目录 3
中国证券市场基础 3
1．股票 3
1.1 股票概述 3
1.2 股票价值 5
1.3 股票特性 6
1.4 所有者权利 9
2．股份有限公司 13
2.1 公司概述 13
2.2 股份有限公司概述 14
2.3 股份有限公司设立与管理 18
2.4 股份有限公司收益分配 23
3．股票发行 28
3.1 股票发行目的 28
3.2 股票发行方式 32
3.3 股票发行成本与价格 37
3.4 股票发行程序 43
3.5 股票发行的推销 46
4．股票上市 49
4.1 股票上市的概念与意义 49
4.2 股票上市的条件 51
4.3 股票上市程序 54
4.4 股票上市的暂停和终止 56
5．证券市场在经济发展中的作用 59
5.1 筹集社会资金，推动经济发展 60
5.2 转换经营机制，促进国企改革 62
5.3 优化资源配置，调整经济结构 64
中国证券市场监管 69
6．中国证券市场发展历史回顾 69
6.1 证券市场的发展过程 69
6.2 证券市场发展现状 72
6.3 证券中介机构 76
6.4 证券投资基金 77
6.5 期货市场发展 83
6.6 证券市场发展中的问题和未来趋势展望 87
7．中国证券市场监管体制 92
7.1 我国证券监管的起步阶段 94
7.2 逐步建立全国性证券监管架构 95
7.3 全国集中统一的证券监管体系形成 103
8．证券市场监管理念 106
8.1 监管理念是证券市场的灵魂 106
8.2 “市场失灵”需要政府监管 108
8.3 监管者的责任是服务 109
8.4 监管的核心是信息披露 110
中国证券市场结构 115
9．中国股票发行市场 115
9.1 我国股票发行市场概述 117
9.2 我国股票发行方式 119
9.3 我国股票的发行价格 122
9.4 我国股票的发行条件 125
9.5 我国股票的发行程序 128
9.6 我国股票发行的审批程序 130
10．中国股票交易市场 135
10.1 股票交易市场概述 135
10.2 我国证券交易所概况 138
10.3 股票交易规则 143
10.4 股票交易程序 146
10.5 股票交易的开户、委托与成交 147
10.6 清算与交割 155
10.7 股票交易的过户 156
11．上海证券交易所 159
11.1 上交所章程及交易规则 160
11.2 上交所的会员公司管理 163
11.3 上交所的市场监管目标及体系 166
12．上交所证券登记结算制度 170
12.1 登记存管制度 170
12.2 结算系统 177
12.3 境内上市外资股的登记存管与结算 180
12.4 债券登记结算体制 182
13．深圳证券交易所 186
13.1 深圳证券交易所章程 186
13.2 深交所交易规则 189
13.3 交易所的会员管理 194
13.4 交易所市场监管目标及体系 198
14．深交所证券登记结算制度 203
14.1 “中央结算与分布式登记”模式 203
14.2 现行证券登记结算制度 204
14.3 深圳债券登记托管流程 207
15．中国证券市场信息披露制度 210
15.1 信息披露制度的内涵、特征及其功能 210
15.2 信息披露的标准 212
15.3 信息披露的形式和主要内容 212
15.4 我国信息披露制度 213
15.5 国外信息披露制度研究 216
中国证券市场实务 223
16．中国上市公司概述 223
16.1 我国上市公司的发展及作用 223
16.2 上市公司的管理与运作 234
16.3 上市公司购并重组 247
16.4 上市公司1997年报情况 256
16.5 各年新上市公司情况 262
17．中国证券投资基金 273
17.1 中国证券投资基金概况 273
17.2 中国证券投资基金立法 278
17.3 中国证券投资基金监管 283
17.4 中国证券投资基金运作 285
17.5 中国证券投资基金发展意义与展望 296
18．中国证券经营机构 303
18.1 证券经营机构的历史与现状 303
18.2 证券经营机构存在的问题 308
18.3 证券经营机构的发展趋势 312
19．中国证券市场的收购兼并 317
19.1 并购业务概述 317
19.2 并购业务的风险来源 320
19.3 并购业务的风险管理 328
19.4 并购风险管理案例分析 351
20．B股市场 370
20.1 B股市场的创建与发展历程 371
20.2 B股市场的状况 372
20.3 B股市场对经济发展的重要作用 377
20.4 B股市场存在的问题和原因 380
20.5 B股市场长期定位与发展策略 383
21．中国境外市场筹资 390
21.1 H股、红筹股的概念和形成过程 390
21.2 H股、红筹股的法律环境 394
21.3 H股、红筹股的市场表现 397
21.4 中国境外上市公司的经营业绩 402
21.5 展望 409
22．香港证券市场 412
22.1 香港证券市场的发展历史 412
22.2 香港的证券监管体制 415
22.3 香港证券市场 423
22.4 东南亚金融危机及对香港证券市场的影响 432
中国证券市场前瞻 439
23．中国证券市场监管中亟待解决的若干紧迫问题 439
23.1 历史的机遇和挑战 439
23.2 中国证券市场面临的困难和问题 441
23.3 我们对证券市场现存问题的认识 443
23.4 关于证券市场改革的若干建议 446
结束语 中国股市需要改革与创新 449
附录 中华人民共和国证券法 458
1998年中国证券市场统计 494
中国证券市场历史情况统计 501