金融建模与投资管理中的数学PDF电子书下载

第1章 从金融艺术到金融工程 1

投资管理过程 1

金融工程的历史透视 8

信息技术的地位 8

建模工具的行业评价 10

集成定性和定量信息 12

构建一组模型的原则 13

总结 14

第2章 金融市场概览、金融资产和市场参与者 16

金融资产 16

金融市场 19

市场参与者概览 26

普通股票 34

债券 39

期货和远期合约 44

期权 49

互换 54

帽子和地板 54

总结 55

第3章 金融建模和投资管理的里程碑 58

先驱：帕累托、瓦尔拉斯和洛桑学派 59

价格扩散：巴舍利耶 60

保险中的破产问题：伦德伯格 62

投资原理：马科维茨 63

对价值的理解：莫迪格里安尼和米勒 64

有效市场：法马和萨缪尔森 65

资本资产定价模型：夏普、林特纳和莫辛 66

多因素CAPM：默顿 67

套利定价理论：罗斯 67

套利、对冲和期权理论：布莱克、斯科尔斯和默顿 68

总结 69

第4章 微积分原理 72

集合及集合运算 74

距离与量 77

函数 81

变量 81

极限 82

连续性 84

全变差 85

微分 86

高阶导数 89

泰勒级数展开 95

积分 99

不定积分和广义积分 103

微积分基本定理 104

积分变换 105

多元微积分 108

总结 109

第5章 矩阵代数 112

向量和矩阵的定义 112

方阵 115

行列式 118

线性方程系统 119

线性独立和秩 120

汉克尔矩阵 121

向量和矩阵运算 122

特征值和特征向量 127

对角化和相似性 128

奇异值分解 129

总结 129

第6章 概率的概念 131

不确定性的数学描述 131

概率简述 133

结果和事件 134

概率 135

测度 136

随机变量 136

积分 137

分布和分布函数 138

随机向量 139

随机过程 141

金融市场的概率表示 143

信息结构 143

过滤 144

条件概率和条件期望 145

矩和相关性 147

联系函数 149

随机变量序列 150

独立同分布序列 151

变量的和 151

高斯变量 153

回归函数 155

总结 157

第7章 最优化 159

最大与最小 160

拉格朗日乘数 162

数值算法 163

变分法和最优控制理论 167

随机规划 169

总结 170

第8章 随机积分 172

随机积分的直观解释 174

布朗运动的定义 177

布朗运动的性质 182

随机积分的定义 183

伊藤随机积分的性质 186

总结 186

第9章 微分方程和差分方程 188

微分方程的定义 189

常微分方程 189

常微分方程组 191

常微分方程的闭式解 192

常微分方程的数值解 195

非线性动态学和混沌 200

偏微分方程 202

总结 207

第10章 随机微分方程 209

随机微分方程的直观描述 210

伊藤过程 212

一维伊藤公式 213

随机微分方程 214

多维上的推广 216

随机微分方程的解 217

总结 220

第11章 金融计量经济学：时间序列的概念、表示及模型 221

时间序列的概念 222

金融时间序列的典型事实 224

时间序列的无限阶滑动平均和自回归表示 225

ARMA表示 231

状态空间表示 237

单整序列和趋势 240

总结 242

第12章 金融计量经济学：模型的选择、估计和检验 244

模型选择 244

学习和模型的复杂性 246

极大似然估计 247

金融时间序列线性模型 250

随机游动模型 251

相关性 253

随机矩阵 254

多因素模型 256

向量自回归模型 260

协整 261

金融时间序列非平稳模型 265

总结 267

第13章 厚尾分布、尺度和稳定分布 272

尺度、稳定分布和厚尾分布 273

独立同分布过程的极值理论 280

去掉独立同分布序列的假设 292

金融变量的厚尾证据 300

关于金融中极值理论的适用性 301

总结 302

第14章 套利定价：有限状态模型 306

套利原理 306

单期套利定价 308

多期有限状态下的套利定价 313

路径依赖和马尔可夫模型 328

二项式模型 328

简单欧式衍生品的估值 331

美式期权的估值 332

离散时间、连续状态下的套利定价 333

APT模型 336

总结 339

第15章 套利定价：连续状态、连续时间模型 341

连续时间的套利原理 341

连续状态、连续时间的套利定价 344

期权定价 345

状态价格折价因子 351

等价鞅测度和吉尔萨诺夫定理 354

等价鞅测度和完全市场 357

等价鞅测度和状态价格 357

有支付率的套利定价理论 359

无套利的应用 360

利用等价鞅测度 360

总结 361

第16章 使用均值一方差分析的投资组合选择 363

作为金融理论核心的投资分散化 364

马科维茨的均值—方差分析 366

资本市场线 367

CML和最优投资组合 371

将马科维茨均值—方差模型扩展到不等式限制 373

再看投资组合选择 375

放松正态性假设 378

多期随机最优化 379

基本资产分配模型的扩展 391

总结 391

第17章 资本资产定价模型 395

CAPM的假设 396

系统风险与非系统风险 397

证券市场线 399

CAPM的检验 400

条件CAPM 404

贝塔，随处可见的贝塔 405

CAPM在投资管理应用中的角色 406

总结 407

第18章 多因素模型和普通股的共同趋势 409

多因素模型 410

收益的动态市场模型 416

价格动态模型 417

价格和收益的非线性动态模型 423

总结 424

第19章 股票投资组合管理 427

股票投资组合管理过程的综合 427

积极投资管理与被动投资管理 428

跟踪误差 429

被动投资策略 437

积极投资策略 439

多因素风险模型的应用 448

总结 463

第20章 期限结构建模与债券和债券期权的估价 466

债务工具估价的基本原理 467

到期收益的度量 468

利率期限结构和收益曲线 471

确定期限结构形状的经典经济理论 481

连续时间债券估价公式 487

在连续时间下的利率期限结构 490

利率衍生品定价 502

期限结构的希思-贾若-莫顿模型 503

布雷斯-加塔瑞克-穆谢拉模型 506

伊藤过程的离散化 506

总结 508

第21章 债券组合管理 510

与债券市场指数相关的管理 510

债务基金策略 522

总结 532

第22章 信用风险模型和信用违约互换 535

信用违约互换 536

法律文件 539

信用风险模型：结构模型 539

布莱克-斯科尔斯-默顿模型 540

信用风险模型：简约模型 548

达菲-辛格尔顿模型 555

单名信用违约互换定价 558

篮式违约互换定价 563

总结 575

第23章 风险管理 580

市场完全性 581

为什么管理风险 585

风险模型 586

风险度量 588

资产的风险管理和投资组合管理 591

总结 593

索引 596

译后记 682