega 147
16.2 Vega怎么计算 148
16.3 不同因素对Vega值的影响 150
16.4 Scaled Vega 155
第17章 图说希腊值之综合进阶 157
17.1 基础内容回顾 157
17.2 期权盈亏的希腊值分解 158
17.3 Gamma和Theta的关系 159
17.4 Gamma和Vega的关系 160
17.5 希腊值对冲 161
第五篇 基础策略 165
第18章 期权策略秘籍之基础买卖看涨看跌策略 165
18.1 买入看涨期权策略（Long Call） 165
18.2 卖出看涨期权策略（Short Call） 167
18.3 买入看跌期权策略（Long Put） 169
18.4 卖出看跌期权策略（Short Put） 171
第19章 期权策略秘籍之保护性看跌期权策略 173
19.1 什么是保护性看跌期权（Protective Put） 173
19.2 保护性看跌期权实例演示 173
19.3 保护性看跌期权的到期损益特征 174
19.4 保护性看跌期权VS买入看涨期权 175
19.5 保护性看跌期权希腊值风险特征 176
19.6 股灾期间如何用看跌期权保护自己（实证案例） 176
第20章 期权策略秘籍之备兑期权策略 177
20.1 什么是备兑期权策略（Covered Call/Covered Put） 177
20.2 备兑期权策略实例演示 177
20.3 备兑期权策略的到期损益特征 178
20.4 备兑期权策略的希腊值风险特征 180
第六篇 进阶策略 185
第21章 期权策略秘籍之跨式期权策略 185
21.1 什么是跨式期权（Straddle） 185
21.2 跨式组合实例演示 185
21.3 跨式组合的到期损益特征 186
21.4 跨式组合的希腊值风险特征 187
21.5 带式期权（Strap） 188
21.6 条式期权（Strip） 190
第22章 期权策略秘籍之宽跨式（飞碟式）期权策略 194
22.1 什么是宽跨式期权（Strangle） 194
22.2 组合实例演示 194
22.3 到期损益特征 195
22.4 跨式组合VS宽跨式组合 196
22.5 希腊值风险特征 198
22.6 飞碟式期权（Guts） 198
22.7 飞碟式组合VS宽跨式组合 200
第23章 期权策略秘籍之比率价差与反比率价差 202
23.1 比率价差 202
23.2 反比率价差 205
第24章 期权策略秘籍之日历价差策略 209
24.1 什么是日历价差（Calendar Spread） 209
24.2 日历价差到期损益特征 210
24.3 日历价差组合特点 212
24.4 日历价差组合实例 213
24.5 利率和股利的影响 216
24.6 牛市、熊市日历价差 217
第25章 期权策略秘籍之（铁）蝶式期权策略 220
25.1 什么是蝶式价差策略（Butterfly） 220
25.2 蝶式价差策略损益图 221
25.3 蝶式价差策略实例 222
25.4 蝶式价差策略特点 225
25.5 蝶式价差敏感度指标 226
25.6 牛市、熊市蝶式价差 226
25.7 铁蝶式价差策略（Iron Butterfly） 229
第26章 期权策略秘籍之（铁）鹰式期权策略 233
26.1 什么是鹰式价差策略（Condor） 233
26.2 鹰式价差组合实例 234
26.3 铁鹰式价差策略（Iron Condor） 235
第27章 期权策略秘籍之垂直价差策略 238
27.1 什么是垂直价差策略（Vertical Spread） 238
27.2 垂直价差组合实例演示 239
27.3 垂直价差到期损益特征 240
27.4 垂直价差的希腊值风险特征 242
第七篇 其他常用策略 245
第28章 期权策略秘籍之领子期权策略 245
28.1 什么是领子期权策略（Collar） 245
28.2 领子期权实例演示及到期损益 245
第29章 期权策略秘籍之梯式期权策略 248
29.1 什么是梯式期权（Ladder Option） 248
29.2 梯式期权实例演示及到期损益 248
第30章 期权策略秘籍之折式合成期权策略 252
30.1 什么是折式合成期权（Combo） 252
30.2 折式合成期权实例演示及到期损益 255
30.3 折式合成期权希腊值风险特征 256
第八篇 套利策略 259
第31章 期权策略秘籍之合成头寸策略 259
31.1 合成标的合约多头 259
31.2 合成标的合约空头 261
31.3 合成看涨期权多头 262
31.4 合成看涨期权空头 264
31.5 合成看跌期权多头 265
31.6 合成看跌期权空头 265
第32章 期权策略秘籍之转换套利与反转套利 268
32.1 转换套利（Conversion） 268
32.2 反转套利（Reversal） 270
32.3 利率和股利的影响 271
第33章 期权策略秘籍之盒式期权策略 273
33.1 什么是盒式套利（Box Spread） 273
33.2 盒式套利的收益计算 276
第34章 期权策略秘籍之卷筒式期权策略 278
34.1 什么是卷筒式套利（Jelly Rolls） 278
34.2 卷筒式套利的价值组成 280
参考文献 282
后记 283