第一章 可比公司分析 1
可比公司分析步骤 2
可比公司分析步骤简要说明 3
第一步：选择可比公司系列 4
第二步：找出必要的财务信息 7
第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数 9
第四步：进行可比公司的基准比较 27
第五步：确定估值 33
主要利与弊 38
第二章 先例交易分析 39
先例交易分析步骤 40
先例交易分析步骤简要说明 41
第一步：选择可比收购案例系列 42
第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息 46
第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数 49
第四步：进行可比收购案例的基准比较 64
第五步：确定估值 66
主要利与弊 67
第三章 现金流折现分析 69
现金流折现分析步骤 70
现金流折现分析概览 71
第一步：研究目标、确定关键性绩效驱动因素 73
第二步：预测自由现金流 75
第三步：计算加权平均资本成本 91
第四步：确定终值 106
第五步：计算现值、确定估值 109
主要利与弊 118
第四章 杠杆收购 119
杠杆收购基础 120
杠杆收购概览 121
主要参与角色 122
LBO对象的突出特征 127
LBO经济分析 132
主要退出/变现策略 134
LBO融资：结构 136
LBO融资：主要渠道 138
LBO融资：部分主要条款 142
LBO融资：确定融资结构 150
第五章 LBO分析 153
LBO分析概览 154
融资结构 154
估值 155
LBO分析步骤 156
第一步：找出并分析必要信息 158
第二步：建立LBO前模型 159
第三步：输入交易结构 167
第四步：完成LBO后模型 173
第五步：进行LBO分析 188
第六章 卖方并购 201
卖方并购步骤 202
卖方并购概览 203
估值示意图 204
竞价 205
组织与准备 209
第一轮工作 218
第二轮工作 229
谈判商议 236
交易完结 241
协议出售 246
第七章 买方并购 247
买方并购概览 248
买方动机 250
并购策略 254
融资方式 259
交易结构 264
买方估值 273
合并效果分析 278