上篇 战略篇 3
一、企业上市，优中选优 3
1.“上市企业比非上市企业多两条命”新解 3
2.及格线与录取线 4
3.创业板定位指引 5
4.创业板和中小板都要“优中选优” 8
二、上市也要讲政治 10
5.适应“经济发展方式”转变的潮流 10
6.中青宝（300052）网络：游戏的聪明之处 11
7.科伦药业（002422）：在汶川地震中的突出表现 12
8.三一重工（600031）：股改第一股的再融资 13
9.上市的政治 15
三、产业链与企业上市 17
10.投资决策要考虑营业利润率 17
11.产业链的“微笑曲线” 18
12.产业链突围：从1到6 22
13.向产业链两端延伸 23
14.从“中国制造”走向“中国创造” 24
15.好产业未必有高科技 25
四、传统行业的上市之路 26
16.行业不好能上市吗？ 26
17.大北农（002385）：农业中也有高科技 28
18.黑牛食品（002387）：豆奶粉亚军 29
19.联发纺织（002394）：谁说纺织行业上市难？ 31
20.梦洁家纺（002397）：床上用品之龙头 33
21.省广股份（002340）：中国广告第一股上市的高明之处 34
22.嘉欣丝绸（002404）：传统东方艺术走向现代资本市场 35
五、创业板公司高市盈率的另一种解读 37
23.创业板发行市盈率前十名 37
24.世纪鼎利（300050）：发行市盈率最高的境内上市公司 38
25.东方财富（300059）：业绩高速增长 42
26.新宙邦（300037）：快速成长的新能源材料行业龙头 45
27.阳普医疗（300030）：“赚钱不累” 48
28.合康变频（300048）：展望未来巨大市场空间 50
29.国民技术（300077）：快速增长的集成电路设计第一股 52
30.碧水源（300070）：环保行业中的高科技 54
31.同花顺（300033）：嫁接互联网 56
32.星辉车模（300043）：小玩具里的大生意 59
33.十家高市盈率公司的共同特征 64
六、创业板市场特殊规则与主板、中小板之比较 67
34.创业板市场的形与神 67
35.企业成长周期与创业板、中小板、主板上市 69
36.我国创业板要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务 70
37.创业板上市公司董事、监事和高级管理人员选聘 70
38.创业板上市公司董事会秘书特别规定 71
39.创业板上市公司独立董事特别规定 71
40.创业板上市公司的信息披露 72
41.创业板上市公司的退市 73
42.创业板上市公司的重组 74
43.境内上市公司可分拆子公司创业板上市 74
44.证监会对对赌协议的态度 75
七、形形色色的管理层激励 76
45.高管直接持股型股权激励之湘鄂情：80名高管直接持股，平均身价323万元 76
46.高管直接持股型股权激励之众业达：28名高管直接持股，平均身价1170万元 79
47.高管直接持股型股权激励之爱施德：92名高管直接持股，平均身价1750万元 80
48.高管直接持股型股权激励之数码视讯：100多名高管直接持股，平均身价超千万 81
49.高管直接持股型股权激励之超图软件：40多名高管和核心技术人员直接持股，平均身价880万 82
50.高管间接持股型股权激励之步步高：139名管理人员间接持股，平均身价712万元 83
51.高管间接持股型股权激励之天虹商场：115名部门经理助理以上管理人员间接持股，平均身价超千万 84
52.直接持股与间接持股相结合的股权激励之苏宁电器 85
53.直接持股与间接持股的比较 86
54.董、监、高套现100万股需要多少年？ 87
八、奇异的实际控制人 90
55.靠威望实现的单独控制：超图软件（300036） 90
56.管理团队共同控制之恩华药业（002262） 92
57.管理团队共同控制之神州泰岳（300002） 93
58.管理团队共同控制之蓝色光标（300058） 95
59.管理团队共同控制之海兰信（300079） 96
60.无实际控制人之金风科技（002202） 97
61.无实际控制人之硅宝科技（300019） 98
62.无实际控制人之天源迪科（300047） 100
63.无实际控制人之三聚环保（300072） 103
64.无实际控制人之银河磁体（300127） 105
九、IPO潜规则 107
65.潜规则一：“抹掉”逃税劣迹 107
66.潜规则二：上市大跃进 108
67.潜规则三：套取高额承销费 108
68.潜规则四：关键时刻敲“竹杠” 109
69.潜规则五：财务造假 109
70.潜规则六：上市动机不正 109
71.潜规则七：突击入股防猫腻 110
72.潜规则八：杜绝保荐代表人“卖签名” 112
下篇 行业篇 115
十、生物医药行业的上市之路 115
73.生物医药行业的特殊制度 115
74.新药保护与新药申请 117
75.募集资金是否可以投向尚未取得新药证书的项目？ 119
76.以仿制药为主的企业能否上市？ 121
77.生物医药上市公司的专利 122
78.中药企业上市的特殊要求 124
79.生物医药上市公司的财务业绩 125
80.生物医药上市公司的销售网络 130
十一、农业企业的上市之路 134
81.“种子选手”的江湖 134
82.丰乐种业：以农为主，兼营地产 135
83.隆平高科：只做农业 137
84.敦煌种业（600354）：向下游进军 138
85.登海种业：种子新贵 139
86.林企上市：木材怎么卖最赚钱？ 140
87.永安林业（000663）、景谷林业（600265）：“种木材，卖地板”为何亏损？ 141
88.宜华木业（600978）：“种木材、卖家具”为何盈利3个亿？ 144
89.吉林森工（600189）：“种木材，卖板材”面临危机 147
90.东方园林（002310）：“种木材”不如“种树苗” 149
91.绿大地（002200）：及时的转型 151
92.水产养殖业的“五强争霸”：战略决定格局 152
93.农业股延长产业链之北大荒（600598） 162
94.农业股延长产业链之莫高股份（600543）：向高端葡萄酒产业转型 164
95.农业股延长产业链之罗牛山（000735） 164
96.农业股延长产业链之顺鑫农业（000860） 166
十二、与汽车相关的公司的上市 169
97.汽车行业上市公司的基本情况 169
98.汽车零部件行业供应商金字塔体系 173
99.上海汽车（600104）：汽车行业与宏观经济的相关性极强 174
100.模塑科技：如何应对主机厂向零部件供应商转移成本？ 175
101.轮胎行业：受原材料涨跌影响极大 176
102. 3家汽车类上市公司：亏损原因各不同 180
103. 7家汽车类上市公司：幸福秘诀很相似 183
104.比亚迪（1211. HK）上市的启示：中国汽车也能做强 192
105.汽车行业相关企业上市的核心问题 197
十三、连锁企业的上市之路 199
106.连锁经营企业境内上市的基本情况 199
107.什么是连锁超市企业通行的联销模式、专柜模式 202
108.供应商返利问题 203
109.连锁企业的轻资产特点 203
110.连锁企业的员工与社保问题 204
111.连锁企业发售提货卡、购物卡是否违反人民币管理规定？ 206
112.连锁企业的品牌和商标保护 207
113.连锁企业门店物业的租赁问题 207
114.连锁企业的信息管理系统 209
115.连锁企业的供应链管理 213
116.连锁企业的募集资金投向问题 214
十四、矿业企业的上市 216
117.采矿权、探矿权的有效期和有效期的延续 216
118.探矿权、采矿权有偿取得制度及其使用费 217
119.矿业权作价出资问题 218
120.矿业类公司上市的土地使用权问题 218
121.矿业企业的环境保护问题和排污费问题 219
122.矿业企业的环保核查 219
123.安全生产许可证制度 222
124.采矿企业发生安全事故影响上市吗？ 222
125.辰州矿业发行上市案例 223
126.西部矿业发行上市案例 225
127.章源钨业发行上市案例 227
128.云南锗业发行上市案例 228
十五、互联网企业境内上市 231
129.我国互联网企业发展与上市情况 231
130.互联网企业上市的关键—找到盈利模式 233
131.移动梦网与互联网的复苏、发展、上市 234
132.生意宝发行上市案例 236
133.北纬通信发行上市案例 238
134.拓维信息发行上市案例 239
135.二六三发行上市案例 241
136.乐视网发行上市案例 243
十六、软件企业境内上市 248
137.我国软件企业的发展和境内上市的基本情况 248
138.软件企业是如何认定的？ 249
139.软件产品是如何认定的？ 250
140.软件企业的优惠政策 251
141.用足政策，如何划分软硬件产品？ 252
142软件企业上市应关注企业的行业地位 253
143.软件企业在财务方面的特点 254
144.软件企业的非专利技术出资问题 257
145.软件企业的知识产权保护与侵权诉讼、仲裁问题 260
146.东软集团：嵌入式软件的先锋 262
147.科大讯飞：向“软件＋硬件”与“软件+服务”的盈利模式转变 264
148.托普软件为何走入亏损泥沼？ 265
149.川大智胜发行上市案例 267
150.久其软件发行上市案例 271
151.超图软件发行上市案例 272
152.银之杰发行上市案例 275
153.汉王科技发行上市案例 276
十七、传媒企业境内上市 280
154.我国传媒企业境内上市的历程和途径 280
155.中视传媒的上市 284
156.新华文轩与新华传媒的上市 287
157.赛迪传媒：昔日借人壳，今日被人借 290
158.《证券时报》借壳上市，成今日之华闻传媒 291
159.博瑞传播借壳上市 292
160.广电网络借壳上市 294
161.粤传媒的上市：中小板首只传媒股 294
162.中南传媒（601098）的发行上市 295
十八、新能源企业的上市 298
163.新能源企业境内外上市情况 298
164.向日葵（300118） vs.东方日升（300111）：投资者究竟该相信谁 304
165.亿纬锂能（300014）发行上市案例 309
166.赣锋锂业发行上市案例 311
167.天齐锂业（002466）发行上市案例 313
168.金风科技的A股融资、并购与H股暂停 314