第Ⅰ篇递归方法的帝国主义 3
第1章 概述 3
1.1 提示 3
1.2 一个共同的祖先 3
1.3 储蓄问题 4
1.4 递归方法 14
第Ⅱ篇工具 27
第2章 时间序列 27
2.1 两个有用的工具 27
2.2 马尔科夫链 27
2.3 连续状态的马尔科夫链 35
2.4 线性随机差分方程 36
2.5 回归 44
2.6 例：LQ持久收入模型 47
2.7 利率的期限结构 55
2.8 估计 64
2.9 结束语 65
附录A：线性差分方程 65
第3章 动态规划 68
3.1 序列问题 68
3.2 随机控制问题 73
3.3 结束语 75
第4章 动态规划的实际应用 77
4.1 维数的限制 77
4.2 状态空间的离散化 77
4.3 离散状态的动态规划 78
4.4 霍华德改进算法的应用 79
4.5 数值方法 81
4.6 贝尔曼方程的例子 82
4.7 多项式逼近 85
4.8 结束语 88
第5章 线性二次动态规划 89
5.1 引言 89
5.2 最优线性调节器问题 90
5.3 随机最优线性调节器问题 92
5.4 线性调节器问题中的影子价格 94
5.5 拉格朗日公式 96
5.6 卡尔曼滤波 99
5.7 结束语 104
附录A：矩阵公式 105
附录B：线性二次近似 105
第6章 搜寻，匹配和失业 111
6.1 引言 111
6.2 预备知识 112
6.3 麦考尔的跨期工作搜寻模型 114
6.4 湖模型 122
6.5 职业选择模型 124
6.6 约万诺维奇匹配模型的一个简化形式 127
6.7 约万诺维奇模型的长期版本 136
6.8 结束语 138
附录A：更多数值动态规划的例子 139
第Ⅲ篇竞争均衡与应用 149
第7章 递归的（局部）均衡 149
7.1 均衡的概念 149
7.2 例：调整成本 150
7.3 递归的竞争性均衡 153
7.4 马尔科夫完美均衡 154
7.5 线性马尔科夫完美均衡 155
7.6 结束语 159
第8章 完全市场的竞争性均衡 161
8.1 0时期与序列交易 161
8.2 自然框架：偏好和禀赋 161
8.3 不同的交易安排 162
8.4 帕累托问题 164
8.5 0时刻交易：阿罗-德布鲁证券 165
8.6 例子 168
8.7 资产定价入门 170
8.8 序列交易：阿罗证券 173
8.9 递归竞争均衡 178
8.10 J步定价核 181
8.11 消费带和经济周期成本 184
8.12 高斯资产定价模型 186
8.13 帕累托问题的递归形式 188
8.14 贸易的静态模型 190
8.15 封闭经济模型 190
8.16 可以自由贸易的两个国家 192
8.17 关税 193
8.18 结束语 194
第9章 世代交叠模型 197
9.1 禀赋和偏好 198
9.2 0时期交易 198
9.3 序列交易 206
9.4 货币 206
9.5 赤字财政 208
9.6 等价的设置 211
9.7 货币均衡的最优性和存在性 214
9.8 同代之间的异质性 221
9.9 礼物赠送均衡 225
9.10 结束语 226
第10章 李嘉图等价 228
10.1 借入限制和李嘉图等价 228
10.2 无限存活个体经济 229
10.3 政府 231
10.4 代代相连的解释 234
10.5 结束语 234
第11章 增长模型中的财政政策 237
11.1 引言 237
11.2 经济 238
11.3 计算均衡 243
11.4 题外话：后向求解法 247
11.5 均衡配置和价格的税收效应 249
11.6 转移试验 249
11.7 线性近似 254
11.8 弹性劳动供给 262
11.9 增长 264
11.10 结束语 267
附录A：对数线性近似 269
第12章 递归的竞争性均衡 271
12.1 内生的总量状态变量 271
12.2 随机增长模型 272
12.3 计划者问题的拉格朗日公式 274
12.4 时间0交易：阿罗-德布鲁证券 274
12.5 序列交易：阿罗证券 280
12.6 递归公式 284
12.7 计划者问题的递归公式 286
12.8 序列交易的递归公式 287
12.9 递归的竞争性均衡 289
12.10 结束语 292
第13章 资产定价 294
13.1 引言 294
13.2 资产欧拉方程 295
13.3 消费和股票价格的鞅理论 296
13.4 等价鞅测度 298
13.5 均衡资产定价 300
13.6 没有泡沫的股票价格 301
13.7 计算资产价格 302
13.8 利率的期限结构 304
13.9 状态或有价格 306
13.10 政府债务 311
13.11 对风险规避系数的解释 320
13.12 股票溢价之谜 321
13.13 风险的市场价格 324
13.14 汉森-詹甘纳塞界 325
13.15 因子模型 331
13.16 异质性和不完全市场 333
13.17 结束语 336
第14章 经济增长 340
14.1 引言 340
14.2 经济 341
14.3 外生增长 344
14.4 来自于外溢效应的外部性 345
14.5 所有要素可再生 346
14.6 研究和垄断竞争 349
14.7 不管要素是否可再生的增长 353
14.8 结束语 357
第15章 带承诺的最优税收 360
15.1 引言 360
15.2 非随机经济 362
15.3 拉姆齐问题 365
15.4 零资本税 366
15.5 再分配的极限 367
15.6 解决拉姆齐问题的基本方法 369
15.7 初始资本的税收 372
15.8 源于不完全税收的非零资本税 373
15.9 随机经济 374
15.10 状态或有债务和资本税的不确定性 377
15.11 不确定性下的拉姆齐计划 379
15.12 事前资本税在零附近变化 380
15.13 劳动税平滑化的例子 383
15.14 最优负债政策的教训 388
15.15 无状态或有负债的税收 390
15.16 人力资本的零税收 397
15.17 所有的税收都应该为零吗？ 402
15.18 结束语 403
第Ⅳ篇储蓄问题与比利模型 409
第16章 自我保险 409
16.1 引言 409
16.2 消费者问题 410
16.3 非随机禀赋 411
16.4 二次偏好 415
16.5 随机禀赋过程：独立同分布情形 417
16.6 随机禀赋过程：一般情形 418
16.7 经济学解释 419
16.8 结束语 421
附录A：上鞅收敛定理 421
第17章 不完全市场模型 423
17.1 引言 423
17.2 储蓄问题 424
17.3 统一化和进一步分析 429
17.4 题外话：非随机储蓄问题 430
17.5 借人限制：“自然的”和“特别的” 431
17.6 作为r的函数的平均资产 434
17.7 计算例子 436
17.8 几个比利模型 437
17.9 含有资本和私人借据的模型 439
17.10 只有私人借据 440
17.11 铸币税模型 442
17.12 汇率不确定性 444
17.13 预防性储蓄 449
17.14 总量波动的模型 451
17.15 结束语 454
第Ⅴ篇递归合同 459
第18章 动态斯塔克尔伯格问题 459
18.1 历史依赖 459
18.2 斯塔克尔伯格问题 460
18.3 求解斯塔克尔伯格问题 461
18.4 大企业和竞争性外部环境 467
18.5 结束语 470
附录A：稳定的μt=Pyt 471
附录B：线性矩阵差分方程 471
附录C：预测公式 472
第19章 保险与激励 475
19.1 带有递归合同的保险 475
19.2 基本框架 476
19.3 单边无承诺 478
19.4 拉格朗日方法 494
19.5 带有不对称信息的保险 497
19.6 带有不可观测的存储技术的保险 505
19.7 结束语 516
附录A：历史的发展 516
第20章 没有承诺的均衡 521
20.1 双边缺失的承诺 521
20.2 一个封闭系统 522
20.3 递归公式 523
20.4 均衡消费 525
20.5 帕累托前沿和收益的事先分布 530
20.6 消费分布 531
20.7 另一种递归公式 533
20.8 修正的帕累托前沿 534
20.9 科切拉科塔后续值 538
20.10 两状态的例子：无记忆性战胜记忆性 541
20.11 一个三状态的例子 546
20.12 经验的动机 552
20.13 一般化 553
20.14 分散化经济 554
20.15 内生的借入约束 555
20.16 结束语 557
第21章 最优失业保险 560
21.1 历史依赖的失业保险 560
21.2 一个单期模型 560
21.3 终身合同的多期模型 567
21.4 结束语 573
第22章 可信的政府政策 575
22.1 引言 575
22.2 动态规划的平方：概要 576
22.3 一期经济 577
22.4 经济的例子 579
22.5 声誉机制：一般观点 582
22.6 无限重复的经济 586
22.7 子博弈完美均衡（SPE） 588
22.8 SPE的例子 590
22.9 所有SPE的值 592
22.10 自执行的SPE 596
22.11 递归策略 597
22.12 带有递归策略的SPE例子 600
22.13 最好和最坏的SPE值 602
22.14 例：到达最坏情形的不同方法 604
22.15 解释 606
22.16 结束语 608
第23章 国际贸易中的两个模型 610
23.1 两个动态合同问题 610
23.2 带有道德风险和执行困难的借出 610
23.3 贸易政策的渐近主义 618
23.4 结束语 634
附录A：阿特基森模型的计算 635
第Ⅵ篇古典货币经济学与搜寻 641
第24章 通货膨胀的财政货币理论 641
24.1 问题 641
24.2 购物时间货币经济 642
24.3 10个货币学说 647
24.4 汇率（不）确定性的一个例子 656
24.5 最优通货膨胀税：弗里德曼规则 659
24.6 货币政策的时间一致性 664
24.7 结束语 672
第25章 信用与通货 675
25.1 带有无限存活个体的信用与通货 675
25.2 偏好与禀赋 676
25.3 完全市场 676
25.4 货币经济 680
25.5 汤森的“大道”解释 682
25.6 弗里德曼规则 684
25.7 通货膨胀融资 688
25.8 法律限制 691
25.9 两货币模型 693
25.10 商品货币模型 697
25.11 结束语 700
第26章 均衡，搜寻与匹配 702
26.1 引言 702
26.2 岛屿模型 703
26.3 匹配模型 708
26.4 带有异质性工作的匹配模型 713
26.5 就业彩票模型 719
26.6 家庭的彩票与企业的彩票 721
26.7 临时解雇税对就业的影响 725
26.8 清泷-赖特货币搜寻模型 737
26.9 结束语 743
第Ⅶ篇技术附录 749
附录A 泛函分析 749
A.1 度量空间与算子 749
A.2 贴现动态规划 754
附录B 控制与滤波 760
B.1 引言 760
B.2 最优线性调节器控制问题 760
B.3 将在状态和控制上带有向量积的问题转换为不带有这样的向量积的问题 762
B.4 一个例子 764
B.5 卡尔曼滤波 766
B.6 对偶 772
B.7 卡尔曼滤波的例子 774
B.8 线性投影 780
B.9 隐藏马尔科夫链 782
参考文献 785
译后记 811