第1部分 银行业及其管制概览 3
第1章 变迁中的银行业环境 3
1.1历史上的银行管制 4
1.2银行业管制的目标和作用 6
1.3保证安全性和可靠性，构建有效的、竞争性的金融系统 7
1.4保持货币稳定性和国家支付系统的完整性 17
1.5有效的、竞争性的金融体系 20
1.6消费者保护 34
1.7联邦立法和管制趋势 34
当代热点：道德风险和松懈的市场自制：存款保险 38
1.8银行业务模式 39
1.9变革的主要动力 43
1.10科技进步 55
1.11小结 56
习题 57
实践活动 58
附录 主要的银行业立法 59
第2部分 银行绩效评估 67
第2章 银行绩效分析 67
2.1商业银行财务报表 69
2.2资产负债表和损益表之间的关系 83
2.3股权收益率模型 85
2.4盈利分析 86
当代热点：解读财务比率，使用资产负债表数据平均值 87
2.5风险和收益管理 93
2.6经营风险 101
2.7银行绩效评估：应用举例 104
当代热点：安然的落马及其对PNC银行的冲击 115
2.8最大化银行股权的市场价值 117
2.9财务报表操纵 121
2.10小结 125
习题 126
思考题 127
第3章 非利息收益和非利息费用的管理 163
3.1非利息收益 166
3.2非利息费用 172
3.3何种业务和客户是有利 176
可图的？ 176
当代热点：增加非利息收益的策略 178
当代热点：网上银行业：银行在如何培养客户“改变行为模式”？ 183
3.4什么样的业务组合是合适的？ 184
3.5管理非利息费用的策略 185
当代热点：削减费用的机会 188
3.6小结 189
习题 190
思考题 191
第3部分 利率风险管理 195
第4章 固定收益证券定价 195
4.1利率的数学计算 195
4.2终值和现值：多期支付 197
4.3利率和无期权债券价格间的关系 200
4.4久期和价格波动性 205
4.5固定收益证券估值的近期创新和总回报率分析 210
4.6货币市场收益率 213
4.7小结 216
习题 216
调研计划 218
第5章 利率风险管理：缺口和收益敏感度 219
5.1用缺口度量利率风险 220
5.2传统静态缺口分析 222
5.3收益敏感度分析 236
5.4损益表缺口 244
5.5管理缺口和收益敏感度风险 245
5.6小结 247
习题 247
思考题 249
第6章 利率风险管理：久期缺口和股权经济价值 251
6.1用久期缺口度量利率风险 252
当代热点：利率敏感度和价格敏感度 255
6.2股权经济价值敏感度分析 260
当代热点：房地美和房利美的利率风险 263
6.3收益敏感度分析和EVE敏感度分析：哪个模型更好？ 264
6.4对收益和股权经济价值敏感度管理策略的批评 266
6.5小结 270
习题 270
思考题 272
第7章 利用衍生金融工具管理利率风险 273
7.1金融期货的特征 274
7.2投机和套期保值 281
7.3微观套期保值的应用 289
7.4宏观套期保值的应用 292
当代热点：套期保值会计和富兰克林储蓄银行的破产 295
7.5利用远期利息协议管理利率风险 296
7.6作为利率管理工具的基本利率互换 298
7.7利率上限和利率下限 305
7.8小结 316
习题 316
思考题 319
第4部分 资金成本、银行资本和流动性管理 327
第8章 银行融资和流动性管理 327
8.1流动性要求、现金和资金来源之间的关系 328
8.2零售型存款的特征 334
当代热点：存款保险的范围 334
当代热点：诚实储蓄法案 336
8.3大额负债的特征 342
8.4电子货币 352
8.5 《21世纪支票法》 355
8.6资金成本度量 358
当代热点：边际和平均 360
8.7资金来源和银行风险 365
8.8持有流动资产 368
8.9在联邦储备银行的准备金余额 369
8.10满足法定准备金要求 373
8.11流动性规划 380
当代热点：一笔240亿美元的透支额 383
8.12传统的流动性风险指标 386
8.13小结 395
习题 395
思考题 398
实践活动 399
第9章 资本的有效利用 401
9.1为什么要担心银行资本金？ 401
9.2风险资本标准 403
9.3银行资本的构成 409
9.4 FDICIA和银行资本标准 412
9.5银行资本的作用是什么？ 417
9.6多少资本是足够的？ 420
9.7资本要求对银行经营政策的影响 421
9.8外部资本来源的特点 425
9.9资本规划 428
9.10联邦存款保险 430
当代热点：针对大型银行破产的监管策略 433
9.11小结 438
习题 439
思考题 440
第5部分 企业和个人信贷 443
第10章 信贷政策和贷款特征概述 443
10.1贷款增长和贷款质量的近期趋势 444
10.2度量资产的总体质量 451
10.3贷款业务的竞争趋势 452
当代热点：银行竞争的多样化形式 453
10.4信贷过程 454
10.5各类贷款的特征 462
当代热点：RJR——降低杠杆与杠杆收购 472
10.6小结 476
习题 476
思考题 477
实践活动 478
第11章 商业贷款评估 479
11.1基本信用问题 480
11.2评估信用申请：四步骤的过程 485
当代热点：微观战略公司的虚假利润 495
当代热点：安然的收入创造：会计造假的教训 496
当代热点：现金流的多面性 500
11.3信用分析举例：韦德办公家具公司 505
11.4小结 519
习题 519
思考题 521
附录Ⅰ 财务比率的计算 524
附录Ⅱ 财务分析的背景信息 525
附录Ⅲ 526
第12章 消费信贷评估 528
12.1消费贷款的类型 530
当代热点：借记卡、智能卡和预付卡 533
12.2次级贷款 536
12.3消费信贷管制 538
当代热点：信用报告的错误 541
12.4信用分析 545
12.5消费信贷的近期风险和收益特征 554
12.6小结 556
习题 557
思考题 558
实践活动 558
第6部分 投资组合管理和专题 561
第13章 投资组合管理 561
13.1交易商业务和证券营业账户 562
13.2投资组合的目标 563
13.3投资组合的组成 567
13.4应税证券的特征 569
13.5抵押贷款证券的预付风险 580
13.6市政证券的特征 589
13.7拟定投资策略指导方针 593
13.8积极的投资策略 595
13.9长期证券的期限或久期选择 595
13.10利率对含权证券价值的影响 601
13.11应税和免税证券的收益率对比 611
13.12 1986年《税收改革法案》的影响 615
13.13证券互换策略 617
13.14小结 620
习题 621
思考题 622
实践活动 624
第14章 全球银行业 625
14.1全球银行业参与者 625
14.2欧盟 635
14.3全能银行模式 636
14.4美国银行的组织结构 638
14.5国际金融市场 640
14.6国际贷款 642
14.7外汇业务 648
14.8小结 652
习题 653
术语表 655
索引 679