第1章 证券投资分析绪论 1
1.1证券投资分析的概念 1
1.1.1证券及证券投资的定义 1
1.1.2证券投资的目的 2
1.1.3证券投资的主体与客体 2
1.1.4证券投资分析的含义 3
1.1.5证券投资分析的意义 4
1.2证券投资分析理论的发展与投资理念 5
1.2.1证券投资分析理论的发展 5
1.2.2证券投资理念 7
1.3证券投资分析的信息来源 7
1.3.1投资分析的信息来源 8
1.3.2投资分析的常见失误 10
第2章 证券投资宏观因素分析 12
2.1宏观经济因素分析 12
2.1.1经济增长 12
2.1.2经济周期 13
2.1.3通货膨胀 13
2.1.4利率水平 14
2.1.5汇率水平 14
2.1.6宏观经济政策 14
2.2宏观政治因素分析 16
第3章 证券投资中观因素分析 18
3.1行业分析 18
3.1.1行业的分类 18
3.1.2影响行业发展的主要因素 22
3.2区域分析 25
第4章 证券投资微观因素分析 27
4.1影响公司股价变动的内部因素 27
4.1.1公司盈利能力分析 27
4.1.2行业地位分析 27
4.1.3人才素质状况分析 28
4.1.4产品开发、技术创新能力分析 28
4.1.5股利派发政策 29
4.1.6总股本的变化 29
4.2公司财务状况分析 29
4.2.1财务报表 29
4.2.2财务报表分析 30
4.3正确选股三原则 35
第5章 股票价值与价格分析 37
5.1股票价值分析 37
5.1.1票面价值 37
5.1.2账面价值 37
5.1.3清算价值 38
5.1.4内在价值 38
5.2股票价格分析 39
5.2.1股票交易价格的含义 39
5.2.2影响股票交易价格的因素 39
5.2.3股票理论价值的估算 41
5.2.4股票价格的修正 42
5.3股票价格指数 44
5.3.1股票价格指数的概念 44
5.3.2股票价格指数的编制 45
5.3.3我国境外主要股价指数 47
5.3.4我国境内主要股价指数 48
第6章 证券投资的收益与风险 52
6.1证券投资的收益 52
6.1.1股票的投资收益 52
6.1.2债券的投资收益 54
6.2证券投资风险 55
6.2.1系统性风险 56
6.2.2非系统性风险 57
6.3收益和风险的关系 58
第7章 证券投资组合分析 60
7.1证券组合理论 60
7.1.1证券组合的含义与类型 60
7.1.2证券组合的分散原理 61
7.1.3证券组合的预期收益 61
7.1.4风险的度量 62
7.1.5投资者的效用函数 63
7.1.6投资者的个人偏好与无差异曲线 64
7.1.7最优证券组合的选择 65
7.2资本资产定价模型 68
7.2.1模型假设条件 68
7.2.2资本市场线 69
7.2.3证券市场线 71
7.2.4证券市场线与资本市场线的区别 71
7.3套利定价模型 72
7.3.1单因素模型 72
7.3.2多因素模型 72
7.3.3套利定价模型 73
第8章 证券投资技术分析概述 74
8.1技术分析的基本概念 74
8.1.1技术分析的市场行为要素 74
8.1.2技术分析的含义 76
8.1.3技术分析的特点 76
8.1.4技术分析与基本分析的区别 77
8.2技术分析的理论前提 78
8.2.1市场行为涵盖一切 78
8.2.2价格依据趋势波动 78
8.2.3历史往往会重演 79
8.3技术分析的强大生命力 79
8.3.1技术分析有互补性 79
8.3.2技术分析有超前性 80
8.3.3技术分析有选时性 80
8.3.4技术分析有灵活性 80
8.3.5技术分析反映投资心理 80
8.3.6技术分析有直观性 81
8.3.7技术分析可相互验证 81
8.4技术分析的基本操作原则 81
第9章 技术分析理论及应用 83
9.1道氏理论及其应用 83
9.1.1道氏理论的基本原理 83
9.1.2道氏理论的核心 84
9.1.3道氏理论的应用 85
9.2波浪理论及其应用 88
9.2.1波浪理论的基本原理 88
9.2.2波浪理论的主要特征 89
9.2.3波浪理论的应用原则 91
9.3 K线理论及其应用 96
9.3.1 K线理论的基本概念 96
9.3.2 K线理论的实战应用 101
9.4形态理论及其应用 108
9.4.1形态理论概述 109
9.4.2转势形态分析 112
9.4.3调整形态分析 117
9.4.4其他调整形态的操作策略 121
9.5缺口理论及其应用 121
9.5.1缺口基本概念 122
9.5.2缺口基本种类 122
9.5.3缺口的研判技巧 125
9.5.4研判缺口的意义 126
9.5.5缺口操作技巧 126
9.5.6岛形反转 127
9.6黄金分割率及其应用 128
9.6.1奇异数字简介 128
9.6.2黄金分割率的应用 128
9.7移动平均线及其应用 130
9.7.1移动平均线概念 130
9.7.2移动平均线法则 131
9.7.3移动平均线的使用 132
9.7.4移动平均线的优缺点 135
第10章 技术分析趋势型技术指标及应用 137
10.1指数平滑异同移动平均线（MACD） 137
10.1.1基本概念 137
10.1.2计算公式 138
10.1.3基本特征 139
10.1.4操作要诀 139
10.2抛物线转向指标（SAR） 140
10.2.1抛物线转向指标的含义 140
10.2.2计算公式 141
10.2.3 SAR的实战应用 142
10.3布林线指标（BOLL） 143
10.3.1基本概念 143
10.3.2实战应用 144
10.4人气指标（OBV） 144
10.4.1基本概念 145
10.4.2实战应用 146
10.5成交量指标（VOL） 147
10.5.1成交量概述 147
10.5.2实际应用经验法则 151
10.6量价指标（TAPI） 154
10.6.1一般概念 154
10.6.2实战应用 155
10.7逆时针曲线（量价关系） 156
10.7.1基本概念 156
10.7.2实战应用 158
10.7.3主要优缺点 160
10.8趋势线指标 160
10.8.1基本概念 160
10.8.2股票箱（箱形操作） 166
10.8.3实战应用 168
第11章 技术分析振荡型技术指标及应用 176
11.1随机指标（KDJ） 176
11.1.1基本原理 176
11.1.2计算公式 176
11.1.3基本特征 177
11.1.4实战应用 177
11.2相对强弱指标（RSI） 179
11.2.1基本原理 179
11.2.2计算公式 180
11.2.3 RSI的特点 181
11.2.4 RSI的优缺点 183
11.2.5 RSI的应用技巧 184
11.3威廉指标（W%R） 191
11.3.1威廉指标的含义 191
11.3.2计算公式 192
11.3.3实战应用 192
11.4偏离率（BIAS） 193
11.4.1基本概念 193
11.4.2实战应用 194
11.5动向指标（DMI） 196
11.5.1什么是动向指标 197
11.5.2动向指标的计算步骤 197
11.5.3动向指标的实战应用 199
11.6涨跌比率（ADR） 199
11.6.1一般概念 200
11.6.2实战应用 201
第12章 技术分析图表型技术指标及应用 206
12.1点数图指标（OX） 206
12.1.1基本概念 206
12.1.2绘图方法 207
12.1.3 OX图的标准图例 211
12.1.4 OX图与K线图的异同 216
12.1.5实战应用（经验型技巧） 218
12.2压力线与支撑线指标应用（SSL） 219
12.2.1图像构成 219
12.2.2指标特征 219
12.2.3作用 219
12.2.4应用技巧 219
12.2.5支撑与压力表 219
12.3新型三值转换指标应用（TBL） 219
12.3.1图像构成 219
12.3.2指标特征 219
12.3.3作用 220
12.3.4应用技巧 220
12.4宝塔线指标应用（TOW） 220
12.4.1图像构成 220
12.4.2指标特征 220
12.4.3应用法则 220
12.5压缩图（CAN） 220
12.5.1压缩图含义 220
12.5.2图像 221
12.5.3应用法则 221
第13章 其他技术指标 222
13.1动量指标（MTM） 222
13.1.1动量指标概念 222
13.1.2实战应用 223
13.2买卖气势指标（AR、BR、CR） 224
13.2.1基本概念 224
13.2.2 AR指标 225
13.2.3 BR指标 225
13.2.4 CR指标 226
13.3逆市操作指标（CDP） 228
13.3.1逆市操作指标的含义 228
13.3.2实战应用 229
13.4震荡量指标（OSC） 230
13.4.1一般概念 230
13.4.2实战应用 230
13.5腾落指数（ADL） 231
13.5.1一般概念 231
13.5.2腾落指数的特征 232
13.5.3实战应用（对大趋势研判） 233
13.6心理线（PSY） 234
13.6.1基本概念 234
13.6.2实战应用 236
13.7超买超卖线（OBOS） 238
13.7.1基本概念 238
13.7.2实战应用 239
13.8容量比率（VR） 240
13.8.1基本概念 240
13.8.2实战应用 241
第14章 金融衍生工具分析 243
14.1金融衍生工具概述 243
14.1.1金融衍生工具的含义 243
14.1.2金融衍生工具的特征 243
14.1.3金融衍生工具的产生与发展 244
14.1.4金融衍生工具的分类 244
14.2金融期货 246
14.2.1金融期货的含义 246
14.2.2金融期货的特征 246
14.2.3金融期货的产生和发展 247
14.2.4金融期货的种类 247
14.2.5股指期货 248
14.2.6金融期货的功能 252
14.3金融期权 254
14.3.1金融期权的含义 254
14.3.2金融期权的产生与发展 255
14.3.3金融期权的基本类型 255
14.3.4金融期权的种类 256
14.3.5金融期权与金融期货的区别 256
14.4权证 258
14.4.1权证的含义 258
14.4.2权证的分类 258
14.4.3权证要素 259
14.4.4权证发行与交易 259
14.4.5权证的价值 260
14.5可转换证券 261
14.5.1可转换证券的含义及分类 261
14.5.2发行可转换证券的原因及意义 261
第15章 证券交易监督管理 266
15.1我国证券市场法律法规 266
15.1.1证券市场法律 266
15.1.2证券市场行政法规 266
15.1.3部门规章及规范性文件 266
15.2证券市场的监管 267
15.2.1证券市场监管的意义 267
15.2.2证券市场监管的目的 267
15.2.3证券市场的监管原则 267
15.2.4证券市场监管的目标和手段 268
15.2.5证券市场监管模式 269
15.2.6我国证券市场监管的重点内容 270
附录1民生证券网上交易指南 272
附录2实验指导提纲 274
附录3各种指标示例图 275
参考文献 284