1 危机管理背景下的银行破产 1
简介 1
最后贷款人制度 3
存款保险 14
欧盟的存款保险 17
政府拯救方案 22
系统性风险的考量 24
2 银行破产的定义和银行破产程序的类型 26
简介 26
银行破产是什么？ 29
为什么要适用特别法？ 35
银行破产法的目标 38
程序的类型 42
相关机构在银行破产制度中的角色 46
英国《2009年银行法》与特殊处置机制 52
结论 56
3 早期干预 57
简介 57
早期干预的理论基础 58
英国的早期干预 61
欧盟的早期干预 63
美国的及时纠正措施（PCA） 66
4 程序的参与者：监督者、监管机构、管理人和法院 73
主要参与者 73
银行危机处置的困境 76
方案与对策 80
主要参与者：结论 91
法院 92
总体思路 93
国内银行 94
外国银行 96
法院：结论 105
5 破产处置的成本分配：形成激励措施并减少道德风险 106
简介 106
金融系统的基石：破产处置机制 107
谁应当承担损失？ 109
损失分摊阶梯 111
股东与债权人的法律保护 116
保护系统性功能和损失分担 121
跨境领域 126
结论 129
6 欧盟的发展 130
简介 130
信贷机构重整和清算指令（2001/24/EC） 132
改革的磋商和建议 155
7 跨国银行破产适用的国际法原则 160
简介 160
原则：普遍性原则、地域性原则和折中主义 164
原则的实施 177
结论 184
8 跨国公司破产的协调：公司破产对跨国银行破产的启示 185
背景 188
示范法 189
理论与政策 191
公司集团 192
发展合作的关键因素 193
与银行业相关的公司经验 195
结论 203
9 国际发展 205
简介 205
国际性指引：国际货币基金组织与巴塞尔跨国银行破产处置组 209
联合国国际贸易法委员会的跨国破产示范法 216
结论 253
10 范围问题：特别法在多大程度上适用系统重要性金融机构？“大而不倒”的退出路径 254
简介 254
“大而不倒”的可谴责性 255
系统重要性金融机构的识别 260
处置 263
规制与监管 273
系统重要性金融机构的其他处置方法 275
非银行系统重要性金融机构 277
设定界限 278
系统性风险和“大而不倒”问题 279
结论 286
11 终结“大而不倒”：金融集团的替代性处置方案 288
破产规则的重要性 290
风险业务 292
终结“大而不倒”的困境：金融集团处置规则 295
准备与协调的必要性 308
功能延续，而非公司延续 311
公司结构改革 321
政府的运营政策 322
结论 323
12 操作问题 324
简介 324
关于公司破产的筹划 325
资金运行：存款与批发 329
投资公司客户财产 331
交易对手信贷风险对冲 337
交易对手信用风险：净额结算 338
交易对手信用风险：担保抵押 343
交易对手信用风险：清算与结算 349
结论 351
13 银行破产与国家破产 352
私人债务的国家责任 355
1931年信用危机 360
冰岛银行危机 362
主权债务危机的处置 367
“大而不倒”：银行规模和国家财政 370
为金融业的隐性担保的财政成本 375
14 英国银行破产法 379
监管背景与北岩银行的演变 381
《银行法》综述 383
SRR的目标及《财政部业务守则》 385
SRR的维稳权力与一般条件 386
SRR的维稳举措之一：私人买家 388
SRR的维稳举措之二：桥银行 392
SRR的维稳举措之三：临时国有化 396
银行破产 401
银行管理 405
SRR的保障措施 409
恢复和处置计划 411
结论 414
15 美国银行处置改革 415
简介 415
“储蓄危机”后的美国处置改革 416
20世纪90年代改革成果在2008年经济危机的表现 420
系统性风险与审慎监管的新视角 430
美国的处置改革 432
困境机构周而复始的改革 437
结论 440
16 雷曼破产的国际教训：跨国的“无主之地” 442
综述 442
简介 444
监管漏洞与早期征兆 450
结论 464
附录 国际货币基金组织：跨国银行的处置——加强协调的建议框架 465