第一章 导论 1
第一节 研究背景及意义 1
一 研究背景 1
二 研究的理论意义 3
三 研究的现实意义 3
第二节 国内外研究现状及其评述 3
一 关于顺周期性与金融危机的文献回顾 3
二 关于资本监管与顺周期性的文献回顾 5
三 关于公允价值、贷款损失拨备顺周期性的文献回顾 7
四 关于金融风险预警及信用风险压力测试的文献回顾 8
五 国内外研究评述 10
第三节 研究思路、内容及结构安排 10
一 研究思路 10
二 研究内容 10
三 研究方法 12
第四节 可能的创新点及不足之处 13
一 本书的创新之处 13
二 本书的不足之处 14
第二章 金融监管理论概述 15
第一节 金融监管内涵 15
一 金融监管概念 15
二 金融监管制度的构成要素 16
第二节 金融监管理论 18
一 早期的自律型金融监管理论 18
二 金融监管的需求理论 19
三 金融监管的效应理论 22
四 金融监管的政策理论 26
第三节 金融监管理论评述 30
一 启示 30
二 研究展望 31
第三章 商业银行顺周期理论及传导机理 33
第一节 银行顺周期性的经济学基础 33
一 古典—新古典经济周期理论 34
二 凯恩斯主义经济周期理论 36
三 新自由主义经济周期理论 39
四 新凯恩斯主义经济周期理论 41
五 实际经济周期理论 42
六 金融周期理论 43
第二节 金融周期生成原理 44
一 金融周期的传导机制 46
二 顺周期性与金融加速器 49
第四章 资本监管的顺周期性及缓释 56
第一节 资本监管的顺周期性 56
一 新资本协议标准法的顺周期性 57
二 新资本协议内部评级法的顺周期性 58
第二节 资本监管顺周期性实证研究 63
一 《巴塞尔协议Ⅱ》顺周期效应的测度 63
二 中国上市银行缓冲资本的顺周期实证研究 72
第三节 资本监管缓释机制构建 77
一 国外几种缓释机制的介绍 77
二 缓释机制的构建 78
三 不同缓释机制的效果比较 81
第五章 贷款损失准备计提的顺周期及缓释 82
第一节 贷款损失准备与银行顺周期性 82
一 贷款损失准备顺周期行为特征 82
二 贷款损失准备顺周期问题剖析 84
第二节 贷款损失准备顺周期性实证研究 86
一 数据来源 86
二 动态面板GMM模型研究基础及其模型设定 86
第三节 动态拨备的意义及国际实践 92
一 提取动态拨备的意义 92
二 动态拨备提取的主要方法 97
三 动态拨备的国际实践 97
第四节 我国动态拨备机制构建 98
一 两指标约束下的准备金需求 99
二 动态拨备的计量 100
三 平均信用成本 101
四 结论及政策建议 101
第六章 公允价值会计准则加速效应及调节 103
第一节 公允价值计量顺周期传导机制 104
一 资本监管传导机制 104
二 财务报表传导机制 106
第二节 公允价值计量顺周期实证分析 108
一 公允价值会计准则对银行财务波动影响 108
二 上市银行财务对公允价值变动的敏感性分析 110
第三节 公允价值会计顺周期效应应对策略 111
第七章 我国银行逆周期调节机制构建 114
第一节 完善逆周期监管工具 114
一 完善逆周期监管工具与宏观审慎指标体系 115
二 构建宏观审慎监管框架 116
第二节 建立金融风险预警机制 117
一 MS—VAR模型 117
二 预警指标选取及实证研究 119
三 金融风险预警体系构建 126
四 金融风险预警体系检验 132
第三节 强化银行体系压力测试 134
一 History-Based Stressed PD模型介绍 135
二 数据的选取 137
三 压力因子确定及情景假设 139
四 样本银行压力测试 140
五 基于IRB方法的压力测试 143
六 两种模型的结果比较 145
第四节 合理协调货币政策目标与监管目标 146
第八章 危机以来国际金融监管动态 147
第一节 国际金融监管改革目标、内容及进展 147
一 国际金融监管改革目标 147
二 国际金融监管改革的主要内容 149
三 国际金融监管改革的主要进展 150
第二节 对国际金融监管改革的简评 155
一 拓展了金融监管的视野，有助于促进全球金融体系稳定 155
二 未能充分解决西方商业银行经营模式的根本缺陷 156
第三节 国际金融监管改革下一阶段主要任务 157
一 完善降低SIFI道德风险的监管框架 157
二 监控影子银行体系 157
三 强化交易业务监管以及信用集中度监管标准 157
四 监督金融监管改革项目以及新监管标准实施进展 158
五 加强全球金融监管协调 158
第九章 主要结论与研究展望 159
一 主要结论 159
二 研究展望 160
参考文献 162
致谢 175