导论 1
一 选题背景和意义 1
二 国内外研究现状及其评价 1
三 研究内容 14
四 创新与不足 16
第一章 系统性风险与宏观审慎监管的一般理论 17
第一节 系统性风险的生成——基于金融理论视角 17
一 银行挤兑理论 17
二 信息不对称理论 19
三 资产价格波动理论 22
四 金融脆弱性理论 23
第二节 系统性风险的特征 25
一 系统性风险的比较特征 25
二 现代系统性风险的二维特征 28
第三节 系统性风险的监管——从金融理论视角 31
一 金融监管理论的演变 31
二 系统性风险监管的两个相反观点 34
三 关于宏观审慎监管的理论 37
第二章 中国金融系统性风险生成机理研究 42
第一节 中国金融系统性风险现状 42
第二节 中国金融系统性风险生成的一般基础 46
第三节 中国金融业系统性风险生成的制度根源——基于软预算约束视角 49
一 金融业预算软约束在中国的证据及制度根源 50
二 预算软约束与金融系统性风险的生成机制 53
三 预算软约束下的中国金融业的风险承担机制 56
第三章 中国金融系统性风险的传染机制研究 58
第一节 中国金融系统性风险传染特征的理论分析 58
一 金融系统性风险传染机制的分析框架 58
二 中国金融系统性风险传染路径 61
三 传导强度与传导效应 63
第二节 中国金融系统性风险传染机制的实证分析——以中国银行业为例 64
一 模型的基础理论 64
二 参变量的选取及数据说明 65
三 变量的相关性检验 65
四 向量误差修正模型（VEC）估计 73
五 结论 74
第四章 中国金融体系系统性风险的测评 76
第一节 基于矩阵法的测量 76
一 矩阵法的理论原理 78
二 样本选择和数据处理 80
三 系统性风险的传染估计与结论 82
四 相关政策建议 84
第二节 基于宏观压力测试的测度 85
一 模型构建 86
二 相关数据的选择及处理 87
三 模型的估计 88
四 宏观压力情境的设定 89
五 宏观压力测试的执行及其结果分析 91
六 结论及政策建议 92
第五章 金融系统性风险监管的国际经验 94
第一节 西方各国金融系统性风险监管改革述评 94
一 危机后的美国监管改革述评 94
二 危机后的英国监管改革述评 100
三 危机之后的欧盟金融监管改革述评 105
第二节 《巴塞尔协议Ⅲ》增强金融体系稳健性 106
一 《巴塞尔协议Ⅱ》的尚待修缮之处 107
二 因时而行的《巴塞尔协议Ⅲ》 108
三 《巴塞尔协议Ⅲ》简评 110
第六章 中国宏观审慎监管框架的构建 112
第一节 系统性风险识别 112
一 系统性风险的主要识别方法 112
二 中国系统性风险识别及评估体系的建议 114
第二节 宏观审慎监管工具 115
一 纵向维度监管工具 115
二 横向维度监管工具 118
三 中国宏观审慎监管政策工具的运用 120
第三节 宏观审慎监管的相关制度安排 121
一 确立央行为主导的宏观审慎监管框架 121
二 强化不同监管主体的联动机制 122
三 选择灵活高效的决策与实施程序 124
结论与展望 126
一 结论 126
二 展望 128
参考文献 129
后记 142