第1章 新手入门：阐述期货基础知识 1
1.1资讯：期货市场的新资讯 2
001首届中国国际期货论坛 2
002期货公司新三板成员 2
003期货市场累计成交量创新高 2
004期货服务三农新模式：“保险＋期货” 2
005郑商所、大商所获新期权交易 3
006 2016年期货公司分类评级结果出炉 3
007期货业首家公募基金公司诞生 3
008上期所发布商品指数系列 3
009《期货法》立法进程在推进 3
010国内期货市场新品种将不断增多 4
1.2基础：了解期货基础内容 4
011期货的概念 4
012期货的作用 4
013期货的组成元素 5
014期货上市品种的特点 5
015 期货投资的特性 6
016期货与现货的区别 7
017期货与股票的区别 8
018期货与期权的区别 8
1.3术语：期货交易中的术语 8
019期货中的“开仓” 9
020期货中的“持仓” 9
021期货中的“平仓” 9
022期货中的“实物交割” 9
023期货中的“爆仓” 9
024期货中的“交易指令” 10
025期货中的“单边市” 10
026期货中的“基差” 10
027期货中的“升贴水” 10
028期货中的“仓储费” 10
029期货中的“逼仓” 11
030期货中的“佣金” 11
031期货中的“日内交易” 11
032期货中的“强行平仓” 11
第2章 奠定基础：了解市场交易规则 13
2.1制度：期货市场的制度 14
033制度一：会员制度 14
034制度二：涨跌停板制度 14
035制度三：保证金制度 14
036制度四：竞价交易制度 14
037制度五：强行平仓制度 15
038制度六：限仓制度 15
039制度七：无负债制度 16
040制度八：大户报告制度 16
2.2功能：期货市场的功能 16
041控制风险 17
042发现价格 17
043稳定供求 17
044节约成本 18
045拉动经济 18
2.3合约：期货的交易合约 18
046交易品种 19
047交易单位 19
048最小变动价位 19
049涨跌停板幅度 19
050合约交割月份 20
051期货交易时间 20
052最后交易日 21
053交割时间 21
054交割标准和等级 21
055交割地点 22
056交易保证金 22
057交易手续费 22
第3章 全面掌握：常见期货种类介绍 23
3.1农产品期货 24
058玉米 24
059大豆 24
060豆粕 25
061豆油 26
062小麦 26
063棉花 27
064白糖 28
065油菜籽 29
066菜粕 29
067菜籽油 30
068早籼稻 30
069棕榈油 31
070鸡蛋 32
071玉米淀粉 32
072粳稻 33
073晚籼稻 34
3.2有色金属期货 34
074黄金 34
075白银 35
076铜 36
077铝 37
078铅 37
079锌 38
3.3材料类期货 38
080天然橡胶 39
081 PTA 40
082甲醇 40
083玻璃 41
084 LLDPE 42
085 PVC 42
086钢材 43
087纤维板 44
088胶合板 45
089 PP 45
090热卷 46
3.4能源类期货 46
091焦炭 47
092燃料油 47
093铁矿石 48
094焦煤 49
095动力煤 49
096硅铁 50
097锰硅 51
098沥青 51
3.5金融类期货 52
099股指期货 52
100外汇期货 53
101利率期货 53
3.6其他类期货 54
102电力期货 54
103天气指数期货 55
104房地产指数期货 55
105绿豆期货 55
106红小豆期货 56
第4章 观察了解：掌握市场交易规则 57
4.1了解：期货公司的信息 58
107基本信息 58
108人员信息 58
109其他信息 58
4.2知晓：期货公司的职责 58
110客户服务职责 59
111服务经理职责 59
112出市代表职责 59
113结算人员职责 59
4.3管理：期货公司风险管理 60
114公司风险管理措施 60
115建立风险管理步骤 61
4.4介绍：20强期货公司介绍 61
116永安期货 61
117国投安信期货 62
118银河期货 63
119广发期货 64
120招商期货 64
121光大期货 65
122申银万国期货 66
123中信建投期货 66
124方正中期期货 67
125中粮期货 68
126华泰期货 69
127长江期货 70
128中国国际期货 70
129南华期货 71
130鲁证期货 72
131瑞达期货 73
132华信万达 74
133宏源期货 74
134新湖期货 75
135兴证期货 76
第5章 实战入门：掌握期货投资流程 77
5.1类型：选择交易账户的类型 78
136商品期货账户 78
137金融期货账户 78
5.2分析：选公司需考虑的问题 79
138公司是否合法 79
139资金是否安全 80
140平台是否稳定 80
141信誉是否良好 80
142服务是否优质 80
143资讯是否完善 81
5.3熟悉：掌握期货开户的流程 82
144开通期货账户 82
145往账户注入资金 89
146委托公司交易 91
147查收核对单据 93
5.4要点：异地开户有哪些要点 94
148合法性：确保过程的合法性 94
149安全性：注重账户资金安全 94
150手续费：清楚开户的手续费 94
5.5销户：期货账户如何销户 95
151流程：期货销户的总流程 95
152条件：销户需满足的条件 96
第6章 善用工具：熟悉期货交易软件 97
6.1平台以及网银：期货网站与网银操作 98
153期货投资网站介绍 98
154注册工行网上银行 110
155开户预约的基本操作 112
156银期转账的基本操作 114
6.2电脑期货软件：“博易大师”介绍 118
157下载软件 118
158安装软件 118
159登录软件 119
160界面介绍 120
161 K线功能 121
162套利分析 121
163商品叠加 122
164退出软件 122
6.3手机期货软件：“和讯期货”介绍 122
165软件下载及安装 123
166软件注册及登录 123
167基本功能的设置 124
168期货产品的搜索 125
169查看商品的走势 125
170自选期货的添加 127
171查看成交的明细 128
172查看持仓的情况 129
173查看商品的资讯 131
174查看商品的F10 131
175查看期货的要闻 132
176添加常用期货公司 133
177进行电话委托交易 134
6.4微信期货平台：“国泰君安”介绍 134
178期货开户 134
179预约开户 135
180模拟仿真 136
181行情交易 136
182自助服务 137
第7章 理论夯实：期货市场定价理论 139
7.1理论一：持有成本理论 140
183理论的概念介绍 140
184理论的定价模式 140
185分析出来的套利空间 141
186应用于商品期货 141
187应用于股指期货 141
188应用于利率期货 142
189应用于外汇期货 142
190持有成本理论缺陷 142
7.2理论二：预期理论 143
191预期理论的产生 143
192预期理论的概念 144
193预期理论的作用 145
7.3理论三：有效市场假说 145
194理论的相关概述 145
195理论的相关要点 145
196有效市场的定义 146
197有效市场的前提 146
198弱式有效市场 147
199半强式有效市场 147
200强式有效市场 147
201有效市场假说的局限 148
7.4理论四：行为金融学 148
202行为金融学的定义 149
203行为金融学的应用 149
204行为金融学的表现 149
第8章 逐渐提升：清楚套期保值与投机 151
8.1概念：什么是期货套期保值 152
205期货操作的两个方向 152
206套期保值的相关定义 152
207套期保值的相关原理 153
208套期保值的操作方法 153
8.2卖出：什么是卖出套期保值 153
209卖出套期保值的概念 154
210期、现的价格下跌一致 154
211期货价格下跌大于现货 154
212期货价格下跌小于现货 155
213期、现价格未跌而上涨 155
8.3买入：什么是买入套期保值 156
214买入套期保值的概念 156
215期、现的价格上涨一致 156
216期货价格上涨大于现货 157
217期货价格上涨小于现货 157
218期、现价格未涨而下跌 157
8.4注意：套期保值应注意事项 158
219注意选择期货合约 158
220注意选择到期月份 158
221注意选择恰当时机 159
222注意套期保值比率 159
8.5风险：套期保值的七种风险 159
223转战海外市场 159
224行情判断不准 160
225基差背离严重 160
226保证金额不足 161
227移仓损失费用 161
228实物交割费用 161
229投机操作亏损 161
8.6投机：什么是期货市场投机 162
230期货投机的相关定义 162
231期货投机的四个作用 162
232期货投机者的三种分类 163
233期货投机的两种方式 164
第9章 不断深入：学习期货套利与止损 165
9.1定义：阐述期货套利的定义 166
234套利的定义 166
235套利的作用 166
236套利的方式 166
237套利的原则 167
9.2流程：掌握期货套利的流程 167
238寻找期货合约 168
239确定套利空间 168
240制定套利方案 169
241开始套利操作 169
9.3事项：投资者套利须知的事项 169
242价格异常也是合理 169
243挑熟悉的合约操作 170
244正确选择套利因素 170
245注意合约的流动性 170
246把控好账户的资金 170
247不做“跨年”套利 170
248逼仓时不进行套利 171
249谨慎对待套利交割 171
250要衡量佣金和利润 171
251 避免套利中的犹豫 171
9.4策略：使用跨期套利的策略 171
252跨期套利的概念 172
253牛市套利的分析 173
254熊市套利的分析 174
255蝶式套利的分析 175
9.5策略：使用跨市套利的策略 176
256跨市套利的含义 176
257跨市套利的特点 177
258跨市套利的前提 178
259跨市套利的方法 178
260跨市套利的风险 179
9.6策略：使用跨品种套利的策略 180
261跨品种套利的概述 181
262跨品种套利的步骤 181
9.7止损：正确对待期货投资止损 182
263为什么要止损 182
264正确看待止损 182
265止损正确策略 183
266止损的小诀窍 184
9.8盈亏：投资者盈亏阶段的过程 184
267小盈大亏阶段 184
268大盈大亏阶段 184
269小盈小亏阶段 185
270大盈小亏阶段 185
第10章 宏观掌控：分析期货的基本面 187
10.1宏观经济：期货宏观经济分析 188
271宏观经济分析的定义 188
272宏观经济分析的作用 188
273宏观经济总需求的概念 188
274影响总需求的相关因素 189
275总需求之固定资产投资 189
276总需求之国内需求 189
277总需求之对外贸易 190
278宏观经济总供给的定义 190
279影响总供给的相关因素 191
280反映总供给的相关指标 191
281货币利率与宏观经济 191
282货币汇率与宏观经济 192
283货币供应量与宏观经济 192
284宏观经济与财政政策 193
10.2供与需：期货供给与需求分析 193
285供需模型的相关概述 193
286需求曲线的相关概述 194
287影响需求的相关因素 194
288了解需求的价格弹性 195
289供应曲线的相关概述 195
290影响供应的四大因素 196
291 了解供应的价格弹性 196
10.3类型一：农产品期货的基本面 196
292需求因素的相关分析 196
293供给因素的相关分析 197
294经济周期的相关分析 197
295自然因素的相关分析 197
296货币因素的相关分析 198
297政策因素的相关分析 198
298政治因素的相关分析 199
299心理因素的相关分析 199
10.4类型二：有色金属期货的基本面 199
300工业金属的相关分析 199
301贵金属的相关分析 200
10.5类型三：能源类期货的基本面 200
302受原国际油影响 200
303价格波动周期频繁 200
304石化产业链较复杂 201
305产品价格有垄断性 201
10.6 类型四：金融类期货的基本面 201
306股指期货的相关分析 201
307国债期货的相关分析 202
10.7不足点：基本面分析的不足点 202
308不能了解所有基本面 202
309单一基本面影响程度大 202
310存在基本面分析错误 203
311价格与基本面因果关系 203
312基本面的数据可能有误 203
第11章 核心探究：分析期货价格走势 205
11.1作用：价格分析的实际作用 206
313找到最佳投资时机 206
314找到出、入市时间 206
315找到趋势变化信号 206
316找到开立新头寸时机 206
11.2形态：价格走势常见的形态 207
317单顶和单底形态 207
318 “U”形底形态 207
319 “W”形底形态 208
320 “WV”形底形态 208
321 “WW”形底形态 208
322 “A”形顶形态 209
323倒“U”形顶形态 209
324 “M”形顶形态 210
325 “MA”形顶形态 210
326 “MM”形顶形态 210
11.3分析：利用顶部与底部分析 211
327更高的底部、顶部 211
328更高的顶部、底部 211
329更低的顶部、底部 211
330更高的底部、顶部 212
331 冲破之前的老顶部 212
332跌破之前的老底部 212
333次级反弹或更低的顶部 212
334次级下跌或更高的底部 212
335牛市未破原有顶部 213
336熊市未破原有底部 213
11.4趋势：用价格走势研究趋势 213
337分析底部区间 214
338分析顶部区间 214
339分析时间长度 214
340分析狭长区间 214
341 分析横向运动 214
342横向运动发展区间 215
343低价位的横向运动 215
344大行情末期的趋势 215
11.5规则：一些实用的变化规则 215
345价格持续的天数 216
346价格走势的快慢 216
347涨跌时间的规律 216
348价格走势的周期 217
349价格逆转看趋势 217
350推算趋势变化的价格 217
351波动中获利不是上策 218
352判断极限价格的规则 218
第12章 进阶高手：分析期货的主要技术指标 221
12.1 K线：K线图相关分析 222
353 K线图的含义 222
354孕育线形态 224
355锤子底与上吊线形态 224
356乌云盖顶形态 225
357穿刺形态 226
358黄昏星形态 226
359十字星形态 227
360三只乌鸦形态 227
361红三兵形态 228
362分手形态 228
363约会形态 229
12.2 KDJ：KDJ指标相关分析 230
364 KDJ指标的原理 230
365 KDJ指标的计算 230
366 KDJ的超卖、买 231
367 KDJ的背离现象 231
12.3 RSI：RSI指标相关分析 232
368 RSI指标的原理 232
369 RSI指标的计算 232
370 RSI的应用方法 232
12.4 W%R：W%R指标相关分析 233
371 W%R指标的原理 233
372 W%R指标的应用 233
12.5 BIAS：BIAS指标相关分析 234
373 BIAS指标的计算 234
374 BIAS指标的应用 234
12.6 BOLL：BOLL指标相关分析 235
375 BOLL指标的原理 235
376 BOLL指标的计算 235
377 BOLL指标的应用 236
12.7 ARBR：ARBR指标相关分析 236
378 ARBR的指标原理 236
379 ARBR指标的计算 237
380 ARBR指标的应用 237
12.8 DMI：DMI指标相关分析 238
381 DMI指标的原理 238
382 DMI指标的计算 238
383 DMI指标的应用 238
12.9 MACD：MACD指标相关分析 239
384 MACD指标的原理 239
385 MACD指标的计算 239
386 MACD指标的应用 240
387 MACD指标的分析法 240
第13章 迈向成功：谨记期货操作技巧 243
13.1入市：入市应知的法则 244
388价格跳空处入市 244
389突破信号处入市 244
390支撑、阻力位入市 246
391根据回撤幅度入市 246
13.2仓位：仓位设置的诀窍 247
392注重仓位的原因 247
393从风险角度考虑 247
394从收益角度考虑 248
395从连亏角度考虑 248
396从止损方面考虑 248
397从综合因素考虑 248
13.3组合：组合投资的种类 249
398品种之间组合 249
399合约期限组合 249
400商品风险组合 250
401特殊方式组合 250
第14章 成功借鉴：期货成功理论和定律 251
14.1理论一：均线理论 252
402什么是均线理论 252
403均线理论的应用 252
404均线投资的机会 253
405分析均线的角度 253
406均线投资的结论 254
407均线实操的情况 254
408使用需注意的事项 255
14.2理论二：口袋理论 255
409什么是口袋理论 255
410多头合约的上涨 256
411多头合约的下跌 257
412空头合约的上涨 257
413空头合约的下跌 258
14.3理论三：盈亏不等理论 258
414先赚后亏的情况 258
415 先亏后赚的情况 259
14.4定律一：波浪定律 259
416什么是波浪定律 259
417波浪定律的原则 260
418波浪中的5浪形态 260
419波浪定律发展方式 260
420波浪中的三角形态 261
421波浪级别详细划分 261
422什么是驱动浪形式 262
423什么是推动浪形式 262
424什么是延长浪形式 262
425波浪定律中的比例 262
14.5定律二：黄金定律 263
426什么是黄金定律 263
427黄金定律的特点 263
428黄金定律的应用 263
第15章 强化意识：明白期货市场风险 265
15.1期货风险的来源 266
429操作风险 266
430市场风险 266
431流动性风险 266
432违约风险 267
15.2期货典型的风险 267
433经纪委托风险 267
434价格波动风险 267
435执行延迟风险 267
436规则差异风险 267
437强行平仓风险 268
438实物交割风险 268
439移仓成本风险 268
440法律欠缺风险 268
15.3股指期货的风险 269
441行情预测失误 269
442无效套期保值 269
443保值头寸误用 269
444基差波动剧烈 269
445投资比率不当 270
446杠杆使用不当 270
15.4国债期货的风险 270
447宏观因素带来的风险 270
448利率波动带来的风险 271
449资金流动带来的风险 271
450制度缺陷带来的风险 271
451系统故障带来的风险 271
15.5技术面分析的误区 272
452盲目追随市场形势 272
453只看重期货价格 272
454逆市场趋势而行 272
455因小利失去大利 272
15.6投资者自身的问题 273
456盲目追捧某一期货 273
457对资讯反应太过度 273
458过度相信自己的判断 273
459畏手畏脚错失良机 273
460具有孤注一掷心理 274
15.7防范陷阱注意事项 274
461不轻易开户入市 274
462不进行非法交易 275
463不透露账户信息 276
464不轻信他人承诺 276
465不过分信任他人 277
466不让他人代为交易 278
467不忽视账号保证金 278
468不轻视后续程序 279