第1部分 数量分析 1
第1章 债券的基本原理 3
1.1 折现、现值和终值 4
1.2 价格—收益率关系 5
1.3 债券价格的导数 8
1.4 重要公式 22
1.5 例题解答 22
第2章 概率论基础 25
2.1 刻画随机变量 25
2.2 多元分布函数 31
2.3 随机变量函数 35
2.4 重要的分布函数 39
2.5 极限分布 49
2.6 重要公式 51
2.7 例题解答 52
第3章 统计学基础 55
3.1 现实数据 56
3.2 参数估计 60
3.3 回归分析 63
3.4 重要公式 70
3.5 例题解答 71
第4章 蒙特卡洛方法 73
4.1 随机变量的模拟 73
4.2 模拟实现 80
4.3 风险的多种来源 83
4.4 重要公式 86
4.5 例题解答 87
第2部分 资本市场 89
第5章 衍生产品介绍 91
5.1 衍生产品市场综述 91
5.2 远期合约 93
5.3 期货合约 99
5.4 互换合约 101
5.5 重要公式 102
5.6 例题解答 102
第6章 期权 104
6.1 期权收益 104
6.2 期权费 113
6.3 期权定价 116
6.4 其他类型期权 123
6.5 利用数值方法对期权定价 126
6.6 重要公式 129
6.7 例题解答 130
第7章 固定收益证券 132
7.1 债务市场概述 132
7.2 固定收益证券 135
7.3 固定收益证券分析 137
7.4 即期和远期利率 141
7.5 提前偿付 145
7.6 证券化 150
7.7 重要公式 158
7.8 例题解答 158
第8章 固定收益衍生品 160
8.1 远期合约 160
8.2 期货 162
8.3 互换 166
8.4 期权 171
8.5 重要公式 177
8.6 例题解答 177
第9章 股票，外汇和商品市场 179
9.1 股票 180
9.2 可转换债券和认股权证 182
9.3 股票衍生品 185
9.4 外汇市场 190
9.5 外汇互换 192
9.6 商品 196
9.7 重要公式 202
9.8 例题解答 202
第3部分 市场风险管理 205
第10章 市场风险简介 207
10.1 金融市场风险简介 208
10.2 下行风险度量 210
10.3 在险现金流 217
10.4 VAR参数 218
10.5 VAR系统的组成因素 221
10.6 压力测试 223
10.7 重要公式 224
10.8 例题解答 225
第11章 风险的来源 227
11.1 损失的来源：分解 227
11.2 外汇风险 228
11.3 固定收益风险 231
11.4 股票风险 241
11.5 商品风险 242
11.6 风险简化 245
11.7 重要公式 248
11.8 例题解答 248
第12章 对冲线性风险 250
12.1 期货对冲简介 251
12.2 最优对冲 254
12.3 最优对冲的应用 258
12.4 重要公式 263
12.5 例题解答 263
第13章 非线性风险：期权 265
13.1 期权估值 266
13.2 期权的希腊字母 269
13.3 动态对冲 280
13.4 重要公式 284
13.5 例题解答 285
第14章 风险因子建模 287
14.1 正态和对数正态分布 288
14.2 肥尾 291
14.3 风险的时间序列 293
14.4 重要公式 301
14.5 例题解答 301
第15章 VAR方法 303
15.1 VAR：局部估值法和完全估值法 304
15.2 VAR方法：概述 307
15.3 VAR系统的局限 312
15.4 例子 314
15.5 重要公式 322
15.6 例题解答 323
第4部分 投资风险管理 325
第16章 投资组合管理 327
16.1 机构投资者 328
16.2 业绩度量 328
16.3 风险预算 336
16.4 重要公式 340
16.5 例题解答 340
第17章 对冲基金风险管理 342
17.1 对冲基金 343
17.2 杠杆，多头和空头头寸 344
17.3 对冲基金：市场风险 348
17.4 对冲基金：特殊风险 357
17.5 处理对冲基金风险 362
17.6 重要公式 365
17.7 例题解答 365
第5部分 信用风险管理 367
第18章 信用风险导论 369
18.1 结算风险 370
18.2 信用风险概述 372
18.3 度量信用风险 374
18.4 信用风险分散化 379
18.5 重要公式 383
18.6 例题解答 384
第19章 度量统计违约风险 386
19.1 信用事件 387
19.2 违约率 388
19.3 回收率 399
19.4 评估公司和国家信用等级 403
19.5 重要公式 408
19.6 例题解答 409
第20章 用市场价格度量违约风险 411
20.1 公司债券的价格 412
20.2 股票价格 418
20.3 重要公式 426
20.4 例题解答 426
第21章 信用风险暴露 428
21.1 信用风险暴露工具 429
21.2 信用风险暴露的分布 431
21.3 风险暴露修正因子 443
21.4 信用风险修正因子 451
21.5 重要公式 452
21.6 例题解答 453
第22章 信用衍生品和结构化产品 455
22.1 介绍 455
22.2 信用违约互换 457
22.3 其他合约 464
22.4 结构化产品 467
22.5 CDO市场 471
22.6 总结 475
22.7 重要公式 477
22.8 例题解答 477
第23章 信用风险管理 480
23.1 度量信用损失的分布 481
23.2 度量期望信用损失 484
23.3 度量信用VAR 488
23.4 组合信用风险模型 489
23.5 总结 497
23.6 重要公式 499
23.7 例题解答 500
第6部分 法律、操作和全面风险管理 503
第24章 操作风险 505
24.1 操作风险的重要性 506
24.2 操作风险的识别 508
24.3 操作风险的评估 510
24.4 操作风险的管理 515
24.5 例题解答 519
第25章 流动性风险 522
25.1 流动性风险的种类 523
25.2 资产流动性风险 523
25.3 融资流动性风险 527
25.4 管理流动性风险 531
25.5 重要公式 535
25.6 例题解答 535
第26章 全面风险管理 537
26.1 全面风险管理 538
26.2 最佳实务报告 541
26.3 组织结构 544
26.4 控制交易员 547
26.5 已调整风险业绩和RAROC 549
26.6 重要公式 552
26.7 例题解答 552
第27章 法律问题 554
27.1 衍生工具的法律风险 555
27.2 净额结算 557
27.3 ISDA主净额结算协议 559
27.4 术语表 561
27.5 例题解答 563
第7部分 监管与法规 565
第28章 对金融机构的监管 567
28.1 金融机构的定义 567
28.2 系统性风险 568
28.3 对商业银行的监管 569
28.4 对证券公司的监管 571
28.5 监管的工具与目标 573
28.6 例题解答 574
第29章 《巴塞尔协议》 576
29.1 《巴塞尔协议》的发展过程 577
29.2 1988年《巴塞尔协议》 580
29.3 实例 587
29.4 《新巴塞尔资本协议》 591
29.5 总结 600
29.6 重要公式 601
29.7 例题解答 602
第30章 巴塞尔市场风险资本要求 604
30.1 标准化方法 605
30.2 内部模型法 606
30.3 压力测试 610
30.4 事后测试 611
30.5 重要公式 614
30.6 例题解答 615