1 利率及贴现率 1
1.1 利息与利率 1
1.2 利息的计算 3
1.3 零利率、现期利率和远期利率 5
1.4 即时利率（Instaneous Interest Rate） 8
1.5 现值和贴现率 9
1.6 现金流及其现值 14
2 利率金融产品 16
2.1 利率曲线和利率金融产品 16
2.2 定期存款及欧洲美元期货（Euro Dollar Future） 19
2.3 远期利率协议（Forward Rate Agreement;FRA） 20
2.4 债券（Bond） 23
2.5 利率掉期（Interest Rate Swap） 31
2.6 小结 36
3 日期序列 37
3.1 到期日、付款日及日记数基准 37
3.2 结算日（Spot Day） 39
3.3 起息日、止息日和指标利率起、止日 40
3.4 指标利率确定日（Reset Day）和利率截止日（Rate Cut-off Day） 41
3.5 利率掉期日期序列的生成 44
4 利率曲线及其构造 53
4.1 利率曲线 53
4.2 利率曲线的判断标准 56
4.3 利率曲线的形状 58
4.4 利率曲线函数 60
4.5 一个简单的利率曲线求解的例子 61
4.6 同一个例子的另解（Bootstrapping） 65
4.7 利率的补偿和调整 67
4.8 利率曲线间的关系 70
4.9 一个相对完整的例子 76
4.10 小结 83
4.11 利率曲线构造的最新探索 85
5 一些细节和实际问题 95
5.1 计算非标准期限的远期利率 95
5.2 日期序列的数据结构 97
5.3 利用利率掉期构造利率曲线的进一步讨论 99
5.4 掉期利率和掉期利差的计算 101
5.5 双重用途利率曲线的利率补偿和调整 103
5.6 对指标利率曲线和贴现率曲线之间关系的再思考 106
5.7 数据的缓冲 108
5.8 多线程环境下的利率曲线构造 110
6 数值计算 112
6.1 数值计算 112
6.2 内插值（Intrapolation）和外插值（Extrapolation） 112
6.3 向量和矩阵 116
6.4 非线性方程的求根 120
6.5 多变量的优化和求最小值 127
7 基于利率曲线的风险预估 132
7.1 市场价格对利率曲线的影响 132
7.2 利率曲线对投资组合的影响 134
7.3 动态利率曲线和利率模型 136
7.4 蒙特卡罗方法和随机数 138
8 一个典型的利率曲线程序库的组成 141
8.1 利率金融产品类库 141
8.2 插值函数集合 143
8.3 通用数学子程序 144
8.4 利率曲线类库 145
附录 148
1 月份代码 148
2 常见的日期调整规则（Date Shift Convention） 148
3 麦氏久期的直观解释 148
索引 151