第一部分 风险识别 2
第1章 超越不确定性 2
风险简史：究竟何为机会博弈 2
不确定性与风险 3
为什么风险在决策中很重要 4
处理风险的传统方式 6
风险与不确定性概览 7
综合风险分析框架 9
问题 12
第二部分 风险评估 14
第2章 从风险到富有 14
概览 14
风险基本要素 15
风险收益的性质 16
风险中的统计学 16
风险的测量法 20
附录 计算风险 21
问题 25
第3章 建模方法指南 27
模型文档整理 27
分离输入值、计算和结果 29
保护模型 30
使模型易用：数据确认与警告 31
跟踪模型 32
用VBA将模型自动化 32
模型美学和条件格式 33
附录 VBA建模及写作宏入门 34
练习 40
第三部分 风险量化 42
第4章 蒙特卡罗模拟 42
什么是蒙特卡罗模拟 42
模拟为何重要 43
模拟与传统分析比较 45
应用Risk Simulator和Excel进行模拟 47
问题 50
第5章 试用Risk Simulator？ 51
启用Risk Simulator？ 52
运行一个蒙特卡罗模拟 53
使用预测图和置信区间 58
相关性与精度控制 59
Risk Simulator 5.0有哪些新功能？ 63
附录 理解概率分布 68
问题 83
练习 83
第6章 潘多拉魔盒 90
模拟中的飓风图及敏感性分析 90
敏感性分析 95
分布拟合：单变量与多重变量 97
拔靴模拟 100
假设检验 102
数据提取，保存模拟结果和生成报告 104
自定义宏 104
回归与预测诊断工具 104
统计分析工具 110
分布分析工具 114
附录 拟合优度检验 116
问题 118
练习 118
第四部分 商业案例 128
第7章 商业案例：制药和生物科技企业交易的组织管理、石油和天然气开发与生产、财务规划模拟、医院风险管理和基于风险的管理层薪酬评估 128
案例分析：制药和生物科技企业交易的组织管理 128
案例分析：石油和天然气开发与生产 140
案例分析：财务规划模拟 147
案例分析：医院风险管理 154
案例分析：基于风险的管理层薪酬评估 165
第五部分 风险预测 172
第8章 今天预测明天 172
不同类型的预测技术 172
运行Risk Simulator？中的预测工具 173
时间序列分析 174
多元回归 177
随机过程预测 180
注意事项 181
非线性外推 182
Box-Jenkins ARIMA高级时间序列 184
自回归求和移动平均模型（Box-JenkinsARIMA高级时间序列） 187
J-S曲线预测 188
GARCH波动率预测 190
马尔可夫链 191
最大似然估计模型（MLE） 191
样条模型（三次样条内插和外插模型） 192
问题 194
练习 194
第9章 用历史预测未来 199
时间序列预测方法 199
没有趋势和周期 200
简单指数平滑模型 202
有趋势但无周期 203
没有趋势但有周期 205
有周期和有趋势 206
回归分析 208
预测模型的缺陷：异常点、非线性、复共线性、异方差、自相关、结构性漏洞 215
回归分析中的其他技术型问题 218
附录A 预测区间 219
附录B 普通最小二乘法 220
附录C 检查并校正异方差 221
附录D 发现并检查复共线性 222
附录E 检查并校正自相关 223
问题 224
练习 224
第六部分 风险分散 226
第10章 关于最优化决策的研究 226
什么是最优化模型 226
旅行者资金安排 227
有关最优化的术语 228
运用几何方法实现最优化以及运用Excel规划求解 229
问题 232
第11章 不确定情况下的最优化 234
最优化的步骤 234
连续型最优化 236
离散整型最优化 239
附录 资产组合最优化中的年收益以及风险的计算 241
问题 242
练习 242
第七部分 风险对冲 244
第12章 实物期权及其可选择性 244
什么是实物期权 244
实物期权分析概述 245
需要考虑的问题 245
运用实物期权分析 246
各项产业都高度依赖于实物期权模型 247
对实物期权模型的批评、限制条件和误解 251
问题 252
第13章 Real Options Super Lattice Solver（SLS）软件揭秘 253
Real Options Super Lattice Solver软件简介 254
Single Asset Super Lattice Solver 255
SLS实例 255
Multiple Super Lattice Solver 260
Mulitinomial Lattice Solver 261
SLS Excel Solution 263
SLS函数 265
Lattice Maker 266
奇异金融期权评估者（Exotic Financial Options Valuator） 267
Real Options SLS软件的安装与授权 268
第八部分 更多产业中的运用第14章 案例拓展：房地产业、银行业、军事策略、汽车零件市场、全球对地观测系统以及员工股票期权 272
案例研究：理解风险和时机最优化（基于实物期权模型） 272
案例研究：运用随机最优化和估值模型评估 公司重组的信用风险 280
案例研究：实物期权模型以及KVA在美国海军军事策略中的运用 284
案例研究：汽车零件市场的生产与销售 291
案例研究：波音公司对全球对地观测 系统（GEOSS）的策略分析 297
案例研究：对员工股票期权的估值 （基于2004 FAS 123R） 303
第九部分 风险管理 324
第15章 警告标志 324
盲目信赖问题 324
管理层职责 324
分析员过失 325
理解蒙特卡罗模拟中的一些问题 326
理解时间序列预测和回归分析中的一些问题 332
理解实物期权分析中的一些问题 335
理解不确定性条件下最优化的一些问题 336
问题 337
第16章 改变公司文化 338
怎样使风险分析结果在一个组织中被认可 338
改变管理层及思维范式转变 338
预测未来 340
各章问题答案 342
常用表格 348