风险 收益分析 理性投资的理论与实践 第2卷PDF电子书下载

第1卷 1

第1章 期望效用准则 1

简介 1

定义 4

独特性 7

期望效用准则的特征 9

理性决策者和非理性决策者 11

阿莱悖论 14

韦伯定律和阿莱悖论 17

公理 20

收益的效用是否存在边界 26

附言 28

第2章 期望效用的均值-方差逼近 30

简介 30

为何不只最大化期望效用 33

收益效用和财富效用 36

Loistl的错误分析 38

列维和马科维茨（1979） 39

高度厌恶风险投资者 43

高度厌恶风险投资者和无风险资产 46

看涨期权投资组合 47

Ederington的二次型与高斯期望收益的渐近性质 51

其他的开拓者 55

总结 57

第3章 均值方差的几何平均值逼近 59

简介 59

为什么必须使用算数平均值计算均值-方差 63

几何收益率g的6种均值-方差逼近 65

不同类别资产的观测近似误差 69

各种逼近方法之间的联系 74

20世纪实际的权益报酬率 79

逼近方法的选择 90

其余三种方法 92

其余三种方法的选择 93

回顾 96

研究总结：如何选择一个最合理的加权平均值 97

第4章 风险度量方法选择 100

简介 100

资产交易数据库 102

风险度量方法比较 104

DMS的研究数据 114

总结 121

第5章 收益率分布的多种可能状态 122

简介 122

贝叶斯因子 126

转换变量 129

复合假设 131

皮尔逊族 132

DMS的研究数据 140

近似正态分布 145

直方图说明 148

总体样本的近似极大似然分布 151

各国收益率分布的改变 155

观测值 158

建议 160

注释 162

参考文献 174

献词 181

致谢 182

本书第2卷、第3卷和第4卷大纲 184

出版说明 191

第2卷 1

第6章 投资组合选择的环境 1

引言 1

时间结构和今天的选择 2

利益相关者与“投资者” 5

投资者的角色 6

分散化的需求和机会：认识到的和未认识到的 6

议程：分析、评价和决策支持系统 7

第7章 动态系统建模 12

引言 12

定义 13

EAS-E世界观 14

建模过程 16

EAS例子 17

属性的图形描述 22

集合的图形描述 24

进一步的说明 24

对时间进行描述 25

同时性 26

内生事件和内生现象 27

JL MSim事件 28

简洁性、复杂性和现实性 29

SIMSCRIPT的优势 30

GuidedChoice公司和生命周期博弈 32

GC决策支持系统（DSS）数据库 33

模拟程序与决策支持系统（DSS）建模 43

问题和选项 44

不同版本的SIMSCRIPT 44

进程视图 47

附属实体 48

SIMSCRIPTⅢ的功能 48

第12章中待续 52

第8章 博弈论与动态规划 53

引言 53

PRWSim（一个可能的真实世界模拟程序） 53

博弈论中的概念 54

非“博弈论”博弈 56

随机策略 57

多期博弈的效用 57

动态规划 60

解井字棋游戏 60

条件期望值：一个例子 64

一般情形 67

分割、信息与动态规划（DP）选择：一个例子 68

一般化：博弈的两种类型 73

维数的诅咒 76

分解、简化、探索和近似 77

第9章 莫辛-萨缪尔森模型 78

引言 78

莫辛-萨缪尔森（MS）模型及其求解 79

马科维茨与萨缪尔森之争：背景 82

滑行路径策略及其基本原理 87

相对风险规避 88

GuidedSavings效用函数 89

资金充裕的情形 89

一个生命周期博弈效用函数 91

第10章 作为社会选择的投资组合选择 93

引言 93

阿罗悖论 94

古德曼和马科维茨（GM， 1952）定理 95

理性决策者的社会排序 99

希尔德雷斯的建议 99

马科维茨和布莱（MB）公理 100

算术和几何平均效用 101

重新审视对称性 102

尺度调整策略 103

投票团体 105

卢斯、雷法和纳什（LRN）选择规则 105

纳什对称性 106

一项建议 109

自由、平等与博爱 110

第11章 评价和近似 111

引言 111

期望效用最大化：精确的、近似的、显式的、隐式的 111

家庭投资者 112

马科维茨和范戴克方法 115

布莱-马科维茨NPV分析 117

TCPA程序 129

估计PV的均值、方差和协方差 131

有效边界展示 133

重新取样的AC/LOC投资组合 135

TCPA 1.0的假设 136

超越马科维茨 138

“桶”：一个简要的文献回顾 139

“答案”博弈 141

先有问题，然后才有答案 141

第12章 未来展望 144

引言 144

JSSPG 146

建议 149

当前的实践 151

议程 152

IBM EAS-E的特性 158

凤凰涅槃 160

第7层 161

SIMSCRIPT M的增强功能 163

计算：过去、现在和未来 164

冯·诺依曼（1958）：《计算机与人脑》 166

计算机与人脑再探 168

仿真，而非复制 171

第三种类型的事件调用 172

进程处理进程 172

易于并行化的进程 173

本地资源组 174

微观和宏观并行化 175

结语 177

注释 178

参考文献 197

出版说明 206