第1章 从金融艺术到金融工程 1
投资管理过程 1
金融工程的历史透视 8
信息技术的地位 8
建模工具的行业评价 10
集成定性和定量信息 12
构建一组模型的原则 13
总结 14
第2章 金融市场概览、金融资产和市场参与者 16
金融资产 16
金融市场 19
市场参与者概览 26
普通股票 34
债券 39
期货和远期合约 44
期权 49
互换 54
帽子和地板 54
总结 55
第3章 金融建模和投资管理的里程碑 58
先驱：帕累托、瓦尔拉斯和洛桑学派 59
价格扩散：巴舍利耶 60
保险中的破产问题：伦德伯格 62
投资原理：马科维茨 63
对价值的理解：莫迪格里安尼和米勒 64
有效市场：法马和萨缪尔森 65
资本资产定价模型：夏普、林特纳和莫辛 66
多因素CAPM：默顿 67
套利定价理论：罗斯 67
套利、对冲和期权理论：布莱克、斯科尔斯和默顿 68
总结 69
第4章 微积分原理 72
集合及集合运算 74
距离与量 77
函数 81
变量 81
极限 82
连续性 84
全变差 85
微分 86
高阶导数 89
泰勒级数展开 95
积分 99
不定积分和广义积分 103
微积分基本定理 104
积分变换 105
多元微积分 108
总结 109
第5章 矩阵代数 112
向量和矩阵的定义 112
方阵 115
行列式 118
线性方程系统 119
线性独立和秩 120
汉克尔矩阵 121
向量和矩阵运算 122
特征值和特征向量 127
对角化和相似性 128
奇异值分解 129
总结 129
第6章 概率的概念 131
不确定性的数学描述 131
概率简述 133
结果和事件 134
概率 135
测度 136
随机变量 136
积分 137
分布和分布函数 138
随机向量 139
随机过程 141
金融市场的概率表示 143
信息结构 143
过滤 144
条件概率和条件期望 145
矩和相关性 147
联系函数 149
随机变量序列 150
独立同分布序列 151
变量的和 151
高斯变量 153
回归函数 155
总结 157
第7章 最优化 159
最大与最小 160
拉格朗日乘数 162
数值算法 163
变分法和最优控制理论 167
随机规划 169
总结 170
第8章 随机积分 172
随机积分的直观解释 174
布朗运动的定义 177
布朗运动的性质 182
随机积分的定义 183
伊藤随机积分的性质 186
总结 186
第9章 微分方程和差分方程 188
微分方程的定义 189
常微分方程 189
常微分方程组 191
常微分方程的闭式解 192
常微分方程的数值解 195
非线性动态学和混沌 200
偏微分方程 202
总结 207
第10章 随机微分方程 209
随机微分方程的直观描述 210
伊藤过程 212
一维伊藤公式 213
随机微分方程 214
多维上的推广 216
随机微分方程的解 217
总结 220
第11章 金融计量经济学：时间序列的概念、表示及模型 221
时间序列的概念 222
金融时间序列的典型事实 224
时间序列的无限阶滑动平均和自回归表示 225
ARMA表示 231
状态空间表示 237
单整序列和趋势 240
总结 242
第12章 金融计量经济学：模型的选择、估计和检验 244
模型选择 244
学习和模型的复杂性 246
极大似然估计 247
金融时间序列线性模型 250
随机游动模型 251
相关性 253
随机矩阵 254
多因素模型 256
向量自回归模型 260
协整 261
金融时间序列非平稳模型 265
总结 267
第13章 厚尾分布、尺度和稳定分布 272
尺度、稳定分布和厚尾分布 273
独立同分布过程的极值理论 280
去掉独立同分布序列的假设 292
金融变量的厚尾证据 300
关于金融中极值理论的适用性 301
总结 302
第14章 套利定价：有限状态模型 306
套利原理 306
单期套利定价 308
多期有限状态下的套利定价 313
路径依赖和马尔可夫模型 328
二项式模型 328
简单欧式衍生品的估值 331
美式期权的估值 332
离散时间、连续状态下的套利定价 333
APT模型 336
总结 339
第15章 套利定价：连续状态、连续时间模型 341
连续时间的套利原理 341
连续状态、连续时间的套利定价 344
期权定价 345
状态价格折价因子 351
等价鞅测度和吉尔萨诺夫定理 354
等价鞅测度和完全市场 357
等价鞅测度和状态价格 357
有支付率的套利定价理论 359
无套利的应用 360
利用等价鞅测度 360
总结 361
第16章 使用均值一方差分析的投资组合选择 363
作为金融理论核心的投资分散化 364
马科维茨的均值—方差分析 366
资本市场线 367
CML和最优投资组合 371
将马科维茨均值—方差模型扩展到不等式限制 373
再看投资组合选择 375
放松正态性假设 378
多期随机最优化 379
基本资产分配模型的扩展 391
总结 391
第17章 资本资产定价模型 395
CAPM的假设 396
系统风险与非系统风险 397
证券市场线 399
CAPM的检验 400
条件CAPM 404
贝塔，随处可见的贝塔 405
CAPM在投资管理应用中的角色 406
总结 407
第18章 多因素模型和普通股的共同趋势 409
多因素模型 410
收益的动态市场模型 416
价格动态模型 417
价格和收益的非线性动态模型 423
总结 424
第19章 股票投资组合管理 427
股票投资组合管理过程的综合 427
积极投资管理与被动投资管理 428
跟踪误差 429
被动投资策略 437
积极投资策略 439
多因素风险模型的应用 448
总结 463
第20章 期限结构建模与债券和债券期权的估价 466
债务工具估价的基本原理 467
到期收益的度量 468
利率期限结构和收益曲线 471
确定期限结构形状的经典经济理论 481
连续时间债券估价公式 487
在连续时间下的利率期限结构 490
利率衍生品定价 502
期限结构的希思-贾若-莫顿模型 503
布雷斯-加塔瑞克-穆谢拉模型 506
伊藤过程的离散化 506
总结 508
第21章 债券组合管理 510
与债券市场指数相关的管理 510
债务基金策略 522
总结 532
第22章 信用风险模型和信用违约互换 535
信用违约互换 536
法律文件 539
信用风险模型：结构模型 539
布莱克-斯科尔斯-默顿模型 540
信用风险模型：简约模型 548
达菲-辛格尔顿模型 555
单名信用违约互换定价 558
篮式违约互换定价 563
总结 575
第23章 风险管理 580
市场完全性 581
为什么管理风险 585
风险模型 586
风险度量 588
资产的风险管理和投资组合管理 591
总结 593
索引 596
译后记 682