第1章 引言 1
1.1货币市场问题 1
1.2税收例子 4
1.3一些忠告 7
1.4结论 8
参考文献 8
案例分析 9
第2章 市场、参与者以及市场惯例 11
2.1引言 11
2.2市场 11
2.3参与者 14
2.4交易机制 15
2.5市场惯例 18
2.6工具 24
2.7头寸 25
2.8辛迪加过程 28
2.9结论 29
参考文献 30
习题 30
第3章 现金流工程与远期合约 32
3.1引言 32
3.2合成工具 32
3.3远期合约 37
3.4货币远期 40
3.5合成与定价 45
3.6合约方程 46
3.7应用 47
3.8“更好”的合成工具 52
3.9期货 56
3.10远期惯例 60
3.11结论 62
参考文献 62
习题 63
案例分析 64
第4章 简单利率衍生工具的金融工程 66
4.1引言 66
4.2 Libor和其他基准利率 67
4.3远期贷款 68
4.4远期利率协议 76
4.5期货：欧洲货币合约 79
4.6现实中的复杂性 84
4.7远期利率和期限结构 85
4.8惯例 87
4.9一个题外话：剥离 88
4.10结论 88
参考文献 88
习题 89
第5章 互换工程简介 92
5.1引言 92
5.2工具：互换 94
5.3互换的类型 96
5.4利率互换金融工程 106
5.5互换的用途简介 113
5.6互换机制的新问题 117
5.7一些惯例 123
5.8货币互换和FX互换 124
5.9术语 125
5.10结论 126
参考文献 127
习题 127
第6章 金融工程中的回购市场交易策略 130
6.1引言 130
6.2回购 131
6.3回购的类型 133
6.4股票回购 138
6.5回购市场交易策略 139
6.6用回购进行合成 144
6.7结论 146
参考文献 146
习题 146
案例分析 147
第7章 动态复制方法与合成 149
7.1引言 149
7.2一个例子 150
7.3静态复制方法的回顾 150
7.4特定合成 155
7.5动态复制的原理 158
7.6一些重要条件 170
7.7现实生活中的复杂性 172
7.8结论 173
参考文献 173
习题 173
第8章 期权的交易机制 176
8.1引言 176
8.2期权 176
8.3期权的定义和符号 178
8.4作为波动性工具的期权 184
8.5期权工具 194
8.6希腊字母和它们的用途 201
8.7现实中的复杂性 212
8.8结论：什么是期权 213
参考文献 214
附录8-1 214
附录8-2 216
习题 218
第9章 凸性头寸 220
9.1引言 220
9.2一个难题 220
9.3债券的凸性交易 221
9.4凸性的来源 233
9.5一种特殊的工具：交叉货币工具 239
9.6结论 245
参考文献 245
习题 245
案例分析 246
第10章 期权工程及其应用 249
10.1引言 249
10.2期权策略 252
10.3基于波动率的策略 262
10.4奇异期权 268
10.5报价惯例 280
10.6现实中的复杂性 282
10.7结论 283
参考文献 283
习题 283
第11章 金融工程中的定价工具 286
11.1引言 286
11.2定价方法小结 287
11.3框架 288
11.4一个应用 293
11.5基本定理的推论 399
11.6无套利动态机理 305
11.7定价方法的选择 310
11.8结论 310
参考文献 310
附录11-1基本定理的简单经济学 311
习题 313
第12章 基本定理的应用 315
12.1引言 315
12.2应用1：Monte Carlo方法 316
12.3应用2：校准 325
12.4应用3：交叉货币 334
12.5结论 341
参考文献 341
习题 341
第13章 固定收益工具工程框架 343
13.1引言 343
13.2互换框架 344
13.3期限结构模型 353
13.4期限结构动态机理 355
13.5测度变换技术 365
13.6应用 370
13.7结论 376
参考文献 376
附录13-1 376
习题 379
第14章 波动率工程、波动率互换和波动率交易工具 380
14.1引言 380
14.2波动率头寸 380
14.3波动率支付的不变性 382
14.4纯波动率头寸 389
14.5波动率互换 392
14.6合约的一些应用 397
14.7波动率 398
14.8结论 399
参考文献 400
习题 400
第15章 金融工程中的微笑效应 402
15.1引言 402
15.2预备知识 402
15.3微笑一瞥 403
15.4波动率微笑 404
15.5微笑动态机理 412
15.6如何解释微笑 412
15.7与微笑相关的问题 420
15.8交易微笑 420
15.9微笑的定价 421
15.10奇异期权和微笑 427
15.11结论 431
参考文献 431
习题 431
第16章 信用衍生品如何改变金融工程 433
16.1引言 433
16.2术语和定义 433
16.3信用违约互换 436
16.4总收益互换 445
16.5信用衍生品的用途 447
16.6资产负债表和信用衍生品 451
16.7结论 452
参考文献 452
习题 452
案例分析 454
第17章 权益工具的工程学：定价与复制 456
17.1引言 456
17.2权益 457
17.3权益产品的工程应用 463
17.4证券化的金融工程 473
17.5结论 476
参考文献 476
习题 477
案例研究 477
第18章 一个重要应用：互换期权和按揭贷款 480
18.1引言 480
18.2按揭贷款市场 481
18.3互换期权 487
18.4互换期权的定价 489
18.5按揭贷款支持证券 495
18.6结论 496
参考文献 496
习题 497
案例分析：丹麦抵押债券 498
参考文献 501
索引 505