学习目标 1
案例引导 1
第一节 期货和远期合约 1
第一章 金融衍生产品市场介绍 1
第二节 期权合约 5
第三节 互换和其他金融衍生工具 10
第四节 套期保值者、投机者和套利者 12
本章小结 14
思考题 14
案例引导 15
第一节 期货与期权市场 15
学习目标 15
第二章 期权期货电子交易系统 15
第二节 期货与期权交易规则 20
第三节 期货与期权交易系统 22
本章小结 26
思考题 27
第三章 期货市场 28
学习目标 28
案例引导 28
第一节 期货合约概述 29
第二节 期货行情报价 33
第三节 期货价格 36
第四节 期货和远期合约的价值 38
第五节 连续复利率 40
本章小结 40
思考题 41
第四章 股票指数期货 42
学习目标 42
案例引导 42
第一节 股票价格指数 42
第二节 股票指数期货合约的特征 48
第三节 股票指数期货的应用 52
本章小结 54
思考题 55
第五章 外汇期货 56
学习目标 56
案例引导 56
第一节 外汇市场 57
第二节 外汇期货市场与外汇期货合约 59
第三节 外汇期货交易与远期外汇交易的异同 65
第四节 外汇期货的应用 67
思考题 72
本章小结 72
第六章 利率期货 73
学习目标 73
案例引导 73
第一节 利率期货概念与利率 73
第二节 短期利率期货合约 78
第三节 国债期货 83
第四节 利率期货的应用 87
本章小结 91
思考题 91
案例引导 92
学习目标 92
第七章 期权市场 92
第一节 期权及其标的资产 93
第二节 股票期权合约内容 94
第三节 期权报价 98
第四节 期权常用术语 99
第五节 长期股票期权和股票灵活期权 103
第六节 期权应用：基本的期权交易策略 103
本章小结 112
思考题 112
案例引导 113
第八章 其他期权 113
学习目标 113
第一节 股票指数期权 114
第二节 利率期权 116
第三节 外汇期权 118
第四节 指数期货、外汇期货、利率期货期权 120
第五节 外汇交易基金期权和持股公司存股权证 124
本章小结 125
思考题 125
案例引导 126
学习目标 126
第九章 期权套利策略组合 126
第一节 基本期权策略 127
第二节 牛市策略 129
第三节 熊市策略 132
第四节 中性策略 135
第五节 期权套利的执行 139
本章小结 143
思考题 143
第一节 期权定价理论 144
案例引导 144
学习目标 144
第十章 期权定价模型 144
第二节 影响股票期权价格的因素 146
第三节 布莱克—舒尔斯期权定价公式 148
第四节 随机过程和股票价格运动 150
第五节 布莱克—舒尔斯偏微分方程 153
第六节 含有股利支付股票的布莱克—舒尔斯公式 155
第七节 美式期权定价 156
本章小结 158
思考题 159
案例引导 160
第一节 布莱克—舒尔斯模型的扩展 160
第十一章 期权定价公式的扩展 160
学习目标 160
第二节 股票指数期权的定价 161
第三节 亚式期权的定价 162
第四节 期货期权的定价 164
第五节 货币期权的定价 164
本章小结 165
思考题 166
案例引导 167
学习目标 167
第十二章 二叉树期权定价模型 167
第一节 二叉树模型 168
第二节 美式期权的二叉树模型 175
第三节 股票指数期权和期货期权的二叉树模型 176
本章小结 177
思考题 177
案例引导 178
第一节 金融风险管理概述 178
学习目标 178
第十三章 公司风险管理 178
第二节 利率风险 180
第三节 波动风险 182
第四节 财务风险管理的扩展：公司风险管理集成系统 183
本章小结 187
思考题 187
第十四章 担险价值 188
学习目标 188
案例引导 188
第一节 担险价值概述 189
第二节 正态分布下的担险价值衡量 190
第三节 基于因子模型的VaR计算 191
第四节 担险价值的蒙特卡罗法 193
第五节 VaR法的运用 194
第六节 案例分析 197
本章小结 199
思考题 200
第十五章 风险分析方法 201
学习目标 201
案例引导 201
第一节 情景分析 202
第二节 压力测试 205
第三节 持有期分析 206
第四节 缺口分析 208
本章小结 210
思考题 210
第十六章 风险敏感度与套期保值 211
学习目标 211
案例引导 211
第一节 投资组合风险敏感度指标 211
第二节 欧式期权中的敏感指标 214
第三节 基于期权的套期保值 217
本章小结 222
思考题 223
第十七章 信用风险 224
学习目标 224
案例引导 224
第一节 信用风险的概念 224
第二节 信用风险度量 225
第三节 信用敞口度量 226
第四节 违约概率 227
第五节 降低信用敞口 231
本章小结 231
思考题 232
第十八章 股票衍生工具（权证）及其在中国市场的应用 233
学习目标 233
案例引导 233
第一节 权证的一般概念和分类 234
第二节 权证的投资价值与影响价值的主要因素 240
第三节 权证定价理论模型 242
第四节 权证在中国资本市场上的实际应用 247
本章小结 253
思考题 254
参考文献 255