第一部分 全球宏观经济概览 3
第一章 全球宏观对冲策略概览 3
全球宏观对冲策略的种类 3
回报率和配置 6
对冲基金和全球宏观对冲策略 8
本章总结 8
第二章 投资的体系、规模和绩效的监测与评价 10
严格的交易过程 10
客观与偏差 11
承认损失 14
仓位管理 15
单位头寸 16
波动性调整持仓大小 16
风险回报比 17
相关性 18
跳空风险 18
仓位管理表格 19
主题投资 20
夏普比率 21
Sortino比率 21
回撤 22
在险价值（VaR） 22
风险利用 22
压力测试 24
投资绩效监测与评价 25
趋势分析 28
彭博快捷键 29
本章总结 29
第三章 回测、查询和参照物 30
简单的回测和查询 30
构建一个查询的例子 31
历史关联与参照物 36
本章总结 39
第四章 全球宏观交易品种的构成——股权、固定收益、外汇以及大宗商品交易在全球宏观交易中的重要性 40
四种交易类别 40
资产的相关关系 45
本章总结 48
第五章 技术分析 49
技术分析的优缺点 49
图表种类 50
成交量和未平仓合约 57
CFTC持仓 58
趋势分析 60
移动平均线 60
布林带 61
反转形态 62
头肩形 62
趋势线 63
三重顶、三重底 64
持续形态 64
摆动指标 65
艾略特波浪理论 68
拐点 74
季节性因素 76
周期性 77
从众心理和反向理论 78
特许市场技术分析师（CMT） 81
彭博快捷键 81
本章总结 83
第六章 系统交易 84
系统交易的简单定义 84
构建系统交易模型的框架 85
资产或产品组 86
策略 86
因素 90
风险因素 90
风险溢价 91
风险平价 92
本章总结 95
第二部分 全球宏观经济交易基础 99
第七章 宏观经济中的外汇交易 99
美元的地位 99
美元指数 100
货币交易 101
汇率制度 103
频繁干预下的汇率浮动 107
外汇的估值方法 110
彭博快捷键 123
本章总结 124
第八章 股票 125
股票指数概述 125
股权衍生工具 128
股票的估值方法 135
彭博快捷键 145
本章总结 147
第九章 固定收益 148
货币市场 148
伦敦银行同业拆借利率（LIBOR） 155
利率互换 156
联邦基金 157
隔夜指数掉期（OIS） 158
远期利率协议（FRAs） 160
美国固定收益期货 161
策略类型 163
主权信用 164
主权曲线 165
曲线倒挂 165
信用违约掉期（CDS） 166
交易型开放式指数基金（ETF） 171
彭博快捷键 172
本章总结 179
第十章 大宗商品 180
供给驱动 180
需求驱动 182
期末库存 182
期货和现货溢价 183
大宗商品研究部门指数（CRB） 184
收益与波动 185
能源 185
天然气 203
贵金属 208
工业金属 217
农业 221
彭博快捷键 244
本章总结 248
第十一章 中央银行在全球宏观经济背景下的角色 249
货币政策目标 249
不可能三角／三元悖论 254
货币基数 255
货币供应 256
外汇储备 256
零利率下限和流动性陷阱 258
量化宽松 258
央行沟通的阐释 261
央行 264
彭博快捷键 286
本章总结 287
附录：美联储在金融危机中实施的计划 287
第十二章 经济数据的公布与人口统计学 291
计算增长 291
通货膨胀 292
就业率和人口 293
国际收支平衡表 296
政府指标 298
消费指标 300
工业和服务业指标 302
人口统计数据 304
彭博快捷键 308
本章总结 309
参考文献 310