第1卷 1
第1章 期望效用准则 1
简介 1
定义 4
独特性 7
期望效用准则的特征 9
理性决策者和非理性决策者 11
阿莱悖论 14
韦伯定律和阿莱悖论 17
公理 20
收益的效用是否存在边界 26
附言 28
第2章 期望效用的均值-方差逼近 30
简介 30
为何不只最大化期望效用 33
收益效用和财富效用 36
Loistl的错误分析 38
列维和马科维茨（1979） 39
高度厌恶风险投资者 43
高度厌恶风险投资者和无风险资产 46
看涨期权投资组合 47
Ederington的二次型与高斯期望收益的渐近性质 51
其他的开拓者 55
总结 57
第3章 均值方差的几何平均值逼近 59
简介 59
为什么必须使用算数平均值计算均值-方差 63
几何收益率g的6种均值-方差逼近 65
不同类别资产的观测近似误差 69
各种逼近方法之间的联系 74
20世纪实际的权益报酬率 79
逼近方法的选择 90
其余三种方法 92
其余三种方法的选择 93
回顾 96
研究总结：如何选择一个最合理的加权平均值 97
第4章 风险度量方法选择 100
简介 100
资产交易数据库 102
风险度量方法比较 104
DMS的研究数据 114
总结 121
第5章 收益率分布的多种可能状态 122
简介 122
贝叶斯因子 126
转换变量 129
复合假设 131
皮尔逊族 132
DMS的研究数据 140
近似正态分布 145
直方图说明 148
总体样本的近似极大似然分布 151
各国收益率分布的改变 155
观测值 158
建议 160
注释 162
参考文献 174
献词 181
致谢 182
本书第2卷、第3卷和第4卷大纲 184
出版说明 191
第2卷 1
第6章 投资组合选择的环境 1
引言 1
时间结构和今天的选择 2
利益相关者与“投资者” 5
投资者的角色 6
分散化的需求和机会：认识到的和未认识到的 6
议程：分析、评价和决策支持系统 7
第7章 动态系统建模 12
引言 12
定义 13
EAS-E世界观 14
建模过程 16
EAS例子 17
属性的图形描述 22
集合的图形描述 24
进一步的说明 24
对时间进行描述 25
同时性 26
内生事件和内生现象 27
JL MSim事件 28
简洁性、复杂性和现实性 29
SIMSCRIPT的优势 30
GuidedChoice公司和生命周期博弈 32
GC决策支持系统（DSS）数据库 33
模拟程序与决策支持系统（DSS）建模 43
问题和选项 44
不同版本的SIMSCRIPT 44
进程视图 47
附属实体 48
SIMSCRIPTⅢ的功能 48
第12章中待续 52
第8章 博弈论与动态规划 53
引言 53
PRWSim（一个可能的真实世界模拟程序） 53
博弈论中的概念 54
非“博弈论”博弈 56
随机策略 57
多期博弈的效用 57
动态规划 60
解井字棋游戏 60
条件期望值：一个例子 64
一般情形 67
分割、信息与动态规划（DP）选择：一个例子 68
一般化：博弈的两种类型 73
维数的诅咒 76
分解、简化、探索和近似 77
第9章 莫辛-萨缪尔森模型 78
引言 78
莫辛-萨缪尔森（MS）模型及其求解 79
马科维茨与萨缪尔森之争：背景 82
滑行路径策略及其基本原理 87
相对风险规避 88
GuidedSavings效用函数 89
资金充裕的情形 89
一个生命周期博弈效用函数 91
第10章 作为社会选择的投资组合选择 93
引言 93
阿罗悖论 94
古德曼和马科维茨（GM， 1952）定理 95
理性决策者的社会排序 99
希尔德雷斯的建议 99
马科维茨和布莱（MB）公理 100
算术和几何平均效用 101
重新审视对称性 102
尺度调整策略 103
投票团体 105
卢斯、雷法和纳什（LRN）选择规则 105
纳什对称性 106
一项建议 109
自由、平等与博爱 110
第11章 评价和近似 111
引言 111
期望效用最大化：精确的、近似的、显式的、隐式的 111
家庭投资者 112
马科维茨和范戴克方法 115
布莱-马科维茨NPV分析 117
TCPA程序 129
估计PV的均值、方差和协方差 131
有效边界展示 133
重新取样的AC/LOC投资组合 135
TCPA 1.0的假设 136
超越马科维茨 138
“桶”：一个简要的文献回顾 139
“答案”博弈 141
先有问题，然后才有答案 141
第12章 未来展望 144
引言 144
JSSPG 146
建议 149
当前的实践 151
议程 152
IBM EAS-E的特性 158
凤凰涅槃 160
第7层 161
SIMSCRIPT M的增强功能 163
计算：过去、现在和未来 164
冯·诺依曼（1958）：《计算机与人脑》 166
计算机与人脑再探 168
仿真，而非复制 171
第三种类型的事件调用 172
进程处理进程 172
易于并行化的进程 173
本地资源组 174
微观和宏观并行化 175
结语 177
注释 178
参考文献 197
出版说明 206