第一篇 总论 3
1储蓄、投资与金融市场 3
1.1国民经济中的储蓄与投资 3
1.2资金盈余者与短缺者之间的联系机制 7
1.3金融市场的功能 11
1.4金融市场中的金融工具 15
1.5金融活动中的信息不对称 19
本章小结 24
关键概念 24
思考练习题 24
2金融市场参与者与市场组织 26
2.1家庭与非金融企业 26
2.2金融市场中的金融机构 28
2.3金融市场其他服务机构 35
2.4金融市场交易组织 37
2.5金融市场的政府及政府机构 40
本章小结 43
关键概念 43
思考练习题 44
3金融创新与市场结构 45
3.1金融市场中的金融创新 45
3.2金融市场结构 52
3.3金融市场全球化 59
本章小结 65
关键概念 66
思考练习题 66
第二篇 资产定价与组合管理 69
4金融资产定价中的利率 69
4.1利率与金融资产定价 69
4.2利率总水平如何决定 71
4.3利率的风险结构 79
4.4利率期限结构 83
本章小结 87
关键概念 88
思考练习题 88
5金融市场风险及管理 90
5.1信用风险 90
5.2市场风险 94
5.3流动性风险 96
5.4金融市场操作风险 102
5.5各种风险之间的转化及传染 104
5.6金融风险度量与管理 106
本章小结 111
关键概念 112
思考练习题 112
6风险资产定价与行为金融 113
6.1系统性与非系统性风险 113
6.2资产分散化与资本资产定价（CAMP） 116
6.3套利定价理论 123
6.4预期与金融市场有效性 124
6.5金融市场异常现象与行为金融 127
本章小结 132
关键概念 133
思考练习题 133
7资产配置与投资组合管理 134
7.1资产配置 134
7.2投资组合策略 138
7.3投资组合绩效评价 145
本章小结 155
关键概念 155
思考练习题 155
第三篇 原生金融市场 159
8股权资本市场 159
8.1股票与股票市场 159
8.2股票发行 163
8.3股票二级市场 168
8.4股票估值 174
8.5现实中的股票市场表现 178
本章小结 183
关键概念 184
思考练习题 184
9中长期债券市场 186
9.1政府债券 186
9.2金融债券 188
9.3非金融企业债券 191
9.4债券一级市场 196
9.5债券二级市场交易 199
9.6债券定价与价值评估 203
本章小结 214
关键概念 215
思考练习题 215
10资产证券化 217
10.1资产证券化概述 217
10.2资产证券化基本交易结构 219
10.3资产证券化的影响 222
10.4资产证券化案例 225
本章小结 233
关键概念 234
思考练习题 234
11证券投资基金 235
11.1证券投资基金分类 235
11.2证券投资基金的投资方向 237
11.3指数基金、分级基金与对冲基金 240
11.4证券投资基金的交易与变现 245
11.5证券基金绩效与风险 247
本章小结 251
关键概念 252
思考练习题 252
12货币市场 254
12.1同业拆借市场 254
12.2短期债券与债券回购市场 258
12.3票据市场 267
12.4存单市场 271
12.5货币市场基金 272
本章小结 277
关键概念 278
思考练习题 278
13外汇市场 280
13.1外汇与外汇市场 280
13.2汇率 282
13.3汇率水平的决定 285
13.4外汇交易 295
13.5汇率风险及其管理 298
本章小结 300
关键概念 301
思考练习题 301
第四篇 衍生金融与风险交易市场 305
14远期 305
14.1远期利率协定 305
14.2远期外汇交易 311
本章小结 317
关键概念 317
思考练习题 317
15期货 319
15.1期货的一般原理 319
15.2股指期货 324
15.3利率（国债）期货 331
15.4货币（外汇）期货 340
15.5期货价格基本原理 343
本章小结 346
关键概念 347
思考练习题 347
16期权 349
16.1期权一般原理 349
16.2金融期权 354
16.3期权交易 362
16.4期权价格及其敏感性 373
本章小结 377
关键概念 378
思考练习题 378
17互换 380
17.1平行贷款与背对背贷款 380
17.2利率互换 382
17.3货币互换 390
17.4互换风险与流动性 394
本章小结 397
关键概念 398
思考练习题 398
18信用衍生品 400
18.1信用违约互换与信用联结票据 400
18.2总收益互换与信用息差工具 404
18.3担保债务凭证 408
18.4信用衍生品发展与影响 411
本章小结 414
关键概念 415
思考练习题 415