PREFACE金融如此重要，岂可仅仅交予金融家之手？ 1
中国之旅 1
金融家背叛了金融 4
金融业背叛了经济 5
央行为何没能洞见危机？ 7
债务与股本：过度负债之殇 8
次债骗局 11
解密金融 14
金融幻术师 17
监管的全新前景 18
CHAPTER 1停止欺诈消费者 24
出了岔子的银行系统 24
拒不认错 25
银行欠纳税人的债 28
别再用信用卡欺诈消费者了 30
信用评分机构：消费者的催命人 31
堪比高利贷的利率 32
新形式的欺诈 33
保护消费者免受金融恶行之害 34
影子金融的风险 35
恢复公众信任 36
CHAPTER 2规范薪酬制度 43
银行家到底值什么价？ 43
公司规模能否为薪酬提供合理性？ 44
根据资本调整薪酬 46
投资银行的转型之路 48
高盛的“金童玉女”们 49
短期与长期之辩 53
天价薪酬引发的怒火 55
CHAPTER 3让董事会真正负起责任 61
任人唯亲的董事选拔 61
CEO是否应兼任董事长？ 62
董事会的不透明度 64
将独立性、胜任性和多样性相结合 65
获得真正的掌控力 66
政府持股或对公治理的践踏 68
机构投资者的沉默 69
养老基金的管理问题 71
作为股东的保险公司 72
担当责任 73
CHAPTER 4重整监管部门 79
支离破碎的监管部门 79
欧洲监管部门的缺失 80
与政界的关系 82
央行是合格的监管者吗？ 83
央行必须维持自治 85
保护投资者：完善信息发布 86
证券交易委员会的失职 88
伯纳德·麦道夫的庞氏骗局 90
美国银行收购美林证券案 92
AIG的“内爆” 93
CHAPTER 5制约金融创新 98
金融衍生品堪比大规模杀伤性武器？ 98
是信用违约掉期，还是超级降落伞？ 99
卖空如同定时炸弹 101
改革资产证券化 103
私募股权基金 106
退出投资策略 107
私募股权的增值价值 108
全球参与 109
受累于债务的模式 109
不惜代价地削减成本 111
黑石大戏 112
创新之限 113
比特币，又一个庞氏骗局 114
LIBOR操纵案 115
外汇市场 118
CHAPTER 6重归透明简单 123
沟通的失败 123
清晰表达的缺位 125
金融教育不在学校课程设置之中 126
金融信息应完整易懂 128
保护散户 129
金融分析师面临的利益冲突 131
信息透明是一种境界 133
CHAPTER 7确保资本诚信 138
维护股东权益是金融稳健的保障 138
过度负债危及可持续发展 140
股东权益应加以扩大 141
监管部门如何保障资本诚信？ 143
资本比率：SEC在2004年弃之不顾的职责 144
股东利益最大化不应是唯一标准 145
必要的承诺 146
CHAPTER 8给评级机构戴上紧箍咒 150
评级机构的所有权和治理 150
评级机构的报酬问题 151
结构性产品的评级不再可信 152
公司债务评级必须进一步深化 153
国家主权评级合理吗？ 154
对评级机构的监管 157
评级机构接受国会质询 158
让评级机构担起责任 159
CHAPTER 9重新界定金融风险 164
系统性风险可控吗？ 164
主要风险：大而不倒 165
对流动性风险的可靠估算 167
风险监控 168
风险透明度 169
构建风险防范意识 170
CHAPTER 10监督资本市场：关于对冲基金 175
对资本市场的监管是否有效？ 175
对冲基金是威胁吗？ 176
行动型对冲基金 177
长期资本管理公司和俄罗斯债券危机：被忽略的警报 179
Amaranth基金因天然气价格巨亏 181
对冲基金的融资者：大宗经纪 182
欧盟的对冲基金监管新规 185
对冲基金的未来 187
CHAPTER 11让咨询顾问言而有信 192
投资银行人士的“公平意见” 192
来自律师的合法认定 195
审计师的账目认证 198
意见的价值 200
CHAPTER 12全球维度 207
合作模式还是规范模式？ 207
欧洲的挑战：构建监管体系 208
欧洲央行的监管：欧盟的治理难题 209
亚洲的情况 211
20国集团的局限 213
徒有其表的金融稳定委员会 214
国际清算银行是全球监管机构的最佳候选 215
巴塞尔协议Ⅲ 216
国际证券事务监察委员会组织 217
对众多机构的协调 219
CONCLUSION突兀的道德问题 224
金融的根本职责是什么？ 224
没有透明，何来信任 225
监管部门应重新聚焦于自身职责 226
从两房危机看政府的财政健全与诚信问题 226
不要让银行被交易员掌控 228
凯维埃尔诈骗案与法国兴业银行 230
消除自营交易的利益冲突 232
重申金融的社会责任 233
让董事担责 234
回归本源 235
NOTES 239