第一部分 风险的产生 1
第一章 信用风险基础知识 3
什么是信用风险？ 3
产生信用风险的交易种类 5
谁会面临信用风险？ 9
为什么要管理信用风险？ 17
第二章 风险治理 19
指导原则 20
设置限额 23
技术 24
风险监督 27
结束语 29
第三章 风险点检查清单 31
交易符合我们的策略吗？ 32
风险适合现有的投资组合吗？ 33
我们了解存在的信用风险吗？ 34
卖方在交易中有关联利益吗？ 35
设置了合适的风险缓释吗？ 36
法律文件齐备吗？ 36
交易定价合理吗？ 37
有监控风险敞口的能力吗？ 38
有退出策略吗？ 39
结束语 39
第二部分 信用评估 41
第四章 度量信用风险 43
风险敞口 43
违约概率 48
回收率 57
期限 58
直接敞口与或有敞口 59
预期损失 59
第五章 动态信用敞口 61
长期供给协议 62
衍生产品 64
合同的经济价值 67
盯市评估 68
风险价值法（VaR） 71
第六章 基本信用分析 75
基本会计信息 76
典型的信用报告 83
代理冲突、动机、违约风险的莫顿观点 91
结束语 96
第七章 信用质量的其他评估方法 97
指标演变：穆迪EDFs TM分析法 98
信用违约互换的价格 104
债券价格 108
结束语 110
第八章 证券化 111
资产证券化概述 112
抵押品 115
发行人 119
证券 120
ABSs的主要类别 123
以风险转移为目的的证券化 127
ABSs的信用风险评估 129
库存风险 130
结束语 131
第三部分 资产组合管理 133
第九章 信用组合管理 135
一级CPM 137
二级CPM 141
三级CPM 144
机构设置和人员编制 146
信用组合管理国际协会（IACPM） 147
结束语 148
第十章 经济资本和信用风险价值（CVaR） 149
经济资本、监管资本、股东资本 150
如何定义损失：违约定义和盯市定义 152
信用风险价值（CVaR） 154
创建损失分布 160
积极组合管理和CVaR 167
定价 169
结束语 170
第十一章 监管 173
与被监管实体开展业务 174
作为被监管实体开展业务 178
监管如何发挥作用：关键监管指令 180
结束语 187
第十二章 信用风险的会计含义 189
贷款减值 190
贷款损失的会计处理 191
贷款损失准备的监管要求 193
债券减值 194
资产核销 195
可变利益实体（VIEs）合并 196
轧差的会计处理 197
对冲的会计处理 198
贷方估值调整，借方估值调整及自身信用风险调整 200
IFRS 7 201
结束语 202
第四部分 风险缓释和风险转移 203
第十三章 对冲衍生品对手方信用风险 205
度量对手方信用风险 205
通过担保对冲对手方信用风险 206
法律文件 213
经纪商与终端用户 214
双边交易与中央对手方清算 214
机构经纪商 217
回购协议 218
结束语 219
第十四章 结构性风险缓释 221
与公司开展交易 222
与特殊目的实体（SPVs）开展交易 229
第十五章 信用保险、担保债券和信用证 235
信用保险 236
担保债券 241
信用证 244
提供者的观点 248
结束语 251
第十六章 信用衍生品 253
产品 253
交割流程 256
估值和会计处理 260
信用违约互换（CDSs）的运用 262
运用信用违约互换（CDSs）进行信用和价格发现 265
信用违约互换（CDSs）和保险 266
CDS指数、贷款CDSs、 MCDSs和ABS CDSs 266
第十七章 担保债务凭证（CDOs） 269
什么是担保债务凭证（CDOs） ？ 269
抵押贷款债务（CLOs） 272
套利CLOs 273
资产负债表CLOs 276
ABS CDOs 278
CDOs信用分析 282
结束语 285
第十八章 破产 287
什么是破产？ 287
公司的破产类型 289
警示信号 292
破产案例 293
结束语 295