第1章 道德规范和专业行为准则 2
1 道德规范 2
道德规范具体内容★ 2
2 专业行为准则 4
2.1 准则Ⅰ：专业性★★★ 6
2.2 准则Ⅱ：对资本市场的诚信★★★ 19
2.3 准则Ⅲ：对客户的责任★★★ 26
2.4 准则Ⅳ：对雇主的责任★★★ 39
2.5 准则Ⅴ：投资决策★★★ 47
2.6 准则Ⅵ：利益冲突★★★ 56
2.7 准则Ⅶ：CFA会员和候选人的责任★★★ 63
3 案例分析 67
3.1 案例 67
3.2 交易分配：公平交易与披露 69
3.3 投资目标改变 69
第2章 数量分析 73
1 金融科技 73
1.1 概述 73
1.2 金融科技的基本介绍 74
1.3 大数据 79
1.4 人工智能与机器学习 83
1.5 数据科学 87
1.6 金融科技在投资管理方面的应用 90
1.7 分布式账本技术 92
2 相关性分析和线性回归 99
2.1 一级统计学基础知识回顾 99
2.2 相关性分析 102
2.3 线性回归★ 107
3 多元回归及机器学习 118
3.1 多元回归模型 119
3.2 多元回归和一元回归的区别★ 119
3.3 虚拟变量★ 122
3.4 违反回归模型假设的情形★★★ 124
3.5 建模时可能发生的错误 127
3.6 因变量为定性变量的回归模型 128
3.7 机器学习 129
4 时间序列分析 140
4.1 趋势模型 141
4.2 自回归模型★★ 142
4.3 链式法则★★ 143
4.4 自回归模型的假设★★★ 144
4.5 检测自回归模型的预测能力 152
4.6 回归系数的不稳定问题 153
4.7 时间序列的移动平均模型 153
4.8 关于多个时间序列的回归★★ 154
4.9 时间序列预测的步骤 154
5 概率方法：情景分析、决策树与模拟 156
5.1 概率方法 157
5.2 模拟的步骤 157
5.3 模拟的性质特征 159
5.4 概率方法的对比及评估★ 161
第3章 经济分析 165
1 外汇汇率：决定与预测 165
1.1 知识回顾 165
1.2 买卖价差 167
1.3 三角套汇 168
1.4 远期升水／贴水及远期汇率 170
1.5 国际平价理论 172
1.6 评估长期汇率的均衡水平 179
1.7 国际收支账户的影响 180
1.8 外汇套息交易 182
1.9 汇率决定模型：货币政策和财政政策 185
1.10 政府和中央银行的干预及资本管制 187
1.11 货币危机的信号★ 188
2 经济增长与投资 190
2.1 促进和限制经济增长的因素★ 190
2.2 股票市场和经济的可持续增长率 192
2.3 潜在GDP的重要性 192
2.4 生产函数 193
2.5 经济增长的影响因素★ 196
2.6 经济增长理论★★ 198
2.7 趋同假说★ 201
3 经济监管 203
3.1 监管概述 203
3.2 监管相互依存关系★ 204
3.3 监管干预工具 205
3.4 实行监管的原因 206
3.5 监管的成本-收益分析★ 207
3.6 评估具体监管措施的效果 207
第4章 财务报告与分析 211
1 公司间投资 211
1.1 投资的分类★★ 211
1.2 金融资产概述★★ 213
1.3 金融资产的减值★★ 218
1.4 联营企业★★★ 220
1.5 企业合并★★★ 226
1.6 特殊目的主体和可变利益实体 234
2 职工薪酬：离职后福利与股权激励 236
2.1 离职后福利计划概览 237
2.2 收益确定型计划实例 238
2.3 收益确定型计划的财务报告原则★★★ 239
2.4 分析师对收益确定型计划财务报告原则的不同观点 248
2.5 股权激励 251
3 跨国经营 254
3.1 外币交易概述 254
3.2 货币的分类★★★ 256
3.3 外币财务报表的转换★★★★ 257
3.4 恶性通货膨胀下的财务报表合并★ 265
3.5 跨国经营的税收影响 266
3.6 跨国经营的其他影响 266
4 金融机构的分析 267
4.1 本节概述 267
4.2 金融机构与非金融机构的区别 268
4.3 金融机构的监管 269
4.4 分析银行：CAMELS 271
4.5 分析银行：其他因素 277
4.6 分析保险公司：保险公司概述 278
4.7 分析保险公司：财产和意外灾害保险公司 279
4.8 分析保险公司：人寿与健康保险公司 281
5 评估财务报告的质量 283
5.1 财务报告的质量 283
5.2 财务报告质量的评估步骤及方法★ 286
5.3 收益的质量★★ 288
5.4 现金流量的质量 289
5.5 资产负债表的质量 290
5.6 有关风险的信息来源 291
6 财务报表分析技术 292
6.1 财务报表分析的7个主要方面 292
6.2 表外融资以及预测会计准则的变化 297