Ⅰ篇 国际金融体系的历史 1
1章 布雷顿森林的升起与降落 3
外汇和黄鑫价格的固定化 7
冷战，马歇尔计划和欧洲的统一 9
美元的限制和欧洲美元市场的起源 11
黄金政治与特别提款权 16
《布雷顿森林协议》的崩溃 19
2章 全球化和金融衍生工具的成长 23
外汇市场的发展 25
欧洲货币市场的发展 29
国际债券市场的发展 30
从“蛇”到欧洲货币体系 31
《马斯特里赫特条约》 33
国际债务危机 36
日本金融市场的开放 42
3章 1994年—1996年的崩溃及以后 47
概论：未来的印象 48
世界贸易与经济学的重商主义理论 49
对金融衍生工具的政治性的和经常性的攻击 51
国际金融政策的社会影响 55
金融崩溃的过程 64
Ⅱ篇 外汇市场 71
4章 外汇市场导论 73
造市者与瓦尔拉斯式拍卖者 75
货币交易的机制 77
来自外汇敞口的风险 79
结算日期 81
外汇管制 83
5章 远期交易、掉期交易和利率平价 87
远期汇率报价 88
利率平价 89
利率平价与掉期交易 91
利率平价偏差 93
存在买／卖差价的利率平价 94
利率平价与信息成本 96
远期市场与利率：历史背景 97
远期合约与双重货币债券 98
6章 外币期货 100
导论 101
国际货币市场 102
监管与担保 103
保证金要求 104
期货合约远期合约的比较 105
外汇交易及买卖 107
通过期货套期保值 108
期货价格与现货价格的关系 111
计算德尔塔（△）套期保值的风险 112
注意易变的相关系数 113
外汇风险管理与赌博者的毁灭性问题 114
保证金管理 115
外汇期货市场的经济功能 116
7章 外币期权 118
导论 119
现汇期权 119
外币期货期权 120
期货式期权 120
外币期权市场 122
作为外币保险的外汇期权 123
开立外币期权 126
外汇期权定价的一些基本原则 129
外汇期权定价的更深奥原则 133
外汇期权定价模型 136
美式外汇期权的定价 139
套期保值和风险管理中的一些期权概念 141
隐含的波动性 146
外汇期权中的造市 147
范围远期与柱形期权 150
其他远期期权 151
平均汇率（亚式）外汇期权 151
障碍期权 154
期权的期权 156
回头期权 156
期权与期货：一个简短的历史回顾 159
附录：计算美式外汇期权的价值 165
Ⅲ篇 欧洲货币市场 181
8章 欧洲银行和欧洲货币中心 183
欧洲银行业务 184
欧洲货币中心 188
西欧 189
欧洲货币存款和国家风险 191
欧洲货币市场规则 191
9章 存款交易和欧洲货币的利率期限结构 196
银行同业市场 197
利率的期限结构 199
远期利率合约 201
收益率曲线 203
10章 欧洲货币的期货和期权 205
欧洲货币的期货与期权 206
欧洲美元的收益率曲线与国际货币市场上的掉期 208
利用欧洲美元期货进行套期保值 209
利率期权与欧洲美元期货期权 213
利率上限，利率下限和利率上下限 217
LIBOR利率期权与远期利率合约 219
11章 欧洲货币的辛迪加贷款 221
辛迪加银团 222
贷款成本 223
贷款协议和贷款风险 225
欧洲货币贷款的二级市场 227
参与贷款 227
互换 228
欧洲票据和欧洲商业票据 229
Ⅳ篇 国际债券市场 233
12章 国际债券市场导论 235
欧洲债券特点 236
美国对欧洲美元债券发行的法律规定 241
销售限制 241
私募的豁免 242
预扣税和无记名债券 242
扬基债券 243
德国马克欧洲债券与德国马克外国债券 244
武士债券和日元欧洲债券 245
瑞士法郎国际债券 246
13章 欧洲债券市场发债程序 248
传统的欧洲债券银团组织结构 249
欧洲债券发行的费用结构 250
欧洲债券发行的传统时间安排 252
灰色市场 253
稳定市价 254
发债程序的变化 255
14章 欧洲债券的定价和套期保值 258
交易 259
利率市场的时间测度 260
清算 261
利率与附息票债券的价格 262
欧洲债券的定价 264
附息票债券的远期价格 266
债券期货 267
债券期货套期保值 271
15章 利率掉期和货币掉期 275
掉期的经济目的 276
货币掉期的种类 277
利率掉期 279
掉期市场 280
掉期定价 282
上限、下限和上下限 285
掉期期权 287
掉期期权的定价 290
掉期协议的风险 291
16章 具有期权性质的国际债券的定价 294
导论 295
确定债券的期权特性 295
具有期权性质的债券定价：数字实例 299
债券现货的期权 302
债券期货的期权 304
可提前赎回债券 304
Ⅴ篇 国际金融选题 307
17章 预测和对未来的设想 309
社会：一个自组织系统 310
自组织和对未来的设想 313
信息交易者现实的社会建设 315
无成本预测：投机效率假说 323
投机者特征 325
即期汇率的鞅特征 327
附录：一元线性回归及统计推断 328
18章 国际金融市场上的混沌 331
金苹果的滚动 332
预测以多快的速度出错：李雅普诺夫指数 336
构造预测模型的困难 338
外汇建模和预测的方法 339
预测模型的评估 341
19章 外汇和利率的分形分布 346
分形，跳蚤和灰尘 347
分形分布：布朗运动 348
分形布朗运动和赫斯特指数 349
市场骤跌和非正态稳定公布 350
相关积分与相关维数 353
预测误差及风险 355
国际大环境下的组合选择 356
20章 购买力平价说 365
引言 366
一价定律 367
购买力平价的绝对形式 368
购买力平价的相对形式 370
相对通货膨胀率 372
实际汇率 373
经验证明及理论上的重新设定 376
21章 中央银行和国际收支 380
国际交易账户 381
经常项目 382
资本项目 384
资本项目和中央银行干预 385
资产组合选择和国际收支 389
外汇市场上央行有选择地干预 390
22章 欧洲货币体系 395
汇率机制 396
平价关系中平价值的计算 396
围绕平价干预幅度的计算 398
偏离指数的计算 400
货币危机和欧洲货币体系前景展望 405