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第一章 可比公司分析 1

可比公司分析步骤 2

可比公司分析步骤简要说明 3

第一步：选择可比公司系列 4

第二步：找出必要的财务信息 7

第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数 9

第四步：进行可比公司的基准比较 27

第五步：确定估值 33

主要利与弊 38

第二章 先例交易分析 39

先例交易分析步骤 40

先例交易分析步骤简要说明 41

第一步：选择可比收购案例系列 42

第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息 46

第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数 49

第四步：进行可比收购案例的基准比较 64

第五步：确定估值 66

主要利与弊 67

第三章 现金流折现分析 69

现金流折现分析步骤 70

现金流折现分析概览 71

第一步：研究目标、确定关键性绩效驱动因素 73

第二步：预测自由现金流 75

第三步：计算加权平均资本成本 91

第四步：确定终值 106

第五步：计算现值、确定估值 109

主要利与弊 118

第四章 杠杆收购 119

杠杆收购基础 120

杠杆收购概览 121

主要参与角色 122

LBO对象的突出特征 127

LBO经济分析 132

主要退出/变现策略 134

LBO融资：结构 136

LBO融资：主要渠道 138

LBO融资：部分主要条款 142

LBO融资：确定融资结构 150

第五章 LBO分析 153

LBO分析概览 154

融资结构 154

估值 155

LBO分析步骤 156

第一步：找出并分析必要信息 158

第二步：建立LBO前模型 159

第三步：输入交易结构 167

第四步：完成LBO后模型 173

第五步：进行LBO分析 188

第六章 卖方并购 201

卖方并购步骤 202

卖方并购概览 203

估值示意图 204

竞价 205

组织与准备 209

第一轮工作 218

第二轮工作 229

谈判商议 236

交易完结 241

协议出售 246

第七章 买方并购 247

买方并购概览 248

买方动机 250

并购策略 254

融资方式 259

交易结构 264

买方估值 273

合并效果分析 278