第一章 融资融券与融资融券担保 1
第一节 融资融券 1
一 融资融券的概念 1
二 融资融券的特征 2
三 融资融券的交易机制 4
四 融资融券的功能 4
第二节 融资融券担保 6
一 融资融券担保的概念 6
二 融资融券担保的功能 7
三 融资融券制度的具体内容 9
四 融资融券担保的流程及其特殊性 10
五 融资融券担保的构成要素 12
第三节 融资融券担保与其他担保的区别 13
一 融资融券担保与一般担保的区别 14
二 融资融券担保与股票质押的比较 16
第二章 融资融券担保的法律构造与法律性质 20
第一节 融资融券担保的法律关系结构 20
一 委托关系：前提性法律关系 20
二 债权债务关系：基础法律关系 21
三 担保关系：主体性法律关系 27
四 融资融券担保交易过程的法律关系构造 30
第二节 融资融券担保的法律性质 34
一 融资融券担保法律性质诸说 34
二 融资融券担保的担保物权解释 39
三 融资融券担保的流担保解释 45
第三节 融资融券担保与让与担保的区别 54
一 让与担保的法律界定 54
二 让与担保与融资融券担保的厘清 56
第三章 融资融券担保的设立 69
第一节 融资融券担保设立的制度困境与国际比较 69
一 融资融券交易担保的法律困境 69
二 境外制度安排与借鉴 72
第二节 物权法定与担保合同的迷思 76
第三节 融资融券担保的时差性与阶段性 81
一 融资融券担保合同的时差性 81
二 融资融券担保合同的阶段化 83
第四节 融资融券担保物 85
一 担保物的组成 85
二 担保物制度的国际比较 91
第五节 融资融券担保与信托 95
一 信托与担保 95
二 融资融券担保中信托的扭曲与再造 102
第四章 融资融券担保的运行 127
第一节 融资融券担保运行的全球实践 127
一 美国的融资融券担保运行的制度与实践 127
二 日本的融资融券担保运行的制度与实践 130
三 台湾地区的融资融券担保运行的制度与实践 133
四 各国和地区融资融券担保制度运行的评析 136
第二节 证券公司的特殊权利 138
一 强制平仓权 138
二 调整权 143
第三节 担保物的管理 145
一 我国融资融券担保物管理制度 145
二 融资融券担保物管理的理论分析 148
第四节 我国融资融券担保运行制度与实践困境 151
一 我国融资融券担保机制的运行框架 151
二 我国现行融资融券担保运行的法律冲突与困境 154
三 我国融资融券担保运行的实践困境 163
第五章 融资融券担保的实现 167
第一节 担保物的调整与维持 167
一 保证金比例 167
二 有价证券折抵保证金 172
三 逐日盯市与保证金维持 179
第二节 担保物的权益处理 181
一 担保证券的权益处理 181
二 融出证券的权益处理 185
第三节 担保物的处分 187
一 强制平仓制度的内容与价值 188
二 强制平仓的条件 191
三 强制平仓的法律后果 194
第六章 融资融券担保的理论延伸与制度完善 197
第一节 融资融券担保对担保体系的补充 197
一 现有担保方式的不足 197
二 效率与功能导向的价值选择与传统担保的冲突 200
三 证券交易担保方式突破的实践意义 206
第二节 以账户质押为借鉴的融资融券担保账户设计 208
一 融资融券交易担保账户体系的特征 208
二 现时账户质押类型对融资融券担保账户的启发 212
第三节 融资融券担保未来的发展与完善 216
一 融资融券担保对市场的影响 216
二 现有制度的预留空间与完善建议 220
第四节 我国融资融券担保制度完善的建议 224
一 提高融资融券担保制度的效力层级 224
二 完善证券公司强制平仓规则 224
三 允许证券公司自己股票作为担保物 225
四 完善强制执行的处置规则 226
五 完善破产情形的处置规则 227
参考文献 229