《中国农产品期货基差动态调整过程及策略分析》PDF下载

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  • 作  者:易蓉,汪寿阳著
  • 出 版 社:北京:科学出版社
  • 出版年份:2011
  • ISBN:9787030294739
  • 页数:200 页
图书介绍:本专著针对目前国内外期货基差预测和分析方法的缺乏,提出了一个结合动态系统理论及商品期货价格期限结构理论的基差模型研究框架。本书综合运用动态系统理论和期货价格形成机制等方法,从我国农产品期、现货价格实际走势及相互关系进行实证分析,检验期货价格形成机制是否满足预期理论或风险溢价理论,建立与我国农产品期货基差特性相符合的基差动态模型。

绪论 1

第一节 基差研究意义及本书结构 1

第二节 基差概述及研究综述 9

第一篇 农产品期货市场简介第一章 期货市场概述 21

第一节 期货市场的产生 21

第二节 期货市场的功能 24

第二章 农产品期货市场发展状况 28

第一节 国际农产品期货市场发展状况 28

第二节 我国农产品期货市场发展状况 33

第二篇 农产品期现关系理论及实证第三章 农产品期现关系比较 59

第四章 期现价格关系理论综述 65

第一节 期货市场效率性及文献综述 65

第二节 期货市场效率性的检验理论 70

第三节 期货价格发现功能检验理论 81

第五章 我国农产品期现关系实证 89

第一节 农产品期现价格数量分析 89

第二节 农产品期货价格发现功能检验 95

第三节 小结 102

第三篇 基差模型及基差策略第六章 理论知识与研究方法 105

第一节 随机过程 105

第二节 状态空间模型 109

第三节 卡尔曼滤波 110

第四节 GARCH模型 115

第五节 小结 116

第七章 预期理论框架的基差模型 117

第一节 预期理论与商品期货价格期限结构模型 117

第二节 农产品价格随机模型 121

第三节 预期理论的期货价格公式 130

第四节 基差模型 132

第五节 小结 135

第八章 预期理论检验 137

第一节 预期理论的质疑 137

第二节 预期理论检验方法及实证 138

第三节 小结 147

第九章 风险溢价条件的基差模型 149

第一节 风险溢价理论 149

第二节 风险溢价条件的期、现货价格关系 151

第三节 STATE-SPACE-GARCH模型 152

第四节 实证分析 155

第五节 小结 165

第十章 农产品价格风险管理的基差策略 166

第一节 农产品套期保值的风险 166

第二节 套期保值的基差策略 167

第三节 基差交易模式 173

第四节 小结 176

第十一章 结论与建议 177

第一节 结论 177

第二节 启示及建议 178

参考文献 182

参考网站 200