第一章 金融衍生工具导论 1
第一节 金融衍生工具的含义、特点和分类 1
第二节 金融衍生工具的构件 5
第三节 金融衍生工具的功能 8
第四节 金融衍生工具产生的背景和影响 10
第五节 金融衍生工具的新发展 13
第六节 我国金融衍生品市场的发展状况 18
案例分析：海外代付——人民币升值预期下的产品创新 22
能力训练 24
第二章 远期合约 27
第一节 金融远期合约概述 27
第二节 远期利率协议 29
第三节 远期外汇协议 36
第四节 远期合约的定价 42
案例分析：远期结售汇业务 46
能力训练 48
第三章 期货交易概述 52
第一节 期货交易的相关概念 52
第二节 期货交易规则 58
第三节 期货交易的功能 61
第四节 期货交易的种类 64
第五节 期货市场管理 68
案例分析：国储铜事件 76
能力训练 78
第四章 期货交易策略 81
第一节 套期保值策略 81
第二节 基差策略 90
第三节 投机策略 94
案例分析：精诚铜业套期保值案例 105
能力训练 107
第五章 期货交易机制 111
第一节 外汇期货 111
第二节 利率期货 116
第三节 股票指数期货 124
案例分析：法国兴业银行事件 132
能力训练 134
第六章 期货定价原理 138
第一节 期货价格与相关价格的关系 138
第二节 股票指数期货与外汇期货的定价 142
第三节 利率期货的定价 144
案例分析一：短期国债期货套利 150
案例分析二：股指期货期现套利的理论分析 152
能力训练 154
第七章 期权交易概述 156
第一节 期权的相关概念 156
第二节 期权的类型 161
第三节 期权交易制度 165
第四节 期权的功能 171
第五节 期权和期货、远期的比较 174
案例分析一：平均期权的配置应用 180
案例分析二：从普通远期外汇合约到杠杆式期权 182
能力训练 185
第八章 期权交易机制 189
第一节 外汇期权交易 189
第二节 利率期权交易 194
第三节 股票期权交易 206
第四节 股价指数期权 210
案例分析：股票期权激励机制：公司的“金手铐” 217
能力训练 222
第九章 期权交易策略 226
第一节 期权交易的基本策略 226
第二节 期权的价差交易策略 232
第三节 期权的其他交易策略 253
案例分析一：花旗银行投资型外币存款个案 258
案例分析二：东方航空套保失败案例 262
能力训练 265
第十章 期权定价理论 270
第一节 期权价格的构成 270
第二节 布莱克—斯科尔斯模型 280
第三节 二项式模型 288
第四节 金融期权价格的敏感性指标 295
案例分析：二项式模型应用于可转债定价 303
能力训练 307
第十一章 金融互换概述 311
第一节 金融互换的起源与发展 311
第二节 金融互换的相关机理 314
第三节 金融互换的功能与特点 318
第四节 金融互换的种类 321
案例分析：央行签署系列互换协议的积极意义 326
能力训练 330
第十二章 金融互换交易机制及定价 332
第一节 货币互换交易机制 332
第二节 利率互换交易机制 337
第三节 资产负债互换交易机制 345
第四节 金融互换的报价与定价 348
案例分析：交叉货币息票互换 352
能力训练 354
第十三章 信用衍生产品 357
第一节 信用风险与信用风险管理进程 357
第二节 信用衍生产品 362
第三节 信用衍生产品的监管及应用 371
案例分析：高盛与希腊债务危机 375
能力训练 380
第十四章 金融衍生工具风险管理 383
第一节 金融衍生工具的风险成因 383
第二节 金融衍生工具的风险类型 386
第三节 金融衍生工具的风险管理步骤 388
第四节 场外金融衍生工具监管 391
第五节 金融衍生工具的国际监管合作 394
案例分析：AIG危机 402
能力训练 405
参考文献 408